Исследование ликвидности и платежеспособности ЧТУП "Волмер"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
собность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, оплачивать труд персонала, вносить платежи в бюджет.
Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, совокупность хозяйственных факторов является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния.
Во-первых, предприятию с неустойчивым положением можно посоветовать улучшить организационную структуру предприятия, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри предприятия.
Во-вторых, предприятию необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае предприятиям нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения, прежде всего кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств предприятия.
С другой стороны, для предприятия общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности. Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого предприятия будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности предприятия.
Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль предприятия минимальна. Для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму.
Следовательно, управление ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности.
В-третьих, предприятие должно определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу.
Изучение этого, а также прогнозирование поможет предприятию более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе предприятия. При этом предприятие должно опираться на свой опыт.
Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств предприятию нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.
При этом в управлении активами предприятию следует обратить внимание на следующий момент: управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей.
Сроки, на которые предприятие размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности.
В управлении пассивами предприятию можно порекомендовать:
.Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов, влиять на платежеспособность.
.Разработать политику управления капиталом, ФСЗН и резервами.
.Следить за соотношением собственного капитала и привлеченного.
В целом же, для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности предприятия требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнем приведенных в первой и второй главах показателей, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информация для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика предприятия. В качестве источников для формирования базы данных предприятия могут рассматриваться заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные договора, договора о займах, сведения о плановой потребности в кредите. На основе базы данных предприятием ежедневно должны раскрываться значения показателей платежеспособности и ликвидности и проводиться анализ перспектив развития операций предприятия с учетом норм платежеспособности и ликвидности. Это позволяет взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению ресурсов, увеличению собственных средств предприятия, расширению участия предприятия в других предприятиях и банках.
Рассмотренный анализ дает возможность предвидеть различные изменения уровня ликвидности и платежеспособности предприятия и своевременно принять необходимые меры по их стабилизации.
В международной практике менеджеры по управлению ликвидности разработали ряд практических рекомендаций по улучшению этого вида деятельности. Первая из них состоит в том, что менеджеры по у