Исследование и оценка финансовой устойчивости ООО "Альт-С"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ия (+, -)1. Средняя величина активов, тыс. руб. 2. Средняя величина текущих активов, тыс. руб. 3. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 4. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 5. Затраты организации, тыс. руб. 6. Прибыль от продаж, тыс. руб. 7. Прибыль до налогообложения, тыс.руб. 8. Чистая прибыль, тыс. руб. 9. Рентабельность продаж, % (стр.6 / стр. 4 х 100%) 10. Рентабельность затрат, % (стр.6 / стр.5 х 100%) 11. Рентабельность активов, % (стр.7 / стр. 1 х 100%) 12. Рентабельность текущих активов, % (стр.7 / стр. 2 х 100%) 13. Рентабельность собственного капитала, % (стр.7 / стр. 3 х 100%) 14. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, % (стр.8 / стр. 3 х 100%)279707 105871 221445 131020 88154 42866 20907 15969 32,72 48,63 7,5 19,75 9,44 7,21279151 10637 238347 158719 105763 52956 32129 19556 33,36 50,07 11,51 31,61 13,48 8,2556 -4234 16902 27699 17609 10090 11222 3587 0,68 1,44 4,01 11,86 4,04 0,99
Судя по данным таблицы 2.10, показатели рентабельности имеют тенденцию к росту.
С помощью моделирования можно проводить многофакторный анализ рентабельности активов, при котором используются методы расширения факторной модели. Рентабельность активов представляет собой отношение прибыли к средней величине активов организации:
Rа = П/А,
где Rа - рентабельность активов;
П - прибыль;
А - средняя величина активов организации.
Умножив и разделив дробь на выручку от продаж, получим:
Rа = П/А = П/А х V/ V = П/ V х V/А = RпКа,
где V - выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг);
Rп - рентабельность продаж;
Ка - коэффициент оборачиваемости активов.
Таким образом, получилась двухфакторная мультипликативная модель рентабельности активов (рентабельности продаж и деловой активности или оборачиваемости активов организации) [2, c.86].
Эту модель можно расширить за счет включения показателя текущих активов организации (ТА):
Rа = П/ V х V/ ТА х ТА/А,
где V/ ТА - оборачиваемость текущих активов;
ТА/ А - удельный вес текущих активов в общей величине активов.
Новая трехфакторная мультипликативная модель включает уже такие факторы, как рентабельность продаж, оборачиваемость текущих активов и удельный вес текущих активов в общей величине активов.
Первоначальную модель можно преобразовать в трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов следующим образом:
Rа = П/ А = П/А х V/ V = Rп/ ФЕ + К закр
где ФЕ - фондоемкость;
Кзакр - коэффициент закрепления оборотных средств.
На рентабельность активов влияют три фактора: рентабельность продаж, фондоемкость продукции по основному капиталу и коэффициент закрепления оборотных активов.
Анализ трехфакторной модели рентабельности активов проводится методом цепных подстановок, т.е. последовательно, фактор за фактором рассчитывается влияние изменения каждого из трех факторов на результативный показатель - рентабельность активов.
В таблице 2.11 представлены показатели, характеризующие эффективность использования активов организации.
Таблица 2.11
Показатели эффективности использования активов ООО Альт-С
ПоказательНа начало периодаНа конец периодаИзменения (+, -)1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 2. Прибыль до налогообложения, тыс.руб. 3. Среднегодовая величина основных производственных фондов, тыс. руб. 4. Среднегодовая величина материальных оборотных средств, тыс. руб. 5. Рентабельность продаж, % 6. Фондоемкость 7. Коэффициент закрепления оборотных средств 8. Рентабельность производственных фондов, % 131020 20907 119780 64441 15,957 0,9142 0,4918 11,349 158719 32129 130475 61531 20,243 0,8221 0,3877 16,733 27699 11222 10695 -2910 4,286 -0,0921 -0,1041 5,384
Рентабельность производственных фондов увеличилась на 5,384 процентных пункта, в том числе за счет изменения рентабельности продаж-на 3,0486 процентных пункта(20,243/(0,9142 + 0,4918) - 11,349), за счет снижения фондоемкости - на 1,0092 процентных пункта (20,243/(0,8221 + + 0,4918) + (20,243/(0,9142 + 0,4918)), за счет снижения коэффициента закрепления оборотных средств - на 1,3262 процентных пункта (16,733 - (20,243/(0,8221 + 0,4918))).
По результатам анализа можно выявить резервы роста рентабельности активов. К ним относятся: повышение рентабельности продаж, увеличение фондоотдачи продукции, ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Для того чтобы повысить рентабельность активов, необходимо получать прибыль, которая в динамике должна увеличиваться. Рост прибыли возможен за счет:
увеличения объема выручки от продажи продукции, причем темпы роста выручки от продажи продукции должны быть выше темпов роста затрат. В этом случае организация будет получать прибыль от продажи продукции. Увеличения объема выручки можно добиться за счет роста цен и увеличения объема продаж в натуральном выражении;
снижения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов организации;
увеличения положительного сальдо прочих доходов и расходов.
Ускорение оборачиваемости активов отражает интенсивность использования активов. Повышение фондоотдачи основного капитала и ускорение оборачиваемости оборотных средств способствуют росту рентабельности активов.
.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость - одна из важнейших характеристик оценки финансового состояния организации. Цель анализа финансовой устойчивости заключается в оценке способности организации погашать свои обязательства и сохранять права владения в долгосрочной перспективе.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени незави?/p>