Исследование платёжеспособности ООО "Советская агрофирма"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
и заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.
Таблица 4 - Интегральная бальная оценка финансового состояния организации
Показатель финансового состоянияРейтинг показателяКритерийУсловия снижения критериявысшийнизший1. Коэффициент абсолютной ликвидности 200,5 и выше - 20 балловМенее 0,1 - 0 балловЗа каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла2. Коэффициент "критической оценки" 181,5 и выше - 18 балловМенее 1 - 0 балловЗа каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла3. Коэффициент текущей ликвидности16,52 и выше - 16,5 баллаМенее 1 - 0 балловЗа каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла4. Коэффициент автономии 170,5 и выше - 17 балловМенее 0,4 - 0 балловЗа каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 0,8 балла5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 150,5 и выше - 15 балловМенее 0,1 - 0 балловЗа каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла6. Коэффициент финансовой устойчивости 13,50,8 и выше - 13,5 баллаМенее 0,5 - 0 балловЗа каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,8 снимается по 2,5 балла
1-й класс (100-97 баллов) - это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные.
-й класс (96-67 баллов) - это организации нормального финансового состояния.
-й класс (66-37 баллов) - это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.
-й класс (36-11 баллов) - это организации с неустойчивым финансовым состоянием.
-й класс (10-0 баллов) - это организации с кризисным финансовым состоянием.
При использовании в процессе анализа различных показателей и коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость иногда получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей оценки финансового состояния.
Для быстрого проведения рейтинговой оценки можно воспользоваться более простым вариантом, в котором используются следующие показатели:
коэффициент критической ликвидности;
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент автономии.
Полученные при расчетах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом:
Таблица 5 - Классификация показателей по классам
ПоказателиI классII классIII класс1. коэффициент критической ликвидностиболее 1от 1 до 0,6менее 0,62. коэффициент текущей ликвидностиболее 2от 2 до 1,5менее 1,53. коэффициент автономииболее 0,4от 0,4 до 0,3менее 0,3
Каждому из показателей соответствует рейтинг в баллах.
Таблица 6 - Рейтинг показателей в баллах
ПоказателиРейтинг1. коэффициент критической ликвидности40 баллов2. коэффициент текущей ликвидности35 баллов3. коэффициент автономии25 баллов
Для определения обобщающей оценки необходимо классность каждого показателя (табл. 6.1) умножить на его рейтинговое значение (табл. 6.2) и определить общую сумму баллов по трем коэффициентам. В зависимости от итоговой суммы баллов, классность предприятия определяется по следующей шкале: I класс: от 100 до 150 баллов;класс: от 151 до 220 баллов;класс: от 221 до 275 баллов;класс: свыше 275 баллов.
В основу рассмотренной методики заложены жесткие оценки предприятия. Это вызывает затруднения в оценке классности, когда сумма баллов близка к пограничным значениям.
Также одним из методов определения уровня финансового риска является рассмотрение эффекта финансового рычага.
Эффект финансового рычага - один из показателей, применяемый для оценки эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага или левериджа (ЭФР), представлен формулой:
ЭФР = (RСК - %) * (1 - НнПБ) * ЗК / Ес, где
ЭФР - эффект финансового рычага, в %;
RСК - рентабельность собственного капитала, в %
% - ставка процента по заемному капиталу, в %;
НнПБ - ставка налога на прибыль, в относительной величине;
Ес - собственный капитал, тыс. руб.;
ЗК (Pt+Kd) - заёмный капитал, тыс. руб.
Эффект финансового рычага показывает на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.
Приведенная формула расчета эффекта финансового левериджа позволяет выделить в ней три основные составляющие:
. Налоговый корректор финансового левериджа (1 - НнПБ), который показывает, в какой степени проявляется эффект финансового левериджа в связи с различным уровнем налогообложения прибыли.
. Дифференциал финансового левериджа (RСК - %), который характеризует разницу между коэффициентом валовой рентабельности активов и средним размером процента за кредит.
. Коэффициент финансового левериджа ЗК / Ес, который характеризует сумму заемного капитала, используемого предприятием, в расчете на единицу собственного капитала.
Для прогнозирования платёжеспособности предприятия составляют прогнозный баланс, на основе которого делают анализ абсолютных и относительных показателей платежеспособности.
2. Организационно-экономическая характеристика ООО "Советская агрофирма"
Объектом исследования для данной работы является ООО "Советская агрофирма", которое действует на основании Устава и в соответствии с действующим законодательством. Птицеводческое хозяйство Общество с ограниченной ответственностью "Советская агрофирма" создано в 2001 году ?/p>