Исследование движения денежных потоков
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
жных потоков
Планирование денежных потоков помогает финансовому менеджеру определить источники денежных средств и оценить их использование, а также выявить ожидаемые денежные потоки, а значит, перспективы роста организации и ее будущие финансовые потребности.
Главная задача составления плана движения денежных средств - проверить реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, синхронность их возникновения, определить возможную потребность в заемных средствах. План движения денежных средств может быть составлен прямым либо косвенным способом.
Помимо годового плана движения денежных средств необходимо разрабатывать краткосрочный план на короткие промежутки времени (месяц, декаду) в форме платежного календаря.
Платежный календарь - это план организации производственно-финансовой деятельности, в котором календарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы за определенный отрезок времени. Возможности платежного календаря:
-полностью охватывает денежный оборот организации;
-дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи в наличной и безналичной форме;
позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.
Платежный календарь составляется финансовой службой предприятия, при этом плановые показатели бюджета движения денежных средств разбиваются по месяцам и более мелким периодам. Сроки определяются исходя из периодичности основных платежей организации.
В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:
-организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов организации;
-формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;
ежедневный учет изменений в информационной базе;
анализ неплатежей и организация мероприятий по устранению их причин;
расчет потребности в краткосрочном финансировании;
расчет временно свободных денежных средств организации;
анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств.
Платежный календарь составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках организации, в состав которой входят:
-договоры с контрагентами;
-акты сверки расчетов с контрагентами; счета на оплату продукции;
счета-фактуры;
банковские документы о поступлении средств на счета;
платежные поручения;
графики отгрузки продукции;
графики выплаты заработной платы;
состояние расчетов с дебиторами и кредиторами;
законодательно установленные сроки платежей по финансовым обязательствам перед бюджетом и внебюджетными фондами;
внутренние приказы.
Для эффективного составления платежного календаря финансовому менеджеру необходимо контролировать информацию об остатках денежных средств на банковских счетах, израсходованных средствах, средних остатках за день, состоянии рыночных ценных бумаг организации, планируемых поступлениях и выплатах на предстоящий период [8].
2 Анализ денежных средств и потоков ИЗАО КТЗ Белтрубпласт за 2009-2010 года
.1 Анализ состава и структуры денежных средств ИЗАО КТЗ Белтрубпласт за 2009-2010 года
Главным документом для анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств (форма № 4), составленный на базе прямого метода. С помощью данного документа можно установить: уровень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников; зависимость предприятий от внешних заимствований; дивидендную политику в отчетном периоде и прогноз на будущее; финансовую эластичность предприятия, т. е. его способность создавать денежные резервы (чистый приток денежных средств); реальное состояние платежеспособности предприятия за истекший период (квартал) и прогноз на следующий краткосрочный период. По данным отчетов О движении денежных средств составлена таблица 2.
Таблица 2 - Анализ движения денежных потоков ИЗАО КТЗ Белтрубпласт за 2009-2010 гг. по видам деятельности
ПоказательСумма денежных средств, млн. руб.ОтклонениеТемп роста, 092010Абсолютное, руб.Относительное, %Остаток денежных средств на начало года 59 19-40-67,8032,20Поступило денежных средств 26 14836 72710 57940,46140,46Расходование денежных средств 26 18836 44710 25939,17139,17Остаток денежных средств на конец года192692501315,791415,79
В результате осуществления в 2010 г. производственно-коммерческой деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Позитивный момент - превышение притока денежных средств над их оттоком в 2010 г, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 280 млн.руб. Сумма положительного денежного потока в 2010 г. увеличилась по сравнению с 2009 г. на 10 579 млн.руб., темп прироста составил 40,46%, если же рассматривать изменение отрицательного денежного потока в 2010, то он также увеличился в сравнении с 2009 на 10 259 млн.руб., темп прироста составил 39,17%.
По данным таблиц 3 и 4 можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ИЗАО КТЗ Белтрубпласт за 2009-2010 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы (та