Исследование движения денежных потоков
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?одство предприятия намерено наращивать производственные мощности, тем самым увеличивая объемы и ассортимент продукции.
Рассмотрим основные финансово-экономические показатели деятельности ИЗАО КТЗ Белтрубпласт. Анализ основных показателей представлен в таблице 1, составленной по данным бухгалтерского баланса за 2009-2010 гг., отчетов о прибылях и убытках за 2009-2010 гг.
Таблица 1 - Основные финансово-экономические показатели деятельности ИЗАО КТЗ Белтрубпласт за 2009-2010 гг.
Наименование показателяза 2009 годза 2010 годИзменение 2010 к 2009 г.Темп роста 2010 к 2009 годуабсолютное, млн.р.относительное, %Выпуск продукции, млн.руб.12 83111 807-1 024-7,9892,02Выручка от реализации продукции, работ, услуг, млн.р.9 4008 403-997-10,6189,39Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг, млн.р 4 4033 581-822-18,6781,33Валовая прибыль3 431 3 404 -27-0,7999,21Прибыль от реализации продукции, млн.р. 580 460 -120-20,6979,31Рентабельность оборота,%6,17025,4742-0,6960-11,2888,72Внереализационные доходы1 4101 166-244-17,3082,70Внереализационные расходы 402 983 581144,53244,53
Анализ основных экономических показателей за 2009-2010 годы показал, что результаты хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период ухудшились, что, безусловно, отрицательно отражается на общем финансово-хозяйственном состоянии предприятия. Выручка от реализации в 2010 г. уменьшилась на 8% по сравнению с 2009г., что в абсолютном выражении составило 1 024 млн.руб. Положительным моментом является снижение себестоимости реализованной продукции на 19%, что в абсолютном выражении составило 822 млн.р. Еще одним негативным моментом является снижение прибыль от реализации товаров и величины общей прибыли рассматриваемого периода, что повлекло за собой снижение уровня рентабельности продаж на 11,28%. Увеличение внереализационных расходов произошло в основном за счет отрицательных курсовых разниц по операциям с иностранной валютой.
Таким образом, в условиях финансовой нестабильности важным вопросом становиться обеспечение эффективности управления денежными потоками, недостаток денежных средств грозит аритмичностью хозяйственной деятельности, невыполнением своих платежных обязательств и возникновением риска банкротства. Разработка рациональной политики управления денежными потоками ИЗАО КТЗ Белтрубпласт требует детального изучения их состояния и движения.
1. Теоретические аспекты формирования и использования денежных потоков
.1 Сущность денежных потоков и их классификация
Денежные средства поступают на предприятие от покупателей и заказчиков за проданные товары и оказанные услуги, от банков в виде ссуд, от учреждений и организаций в порядке временной помощи и др. В процессе хозяйственной деятельности предприятия вступают во взаимоотношения друг с другом, кредитными учреждениями, финансовыми органами, органами социального страхования и обеспечения и другими физическими и юридическими лицами. Эти взаимоотношения возникают в связи с реализацией продукции, приобретением материальных ценностей, выдачей заработной платы, осуществлением финансовых операций и т.д.
Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. При этом каждое предприятие является, с одной стороны, покупателем, а, с другой стороны, - продавцом. Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости и своевременное поступление денежных средств. В свою очередь, ускорение оборачиваемости ресурсов предприятия дает ему дополнительные возможности для генерирования прибыли предприятия.
Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. [1, с.245]
Характерной чертой денежных средств является то, что они, обслуживая хозяйственную деятельность предприятия, постоянно находятся в состоянии движения и совершают так называемый кругооборот. Кругооборот денежных средств - это денежное обращение, при котором деньги обслуживают оборот товаров, услуг и расчеты в хозяйстве. Таким образом, деятельность организации является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств.
По мнению Савицкой Г.В., непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежных поток, который образно сравнивают с системой финансового кровообращения, обеспечивающей жизнедеятельность организации. [2, с.506]
Костырко Р.А. дает другое определение денежного потока. По его мнению денежный поток - это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности. [3, с.188].
Сущность денежных потоков предприятия может быть рассмотрена и детализирована через призму изучения основных функций, которые они выполняют в деятельности хозяйствующего субъекта. На рисунке 1 приведена обобщенная характеристика функций, которые выполняет эффективное управление денежными потоками предприятия.
Рисунок 1 - Функции эффективного управления денежными потоками предприятия
Основной целью анализа денежных потоков является выявление уров?/p>