Исследование платёжеспособности ООО "Советская агрофирма"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
язательствами и краткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации.[8]
Второй вариант проведения аналитических работ по оценке ликвидности баланса предприятия (У.В.Савицкая) предлагает следующую группировку статей актива по степени ликвидности.
- Наиболее мобильные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
- Мобильные активы: готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность.
3.Наименее мобильные активы: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия:
- Задолженность, сроки оплаты которой уже наступили.
- Задолженность, которую следует погасить в ближайшее время.
- Долгосрочная задолженность.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Для более точной оценки платежеспособности исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика.
Чистые активы представляют собой превышение активов над пассивами, принимаемыми в расчет.
В активы, принимаемые в расчет, включается имущество, за исключением НДС и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
Пассивы, участвующие в расчете, включают часть собственных обязательств (целевые финансирование и поступления), все внешние обязательства, расчеты и резервы предстоящих расходов и платежей и прочие пассивы.
Если хозяйствующий субъект располагает чистыми активами, значит, он платежеспособен. Оценка дается по изменению их удельного веса в активах предприятия.[4]
Для проведения анализа по исследуемому предприятию будет использован первый вариант.
С целью упрощения работы на основании бухгалтерского баланса строится агрегированный аналитический баланс предприятия, который представлен в таблице 1.
Таблица 1 - Аналитический баланс предприятия (на конец года), тыс.руб.
Актив Усл. об.Расчёт (код строки)2006 год2007 год2008 год Пассив Усл. об.Расчёт (код строки)2006 год2007 год2008 год Денежные средства и краткосрочные финансовые вложенияS260+250 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивыRp620+630+ 650+ 660 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активыRa240+215+ 270 Краткосрочные займы и кредитыKt610 ЗапасыZ210-215+220 Всего краткосрочные обязательстваPt690-640 Всего текущих активовAt290-230 Долгосрочные обязательстваKd590 Внеоборотные активыF190+230Собственный капиталEc490+640Итого имуществаВа300 Баланс Вр700
Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса (на конец года), тыс. руб.
Актив2006 год2007 год2008 годПассив2006 год2007 год2008 годПлатежный излишек или недостаток2006 год2007 год2008 годНаиболее ликвидные активы Наиболее срочные обязательства Быстрореализуемые активы Краткосрочные кредиты Медленно-реализуемые активы Долгосрочные кредиты Труднореализуемые активы Постоянные пассивы Баланс Баланс Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платёжеспособности при помощи финансовых коэффициентов.[3]
Расчет финансовых коэффициентов ликвидности производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса. Представим расчет показателей платёжеспособности в таблице 3.
Таблица 3 - Финансовые коэффициенты платёжеспособности
Наименование показателяСпособ расчетаНормальное ограничениеКоэффициент абсолютной ликвидности?0,10,7 (для торговой организации ?0,20,5)Коэффициент "критической оценки" (промежуточной ликвидности?1(?1)Коэффициент текущей ликвидности2,0-2,5Коэффициент манёвренности функционирующего капиталаУменьшение показателя в динамике - положительный фактКоэффициент платёжеспособности нормального уровня?КТ.ЛДоля оборотных средств в активах?0,5Коэффициент обеспеченности собственными средствами?0,1(чем больше тем лучше)Общий показатель платёжеспособности?1Коэффициент текущей платёжеспособности (рассчитывается по Ф.№4) Коэффициент долгосрочной платёжеспособностиТенденция к снижению
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
Коэффициент "критической оценки" показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счёт денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить, мобилизировав все оборотные средства.
Коэффициент манёвренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
В основе расчёта коэффициента платёжеспособности нормального уровня лежит требование не только безусловного возврата краткосрочных обязательств, но и возможность дальнейшей нормальной работы предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными сре?/p>