Движение капитала в мировой экономике и роль России в этом процессе
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ку другой страны, вынуждены постоянно решать, как распределить сбережения между вложениями в финансовые активы и инвестиции (новое строительство). Решения по инвестированию капитала в зарубежную экономику принимаются в случаях, когда предельная производительность капитала выше процентной ставки по финансовым активам (1+r). Очевидно, что, пока МРК больше(1+r), увеличение инвестиций приводит к росту богатства, а когда МРК становится меньше (1+r), то увеличение инвестиций уменьшает богатства и тогда сбережения лучше направить в финансовые активы.
.Фирмы принимают решения об увеличении инвестиций в экономику других стран, действуют по той же схеме, что и семейные хозяйства, но вместо (1+r) используют значение (r + d), где d - норма амортизации:
MPK (r + d).
В этом соотношении (r + d) - это ограничение для издержек капитала.
Чистая приведенная стоимость инвестиций во времени будет положительной (увеличится) тогда и только тогда, когда МРК больше или равна (r + d). На основевышеприведенных функций можно записать прирост выпуска в национальной экономике (DY) следующим образом:
DY = DF (K, L) + MPL DL + MPK DK.
Такая запись означает, что изменение выпуска (DY) в национальной экономике распределяется пропорционально между приростом за счет технологий (DF), приростом труда (DL) и приростом капитала (DK).
Преобразуем это соотношение, подставив следующие значения: MPL = W / P (издержки на рабочую силу) и MPK = (r + d) / Р (издержки на капитал).
Тогда:
- доля труда в суммарном выпуске продукции.
Обозначим его как Sl.
- доля капитальных издержек в суммарном выпуске.
Обозначим его как Sk.
Тогда прирост ВВП можно представить следующим образом:
.
Эта запись означает, что темпы роста выпуска ВВП (DY/Y) равны сумме:
1.темпов прироста объемов дополнительно использованного труда (DL/L), в том числе и за счет иностранной рабочей силы, умноженной на коэффициент, равный доле издержек на зарплату в суммарном выпуске;
.темпов прироста объемов дополнительно использованного капитала (DК/К), в том числе и за счет иностранных инвестиций, умноженной на коэффициент, равный доле капитальных издержек в суммарном выпуске.
В данной формуле упущен показатель DF/F - доля прироста (DY) за счет технического прогресса, так как он практически не может быть измерен через систему количественных показателей. Его определяют как остаточный элемент после того, как определен прирост за счет увеличения количества капитала и труда.
Доля труда и капитала в ВВП приводится в статьях счетов национального дохода. Во всех индустриально развитых странах доля труда колеблется в пределах 0,7-0,75 ВВП, а доля капитала - 0,2-0,35. Исходя их этих соотношений, для того, чтобы увеличить прирост ВВП на 1 процент, необходимо увеличить количество труда на 1,3 процента (SL= 0,75DL/L). В то же время, поскольку капитал имеет меньшую долю, для роста ВВП на 1 процент необходимо увеличить количество капитала на 4 процента.
Выводы
.Увеличение вводимого в производство капитала, в том числе и за счет иностранных инвестиций, ведет к росту объемов выпуска продукции (ВВП).
.Предельный продукт капитала снижается при увеличении объемов его использования, если величина других факторов производства остается неизменной. К примеру, каждая дополнительная единица вводимого капитала увеличивает объем выпуска (Y), но при неизменном количестве труда, каждая последующая единица капитала (К + n) обеспечивает этот прирост все в меньшей и меньшей степени, пока МРК не достигнет предельных издержек.
.Величина инвестиций зависит от оценки будущей предельной производительности капитала (МРК). Однако в реальной экономике на МРК оказывает влияние бесчисленное множество неопределенных обстоятельств, технологических и других факторов, влияющих на производственный процесс. Неустойчивость экономической жизни приводит к тому, что основные фонды (капитал) и трудовые ресурсы во времени используются с неодинаковой интенсивностью. Как правило, в индустриально развитых странах 20-25 процентов мощностей промышленных предприятий не загружены.
Таблица 1.2 Загрузка производственных мощностей в индустриально развитых странах в 1953-1993 гг.
Годы 1953 - 1958 1968 - 19731979 - 19831987- 1995 ПикиСпадыПикиСпадыПикиСпадыПикиСпадыСШАДоля используемых производственных мощностей (в процентах)8975917783708774ЯпонияДоля используемых производственных мощностей (в процентах)6355897686798879ГерманияДоля используемых производственных мощностей (в процентах)6861877988818580
Источник: Джеффри Д. Сакс, Фелипе Ларрен Б. Макроэкономика. Глобальный подход. - М.: Дело, 1996.
Динамика пиков и подъемов в загрузке национальных производств оказывает существенное влияние на движение международного капитала. В периоды подъемов в страну устремляется иностранный капитал. В период спадов наблюдается бегство капитала за рубеж. Например, самый высокий уровень спада в загрузке производственных мощностей экономики США пришелся на середину 80-х годов, именно в этот период прямые инвестиции американских фирм за рубежом достигли самых больших объемов. Данная ситуация с различным лагом во времени характерна для всех индустриально развитых стран.
Формирование мирового хозяйства на рубеже XIX-XX вв. создало возможность расширения международных экономических отношений, что поставило вопрос о международной мобильности факторов производства <http://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/e