Исследование и оценка финансовой устойчивости ООО "Альт-С"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
°ция за прошлые периоды.
Преимуществом анализа коэффициентов финансовой устойчивости является возможность их пространственно-временного сопоставления, в то время как сравнение абсолютных показателей в стоимостном выражении справедливо лишь в пространственном аспекте.
В таблице 1.2 представлена наиболее полная классификация показателей анализа и оценки финансовой устойчивости организации.
Таблица 1.2
Классификация показателей анализа и оценки финансовой деятельности организации
№ п/пКлассификационные признакиКлассификационные группы показателей1 По степени охвата совокупности явлений Обобщающие Частные 2 По роли в исследовании финансовых процессов Результативные Факторные 3 По глубине характеристики финансовых процессов Качественные Количественные 4 По времени изучения финансовых процессов Ретроспективные Текущие Прогнозные 5 По степени значимости в оценке финансовой деятельности Основные Неосновные 6 По уровню и времени отражения в отчетности Нормативные (базовые) по состоянию на начало периода или заложенные в финансовом плане на год Фактически сложившиеся за год или достигнутые по состоянию на конец периода 7 По характеру воздействия на финансовые процессы Внешние, не зависящие от предприятия Внутренние, зависящие от предприятия 8По характеру представленияАбсолютные Относительные
На финансовую устойчивость предприятия влияет множество факторов:
положение предприятия на товарном и финансовом рынках;
выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующейся спросом продукции;
его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами;
степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
наличие неплатежеспособных дебиторов;
величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами;
размер оплаченного уставного капитала;
эффективность коммерческих и финансовых операций;
состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами;
уровень профессиональной подготовки производственных и финансовых менеджеров, их умение постоянно учитывать изменения внутренней и внешней среды и др. [20, с. 358]
Практическая работа по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности.
В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные кредиты и займы). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости (рисунок 1.1).
Рис. 1.1. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей [31, с. 308]:
1) Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:
СОС = СК-ВОА, (1.1)
где СОС - собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;
СК - собственный капитал (раздел III баланса Капитал и резервы);
BOA - внеоборотные активы (раздел I баланса).
) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:
СДИ=СК-ВОА+ДКЗ (1.2)
СДИ = СОС +ДКЗ (1.3)
где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса Долгосрочные обязательства).
) Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):
ОИЗ = СДИ + ККЗ, (1.4)
где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса Краткосрочные обязательства).
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования [17, с. 253].
1) Излишек (+) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств (Фс):
Фс = СОС - З, (1.5)
) Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов и затрат (Фт):
Фт = СДИ - З, (1.6)
3) Излишек ( + ) или недостаток ( - ) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Ф0):
Ф0 = ОИЗ - З. (1.7)
С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (М).
Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия (таблица 1.3).
Таблица 1.3
Типы финансовой устойчивости предприятия
Тип финансовой устойчивостиТрехмерная модельИсточники финансирования запасовКраткая характеристика финансовой устойчивости1 . Абсолютная финансовая устойчивость М = (1, 1, 1)Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов 2. Нормальная финансовая устойчивость М = (0, 1, 1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности 3. Неустойчивое финансовое состояние М = (0, 0, 1)Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возмо