Интеллектуальная собственность и ее оценка в России
Курсовой проект - Менеджмент
Другие курсовые по предмету Менеджмент
p>
а) интеллектуальный капитал и активы, не являющиеся результатом интеллектуальной деятельности;
б) измеряемые и не измеряемые прямыми методами активы;
в) нематериальные активы, признаваемые стандартами финансовой отчетности и отражаемые в бухгалтерском балансе, и неосязаемые активы, не отвечающие критериям признания и не отражаемые в балансе.
1.3 Подходы и методы оценки интеллектуального капитала
На сегодняшний день существует несколько подходов к оценке интеллектуального капитала (Приложение Б, В) [9, С. 28]. Подход к оценке стоимости - общий способ определения стоимости, в рамках которого используется один или несколько методов оценки. Методами оценки рыночной стоимости интеллектуального капитала являются - оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов (НМА) [14, С. 143].
К методам оценки интеллектуальной собственности относятся (Приложение Г) [24, С. 114]:
Рыночный подход: метод сравнения продаж объектов интеллектуальной собственности.
Затратный подход: метод стоимости замещения; метод восстановительной стоимости; метод исходных затрат метод.
Доходный подход: расчета роялти; метод исключения ставки роялти; методы DCF; методы прямой капитализации; экспресс - оценка; метод избыточной прибыли; метод, основанный на правиле 25%; экспертные методы.
Отдельной чертой выделяется косвенный метод, основанный на анализе того, что руководитель компании считает наиболее важной составляющей интеллектуального капитала. А так же комплексная оценка интеллектуального капитала, основанная на отражении многогранной деятельности компании. Это схематично представлено на рисунке 10.
При рыночном подходе используется метод сравнения продаж, когда рассматриваемый актив сравнивается с аналогичными объектами интеллектуальной собственности или интересами в этих объектах либо с ценными бумагами, обеспеченными неосязаемыми активами, которые были проданы на открытом рынке.
Двумя наиболее распространенными источниками данных, используемыми в сравнительном подходе, являются рынки, на которых продаются как интересы в собственности на аналогичные неосязаемые активы, так и деривативы (фьючерсы и опционы). Должна существовать обоснованная база для сравнения, когда опора делается на сравнимые ИС, которые присутствуют в той же отрасли или бизнесе, что и рассматриваемая ИС, или в той же, которая реагирует на те же экономические переменные.
Подходы и методы оценки интеллектуального капитала*
* Составлено автором
Когда для обеспечения ориентиров при определении величины стоимости используются предыдущие сделки в отношении предмета оценки, могут потребоваться корректировки данных с учетом течения времени и изменившихся обстоятельств в экономике.
Основными элементами сравнения, которые должны рассматриваться при отборе и анализе сделок по продаже являются следующие [12]:
. Структура и объем юридических прав собственности на неосязаемое имущество, передаваемых в сделке.
2. Существование каких-либо специальных условий и соглашений о финансировании.
. Экономические условия, которые существовали на соответствующем вторичном рынке во время сделки по продаже.
. Отрасль или бизнес, где использовался (или будет использоваться) неосязаемый актив.
. Физические характеристики ИС.
. Функциональные характеристики ИС.
. Технологические характеристики ИС.
. Включение других нематериальных активов в сделку.
Нижняя граница диапазона рассчитывается обеими сторонами как минимальная приемлемая для собственника оценка платежа за раздел с конкурентом области технической исключительности, обеспечиваемой патентом. Эта оценка служит базой, на которой стоится стратегия поведения собственника при переговорах.
Верхняя граница цены патента рассчитывается как максимальная приемлемая для конкурента - потенциального лицензиата оценка платежа за доступ к запатентованному новшеству.
Таким образом, в процессе определения цены существуют [25]:
две оценки, минимальные среди приемлемых для патентообладателя, одна из которых вычислена патентообладателем, другая конкурентом;
две оценки, максимальные среди приемлемых для конкурента, одна из которых вычислена патентообладателем, другая конкурентом.
Предполагается, что патентообладатель и конкурент для переговоров находят частично совпадающее пространство между соответствующими оценками.
Затратный подход используется при оценке стоимости ИС, если невозможно найти объект - аналог, отсутствует какой-либо опыт реализации подобных объектов или прогноз будущих доходов не стабилен. Среда реализации ИС очень неопределенна и успех зависит от колоссального количества факторов.
Затратный подход предполагает определение стоимости ИС на основе калькуляции затрат, необходимых для создания или приобретения, охраны, производства и реализации объекта интеллектуальной собственности на момент оценки [19, С. 156].
К примеру, такие объекты интеллектуальной собственности, как информационные базы данных, подпадающие под определение нематериального актива, создаются на протяжении довольно длительного периода, и расходы на их формирование чаще всего списываются по расходным статьям. Собранная научная библиотека, к примеру, может представлять собой огромную ценность - в некоторых случаях она может быть самым дорогостоящим активом предприятия, особенно в тех случаях, если это предприятие - научный инсти