Исследование и оценка финансовой устойчивости ООО "Альт-С"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?уппе снизился, что следует признать положительным фактором.
Второе (А2 > = П2) и третье (А3 > = П3) условия выполняются и на начало, и на конец анализируемого периода. На конец 2010 года платежный излишек у ООО Альт-С по второй группе увеличился на 3204 тыс. руб. (22111 - 18907), а по третьей группе - на 1984 тыс. руб. (60559 - 58575).
Четвертое условие (А4 < = П4), характеризующее минимальную финансовую устойчивость, которая у ООО Альт-С выполняется как на начало, так и на конец анализируемого периода.
Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам характеризует текущую ликвидность: на ООО Альт-С на начало 2009 года текущий платежный излишек составил 1670 тыс. руб. (-17231 + 18907), на конец 2010 года - 7645 тыс. руб. (-14466 + 22111).
Перспективная ликвидность характеризуется платежным излишком или недостатком по третьей группе: на ООО Альт-С на начало 2009 года сумма платежного излишка равна 58575 тыс. руб., на конец 2010 года - 60559 тыс. руб.
Оценка ликвидности баланса по кварталам 2010 года подтвердила основные тенденции анализируемого периода (таблица 2.6).
Показатели ликвидности применяются для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление о платежеспособности организации не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.
Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности, который часто называют также коэффициентом покрытия. Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
Таблица 2.6
Анализ ликвидности баланса ООО Альт-С по кварталам 2010 гг.
Актив01.04. 201001.07. 201001.10. 201001.01. 2011Пассив01.04. 201001.07. 201001.10. 201001.01. 2011Платежный излишек или недостаток01.04. 201001.01. 20111234567 (гр. 2 - - гр. 5)8 (гр. 3 - - гр. 6)Наиболее ликвидные активы (А1) Быстро реализуемые активы (А2) Медленно реализуемые активы (А3) Трудно реализуемые активы (А4) Баланс 1536 31401 66004 182535 281476 2540 31318 65891 182732 282481 3392 31298 64552 185638 284879 3761 31272 64271 186298 285602Наиболее срочные обязатель- ства (П1) Кратко- срочные пассивы (П2) Долгосроч- ные пасси- вы (П3) Постоянные пассивы (П4) Баланс 18102 10481 5046 247847 281476 18156 9447 4745 250133 282481 18213 9268 4081 253317 284879 18227 9161 3712 254502 285602 -16566 20920 60958 -65312 - -14466 22111 60559 -68204 -
Он позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Чем больше величина текущих активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов. Величина коэффициента текущей ликвидности меняется в зависимости от сферы деятельности организации. Значение коэффициента текущей ликвидности колеблется по отраслям и зависит от ряда факторов, в первую очередь оборотных активов и их ликвидности. Если коэффициент текущей ликвидности высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Целесообразно этот показатель сравнивать со средними значениями по группе аналогичных организаций.
Однако этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотных активов.
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) определяется как отношение денежных средств, высоколиквидных ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет наличности, ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.
Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение этого показателя рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг (денежные эквиваленты) к краткосрочной задолженности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Его величина может колебаться от 0,1 до 0,7 и зависит от отраслевой принадлежности организации.
Различные коэффициенты ликвидности представляют интерес не только для руководителей и финансовых работников организации, но и для различных потребителей аналитической информации. Следует учитывать специфичность конкретных условий и особенности деловой активности отдельного предприятия. Относительные показатели ликвидности необходимо сравнивать в динамике, со среднеотраслевыми показателями, показателями конкурирующих предприятий.
Как видно из данных таблицы 2.7, на ООО Альт-С значения коэффициентов текущей и быстрой ликвидности в анализируемом периоде выше рекомендуемых, а коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2010 года увеличился. Рост показателей ООО Альт-С в динамике можно оценить положительно.
Таблица 2.7
Относительные показатели ликвидности ООО Альт-С за 2009-2010 гг.
ПоказательНа начало периодаНа конец периодаИзменение (+,-)Рекомен-дуемая величинаКоэффициент текущей ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности 2,84 1,06 0,03 3,01 1,28 0,14 +0,17 +0,22 +0,11 1,0-2,0 0,8-1,0 0,1-0,4
Сигнальным показателем финансового состояния организации выступает платежес