Исследование и оценка финансовой устойчивости ООО "Альт-С"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
2,27 11,8 100 -2840 195 562 -2083 12907 76,0 101,1 109,5 94,2 104,7 -1,19 -0,23 0,10 -1,32 -
В целом по результатам проведенного анализа можно отметить улучшение финансового состояния ООО Альт-С за анализируемый период.
Основными показателями этого являются:
- увеличение валюты баланса в конце 2010 года по сравнению с началом;
превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов;
наличие собственного капитала ООО Альт-С, опережение темпов роста собственного капитала по сравнению с темпами роста заемного капитала;
- примерно равное соотношение прироста дебиторской и кредиторской задолженности.
Важным дополнением финансового анализа предприятия является оценка его ликвидности и платежеспособности.
От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. Ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективное.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, требуемое на превращение данного вида актива в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с источниками формирования активов по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.
Активы подразделяются на четыре группы в зависимости от степени ликвидности, т.е. превращения в денежные средства:
- наиболее ликвидные активы (А1), включающие деньги и краткосрочные финансовые вложения;
- быстро реализуемые активы (А2), состоящие из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
- медленно реализуемые активы (А3) - запасы;
4) трудно реализуемые активы (А4), представленные теми активами, которые приобретались для длительного использования в производственной деятельности организации, - внеоборотные активы. В эту же группу следует включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Пассивы баланса группируют по степени срочности погашения обязательств следующим образом:
- наиболее срочные обязательства (П1), включающие кредиторскую задолженность и ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу);
- краткосрочные пассивы (П2), состоящие из краткосрочных заемных средств, задолженности участникам по выплате доходов, прочих краткосрочных пассивов;
- долгосрочные пассивы, т.е. долгосрочные обязательства (П3), к которым относятся статьи раздела IV баланса;
- постоянные пассивы (П4), включающие собственные средства, статьи раздела III баланса, а также статью Доходы будущих периодов раздела V баланса.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > = П1, А2 > = П2, А3 > = П3, А4 < = П4
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным служит сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у организации собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный оптимальному варианту, баланс в большей или меньшей степени ликвиден. Недостаток по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальности менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.
Анализ ликвидности баланса ООО Альт-С за анализируемый период проведем по данным таблицы 2.5.
Таблица 2.5
Анализ ликвидности баланса ООО Альт-С за 2008-2010 гг.
АктивНа начало периодаНа конец периодаПассивНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек или недостатокна начало периодана конец периода1234567 (гр. 2 - - гр. 5)8 (гр. 3 - - гр. 6)Наиболее ликвидные активы (А1) Быстро реализуемые активы (А2) Медленно реализуемые активы (А3) Трудно реализуемые активы (А4) Баланс 801 31431 66853 173610 272695 3761 31272 64271 186298 285602Наиболее срочные обязатель- ства (П1) Кратко- срочные пассивы (П2) Долгосроч- ные пасси- вы (П3) Постоянные пассивы (П4) Баланс 18032 12524 8278 233 861 272 695 18227 9161 3712 254502 285602 -17231 18907 58575 -60251 - -14466 22111 60559 -68204 -
Из данных таблицы 2.5 видно, что баланс ООО Альт-С за анализируемый период не является абсолютно ликвидным.
Первое условие (А1 > = П1) не выполняется как на начало, так и на конец анализируемого периода. На конец 2010 года платежный недостаток у ООО Альт-С по первой г?/p>