Исследование методов и приемов экономического анализа бизнес-плана на предприятии
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
и труда показана на рисунках 12, 13 и 14.
Рис. 12. Динамика показателя выручки за 2006-2011 гг.
Рис. 13. Динамика показателя прибыли за 2006-2011 гг.
Рис. 14. Динамика производительности труда за 2006-2011 гг.
.3.2 Анализ финансового состояния предприятия за 2011 год
Анализ источников формирования капитала
Таблица 15
Структура источников формирования капитала
КодТыс. руб.III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ: Уставный капитал4102710,00%Добавочный капитал420588 7504,45%Резервный капитал430370,00%Нераспределенная прибыль4701 331 28410,05%ИТОГО по разделу III4901 920 34214,50%IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА510217 0001,64%Займы и кредитыОтложенные налоговые обязательства515159 0741,20%ИТОГО по разделу IV590376 0742,84%V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА6108 916 04867,32%Займы и кредитыКредиторская задолженность6201 992 64015,04%В т.ч. поставщики и подрядчики6211 526 39411,52%задолженность перед персоналом62238 6840,29%задолженность перед гос. внебюдж. фондами62319 1430,14%задолженность по налогам и сборам62475 2350,57%прочие кредиторы625333 1842,52%Доходы будущих периодов64039 6100,30%ИТОГО по разделу V69010 948 29882,66%БАЛАНС70013 244 714100,00%Из таблицы 15 видно, что источники финансирования деятельности предприятия на 85,5% состоят из заемных средств, что говорит о высокой финансовой зависимости компании.
Анализ эффективности использования собственного капитала
Коэффициент устойчивости экономического роста, который принято анализировать вместе с темпом прироста собственного капитала показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Куэр=капит. ?прибыли отчетного периода/? собст. капитала
Таблица 16
Расчет показателей для факторного анализа эффективности использования собственного капитала
Показатель20102011Куэр22,88%Доля капит. прибыли в сумме чист.прибылиПк/ЧП1,001,00Куэрусл122,88%Доля чист. прибыли в сумме брутто-прибылиЧП/EBIT0,370,08Куэрусл25,17%Рентабельность оборотаEBIT/В0,260,21Куэрусл34,22%Оборачиваемость капиталаB/KL0,360,42Куэрусл44,84%Мультипликатор капиталаKL/CK6,496,90Куэр15,14%
Первый фактор отражает влияние на уровень данного коэффициента потребленной части прибыли, второй - уровня налогового и процентного ее изъятия, третий и четвертый - воздействие маркетинговой политики, пятый характеризует влияние финансовой политики предприятия.
Приведенные в таблице 17 данные показывают, что уровень данного коэффициента ниже прошлогоднего в основном из-за высокого уровня налогового и процентного изъятия прибыли
Таблица 17
Динамика показателей эффективности использования собственного капитала
Темп прироста собственного капитала24,15%Коэффициент устойчивости экономического роста-0822,88%Коэффициент устойчивости экономического роста-095,14%Изменение Куэр-17,74%в т.ч.за счет доли капитализированной прибыли в общей сумме чистой прибыли0,00%доли чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли отчетного периода-17,71%рентабельности оборота-0,95%оборачиваемости капитала0,62%мультипликатора капитала0,30%
Таблица 18
Расчет цены капитала ОАО НИИМЭ и Микрон
Расчет цены отдельных источников капитала201020111. Собственный капитал (среднегодовая сумма)1 369 803,001 733 562,002. Кредиты банка (среднегодовая сумма)3 508 496,007 966 520,003. Коэффициент налогообложения0,170,324. Сумма начисленных процентов за кредиты240 022,00873 123,005. Цена собственного капитала0,000,006. Цена кредитов банков0,060,07Поскольку с 2005 года предприятие не выплачивало дивидендов, цена собственного капитала равна 0. При этом цена заемных средств (банковских кредитов) возросла на 17%.
Анализ кредиторской задолженности
Таблица 19
Структура кредиторской задолженности ОАО НИИМЭ и Микрон
Вид кредиторской задолженностиДо годаСвыше 1 г.Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.1 526 394,0013,99%в том числе просроченная, тыс. руб.559 896,005,13%Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.38 684,000,35%в том числе просроченная, тыс. руб.0,00%Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.94 378,000,87%в том числе просроченная, тыс. руб.0,00%Кредиты, тыс. руб.1 106 661,0010,147 000,00в том числе просроченная, тыс. руб.0,00%Займы, тыс. руб.7 809 387,0071,59%в том числе просроченная, тыс. руб.0,00%Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.333 184,003,05%в том числе просроченная, тыс. руб.176 490,001,62%Итого, тыс. руб.10 908 688,00100,00%в том числе просроченная, тыс. руб.736 386,006,75%
Доля просроченной кредиторской задолженности составляет 6,75%, что не является критичным для предприятия.
Таблица 20
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
20102011ИзменениеОборачиваемость кредиторской задолженности0,840,58-0,27Период погашения КЗ, дни426,66625,49198,83
Оборачиваемость кредиторской задолженности возросла с 0,84 до 0,58 оборотов, период оборачиваемости возрос на 198 дней, что может означать как проблемы с оплатой счетов, так и организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
Анализ состава, структуры и динамики основного капитала
Таблица 21
Структура основного капитала ОАО НИИМЭ и Микрон
АКТИВКод2011%I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ110Немат?/p>