Исследование движения денежных потоков
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
блица 3). В первую группу включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующих в формировании финансового результата от основной деятельности организации.
В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений, участвующих в формировании финансовых результатов лишь косвенно (кредиты, займы и прочие заемные средства, полученные организацией на возвратной основе). Третья группа показателей включает поступления денежных средств в виде доходов от финансовых, внереализационных операций, а также доходов от продажи внеоборотных активов.
Таблица 3 - Структура притока денежных средств ИЗАО КТЗ Белтрубпласт за 2009-2010гг.
Показатель20092010ИзменениеТемп роста 2010 к 2009 гсумма, млн. руб.удель-ный вес,%сумма, млн.рубудель-ный вес,%Абсолютное, млн.руб.Относительное,%Уд.вес п.п1 Остаток на начало года590,23190,05-40-67,80-0,1832,202 Выручка от продаж и авансы23 41289,3336 72792,5613 31556,873,23156,873 Кредиты, займы и прочие заемные средства--------4 Дивиденды, про-центы и прочие поступления2 73610,442 9337,391977,20-3,05107,205 Всего поступило денежных средств26 207100,0039 679100,0013 47251,41-151,41
Как видно из таблицы 3, наибольший приток денежных средств ИЗАО КТЗ Белтрубпласт в 2009-2010 гг. был обеспечен за cчет выручки от продаж и полученных авансов. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2010 г. возросла на 13 315 млн. руб., темп роста по сравнению с 2009 г. составил 156,87%. Сумма прочих поступлений в 2010 г. увеличилась на 197 млн. руб., удельный вес снизился на 3,05%. Это свидетельствует об эффективности принимаемых управленческих решений в финансовой и инвестиционной областях деятельности организации. Поступления за счет займов и кредитов в рассматриваемом периоде отсутствовали.
Показатели, отражающие структуру отрицательных денежных потоков, объединены в группы исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств.
Таблица 4 - Структура оттока денежных средств ИЗАО КТЗ Белтрубпласт за 2009-2010гг.
Показатель20092010ИзменениеТемп роста 2010 к 2009 гсумма, млн. руб.удель-ный вес,%сумма, млн.рубудель-ный вес,%Абсолютное, млн.руб.Относительное,%Уд.вес п.пОплата приобре-таемых активов, работ, услуг9 52036,3519 96254,7210 442109,6818,37209,68Расходы опера-ций с иностран-ной валютой3 75814,355 37814,741 62043,110,39143,11Оплата труда8 94134,147 94121,77-1 000-11,18-12,3788,82Расчеты с бюджетом2 81110,732 1785,97-633-22,52-4,7677,48Прочие выплаты1 1584,421 0182,79-140-12,09-1,6387,91Всего израсходовано26 188100,0036 477100,0010 28939,290,00139,29
Также, для большей наглядности, представим данные таблиц 3 и 4 в виде диаграммы (рис. 3)
Рисунок 3 Структура денежных потоков ИЗАО КТЗ Белтрубпласт
По данным таблицы 3, отток денежных средств в 2009-2010 гг. в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате приобретаемых активов, работ, услуг, т.е. осуществлением основного вида деятельности организации. Отток денежных средств по этой причине возрос в 2010 г. на 10 442 млн. руб. В 2010 г. сокращение абсолютных величин оттоков денежных средств наблюдался по оплате труда, расчетам с бюджетом, прочим выплатам. Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что сокращение оттока денежных средств в данных направлениях является следствием роста объемов производственно-хозяйственной деятельности ИЗАО КТЗ Белтрубпласт.
Значительное внимание в процессе анализа денежных потоков должно быть уделено анализу равномерности распределения объемов притока и оттока денежных средств по отдельным временным промежуткам. Это позволит выявить характер колебаний абсолютных и относительных величин денежных потоков под воздействием различных факторов, в частности сезонности производства и реализации, определить максимальные значения так называемых пиков отклонений от средних величин, а также разработать предложения по сглаживанию колебаний.
2.2 Анализ сбалансированности денежных потоков ИЗАО КТЗ Белтрубпласт в 2009-2010 годах
Управление денежными потоками требует постоянного мониторинга равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежного потока в разрезе отдельных интервалов, для чего можно использовать способ сопоставления динамических рядов (таблица 5) и графический прием (рис 4).
Таблица 5 - Динамика денежных потоков ИЗАО КТЗ Белтрубпласт в 2009-2010 годах
ПоказательПоложительный денежный потокОтрицательный денежный протокЧистый денежный потокКоэффициент ликвидности денежного потока2009месяцы11 311 033 8051 449 739 477-138 705 6720,90432424 377 868 2324 375 434 1122 434 1201,00055632 541 218 1402 472 016 06569 202 0751,02799441 800 220 5481 635 515 594164 704 9541,10070551 899 172 2941 975 576 440-76 404 1460,96132662 678 668 1432 817 430 802-138 762 6590,95074973 017 703 1982 943 346 73874 356 4601,02526383 445 459 6373 514 856 319-69 396 6820,98025692 992 360 8042 992 791 992-431 1880,999856103 741 692 4463 668 106 01373 586 4331,020061112 732 865 8582 777 053 739-44 187 8810,984088123 126 748 3062 919 778 216206 970 0901,0708862010месяцы11 678 953 3961 690 929 633-11 976 2370,99291721 377 281 2721 340 093 73837 187 5341,02775031 934 797 6111 973 461 228-38 663 6170,98040842 205 526 7002 178 889 50626 637 1941,01222552 592 379 0962 614 276 096-21 897 0000,99162462 716 974 4552 567 413 773149 560 6821,05825372 542 985 9992 628 919 202-85 933 2030,96731283 304 769 5193 193 226 971111 542 5481,03493195 190 002 8994 828 399 455361 603 4441,074891104 631 957 6885 136 721 171-504 763 4830,901734113 746 127 5843 688 788 02057 339 5641,015544123 152 966 2593 494 122 531-341 156 2720,902363
Приведенные в таблице данные наглядно показывают, в какие периоды у предприятия был излишек денежных средств, а в какие - недостаток.
Рисунок 4 - График синхронизации денежных потоков за 2009-2010 гг.
Для оценки степени равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного денежного пото?/p>