Дослiдження органiзацiйно-економiчного стану дiяльностi пiдприСФмства на зовнiшнiх ринках на прикладi вiдкритого акцiонерного товариства "Мiжнародний комерцiйний банк"
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
економiчного ефекту розширення мiжнародного кредитування по лiнiСЧ ЕБРР на пiдвищення рентабельностi роботи ВАТ тАЬМiжнародний комерцiйний банк"
Оцiнка економiчного впливу (ефекту) розширення мiжнародного кредитування по лiнiСЧ ЕБРР на пiдвищення рентабельностi роботи банку може бути проведена за допомогою розрахунково-аналiтичноСЧ моделi роздiлу 3.1 та побудови економетричноСЧ моделi за фактичними даними дiяльностi банку. Суть моделi в наступному - про розширеннi залишкiв залучених коштiв мiжнародних фiнансових органiзацiй вiд ЕБРР комерцiйний банк тАЬвiдносно дешевутАЭ ресурсну базу, яка значно вигiднiше, нiж ресурси мiжбанкiвського ринку УкраСЧни.
Пiд економетричною моделлю розумiють рiвняння регресiСЧ, яке встановлюСФ кiлькiсне спiввiдношення мiж дивiдендною доходнiстю статутного капiталу банка i вiдсотковою часткою залишкiв залучених коштiв мiжнародних фiнансових органiзацiй. Аналiз формування дивiдендноСЧ доходностi статутного капiталу банка за допомогою економетричних методiв включаСФ [64]: зясування чинникiв, що можуть впливати на розмiр доходiв; формування масиву статистичноСЧ iнформацiСЧ; знаходження регресiйних залежностей (побудова регресiйних моделей); економiчна iнтерпретацiя моделей i практичне використання.
В табл.3.1 наведенi вихiднi данi статистичних спостережень по ВАТ тАЮМiжнародний комерцiйний банктАЭ для виявлення впливу структури залучених ресурсiв фiзичних осiб на дивiдендний рiвень доходностi статутного капiталу банку.
В якостi вхiдних параметрiв дослiдження Х1, Х2, Х3, Х4, Х5 застосовуються:
Х1 - Процентна частка залучених кредитiв ЕБРР в загальному обсязi залучених коштiв,%;
Х2 - Процентна частка кошiв на поточних рахунках фiзичних осiб в загальному обсязi залучених коштiв,%;
Х3 - Процентна частка строкових депозитiв фiзичних осiб в загальному обсязi залучених коштiв,%;
Х4 - Процентна частка кошiв на поточних рахунках юридичних осiб в загальному обсязi залучених коштiв,%;
Х5 - Процентна частка строкових депозитiв юридичних осiб в загальному обсязi залучених коштiв,%;
В якостi вихiдноСЧ функцiСЧ Y дослiджуСФться параметр:
Y - Дивiдендна доходнiсть статутного капiталу,%
При цьому в дiапазонi Х17,0% в табл.3.1 наведенi розрахунковi данi, отриманi моделюванням пiдвищення залишкiв на рахунках залучених коштiв ЕБРР за рахунок зменшення строкових депозитiв юридичних осiб та при iнших незмiнних параметрах ресурсноСЧ бази.
На основi наведених даних спостережень будуються лiнiйна одновимiрнi Y=f (X1) та багатовимiрнi Y=f (X1,X2,X3, Х, Х5) регресiйнi моделi, якi встановлюють залежнiсть доходностi статутного капiталу банку вiд суми показникiв статей залученого платного капiталу ресурсiв , (, n - кiлькiсть перiодiв, що розглядаються) в iтий перiод [65].
Одновимiрна лiнiйна регресiйна модель представляСФться як:
, (3.1)
де - постiйна складова доходу (початок вiдлiку);
- коефiцiСФнт регресiСЧ;
- вiдхилення фактичних значень доходу вiд оцiнки (математичного сподiвання) середньоСЧ величини доходу в iтий перiод.
Таблиця 3.1
Вихiднi данi для економетричного моделювання
РЖснують рiзнi способи оцiнювання параметрiв регресiСЧ. Найпростiшим, найунiверсальнiшим СФ метод найменших квадратiв [65]. За цим методом параметри визначаються виходячи з умови, що найкраще наближення, яке мають забезпечувати параметри регресiСЧ, досягаСФться, коли сума квадратiв рiзниць мiж фактичними значеннями доходу та його оцiнками СФ мiнiмальною, що можна записати як
. (3.2)
Вiдмiтимо, що залишкова варiацiя (3.1) СФ функцiоналом вiд параметрiв регресiйного рiвняння:
(3.3)
За методом найменших квадратiв параметри регресiСЧ i СФ розвязком системи двох нормальних рiвнянь [65]:
, (3.4)
.
Розвязок цiСФСЧ системи маСФ вигляд:
, (3.5)
.
Середньоквадратична помилка регресiСЧ, знаходиться за формулою
, (3.6)
КоефiцiСФнт детермiнацiСЧ для даноСЧ моделi
(3.7)
повинен дорiвнювати: >0,75 - сильний кореляцiйний звзок, 0,36>>0,75 - кореляцiйний звязок середньоСЧ щiльностi; <0,36 - кореляцiйнiй звязок низькоСЧ щiльностi [89].
На рис.3.2 наведенi результати регресiйних розрахункiв лiнiйноСЧ одновимiрноСЧ моделi Y=f (X1), виконанi за допомогою стандартних функцiй тАЬелектронних таблиць" EXCEL2000. Лiнiйне рiвняння регресiСЧ описуСФ статистичний процес:
Рiвняння лiнiйноСЧ регресiСЧ Y = 1,5791*X1 + 22,435
КоефiцiСФнт детермiнацiСЧ R2 дорiвнюСФ 0,5453.
Сила звязка - середньоСЧ щiльностi (бiльше 0,36 та менша 0,75).
Напрямок звязку - прямий.
Фiзичний змiст величини коефiцiСФнта детермiнацiСЧ R2: вона показуСФ, яку долю загальноСЧ дисперсiСЧ пояснюСФ наше рiвняння регресiСЧ. КоефiцiСФнт детермiнацiСЧ використовуСФться для порiвняння якостi конкуруючих регресiйних моделей, кожна з якоСЧ значуща.
Таким чином, пiдвищення на 1% залишкiв на рахунках залучених СФврокредитiв ЕБРР вiдносно загальноСЧ ресурсноСЧ бази приводить до пiдняття на 1,58% значення операцiйноСЧ рентабельностi статутного капiталу банку.
Рис.3.2 Регресiйно-кореляцiйна залежнiсть дивiдендноСЧ доходностi статутного капiталу банка вiд процентноСЧ частки коштiв ЕБРР на рахунках залучених коштiв банка
Перевiрку значущостi регресiйн?/p>