Исследование ликвидности и платежеспособности ЧТУП "Волмер"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Таблица анализа ликвидности баланса за 2007 год показывает, что платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам составляет 35410 тыс. руб., что составляет 88,94% к величине итога группы пассива. Платежный излишек по постоянным пассивам составляет 157,1% к величине постоянных пассивов.
Мы имеем следующую систему неравенств: {A1 ? П1, А2 П2, А3 П3, А4 > П4}. Первые два неравенства имеют знак противоположный оптимальному, следовательно, ликвидность баланса отличается от абсолютной. Исходя из того, что выполняется третье неравенство: А3 П3 мы можем судить о перспективной ликвидности, которая представляет собой прогноз будущих поступлений и платежей. Минимальное требование к абсолютной ликвидности не выполняется - А4< П4.
Далее проведем анализ ликвидности баланса ЧТУП Волмер в 2008 году, который представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Анализ ликвидности баланса 2008 года, тыс. руб.
АктивНа конец периодаПассивНа конец периодаПлатежный излишек или недостатокв % к величине итога группы пассивана конец периодана конец периода123456Наиболее ликвидные активы692,6Наиболее срочные обязательства84246,5-83553,999,18Быстрореализуемые активы-Краткосрочные пассивы--Медленно реализуемые активы119436,2Долгосрочные пассивы-119436,2100Труднореализуемые активы-Постоянные пассивы35882,3-35882,3100 БАЛАНС120128,8БАЛАНС120128,8Примечание. Источник: собственная разработка.
Мы видим, что в этой организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид: {А1 П3; А4 < П4}.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Особенно тревожная ситуация сложилась с первым неравенством. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов, так как платежный недостаток составляет 83553,9 тыс. руб. и в процентах к величине итога группы пассива он составляет 99,18%, и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.
Однако, по третьему неравенству (перспективная ликвидность) излишек огромен - 119436,2 тыс. руб., т.к. долгосрочные пассивы значительно меньше величины медленно реализуемых активов, доля которых велика из-за большой суммы запасов. Платежный излишек по данной группе пассивов составляет 100% к величине итога группы долгосрочные пассивы. В 2007 году предприятие имело перспективную ликвидность баланса.
Анализ ликвидности баланса ЧТУП Волмер в 2009 году представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Анализ ликвидности баланса 2009 года, тыс. руб.
АктивНа конец периодаПассивНа конец периодаПлатежный излишек или недостатокв % к величине итога группы пассивана конец периодана конец периода123456Наиболее ликвидные активы6528,6Наиболее срочные обязательства162758,1-156229,595,99Быстрореализуемые активы-Краткосрочные пассивы--Медленно реализуемые активы233497,4Долгосрочные пассивы-233497,4100Труднореализуемые активы7030,8Постоянные пассивы84298,7-77267,991,66 БАЛАНС247056,8БАЛАНС247056,8Примечание. Источник: собственная разработка
Анализ ликвидности баланса 2009 года показывает, что предприятие имеет перспективную ликвидность. Об этом свидетельствует группа неравенств {А1 П3; А4 < П4}.
Платежный излишек по первому неравенству составляет 156229,5 тыс. руб., и составляет 95,99% к величине итога группы наиболее срочных обязательств.
Платежный излишек по третьему неравенству составляет 100% к величине итога группы пассива и составляет 233497,4 тыс. руб.
Анализируя ликвидность баланса в целом за 3 года можно отметить, что ЧТУП Волмер имело перспективную ликвидность и в 2007, и в 2008, и в 2009 году.
Таким образом, подавляющая часть коэффициентов ликвидности имеет заниженные в несколько раз значения (по сравнению с нормами), а так же отрицательную динамику в течение данного периода. Это позволяет сделать вывод о низком уровне ликвидности баланса ЧТУП Волмер и существующей угрозе ее финансовой стабильности, и, следовательно, возможной неплатежеспособности предприятия.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
В сегодняшних условиях наиболее актуальной проблемой при осуществлении хозяйственной деятельности является правильное принятие управленческих решений, которые формируются в результате проведения финансового анализа.
В целях экспресс-анализа можно воспользоваться методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которых определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий. Система состоит из трех показателей:
) коэффициента текущей ликвидности
) коэффициента обеспеченности собственными средствами;
) коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
Структура баланса предприятия призн?/p>