Экономическая сущность денежных потоков
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
-147,810.5. Рентабельность оборотных активов, определенная по следующим показателям:10.5.1. Прибыли, %1,519,832,018,312,21320161,510.5.2. Чистой прибыли, %-0,019,616,49,616,8-170,4
Примечание - Источник: собственная разработка.
Исходя из рассчитанных показателей можно сделать следующий вывод: резкий рост прибыли и чистой прибыли, как в 2009 году, так и в 2010 году привел к росту рентабельности продаж. Рентабельность совокупных активов, рассчитанная по прибыли выросла из-за увеличения прибыли и стоимости совокупных активов.
Увеличение чистой прибыли и рост средней величины источников собственных средств привели к увеличению рентабельности источников собственных средств.
Увеличение чистой прибыли и увеличение внеоборотных активов привели к повышению рентабельности внеоборотных активов, исчисленной по чистой прибыли.
При анализе финансового состояния ОАО Пинский мясокомбинат выявлена положительная динамика изучаемых показателей. Это связано с увеличением объемов производства продукции и ее реализации.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИИ, ПУТИ ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
.1 Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков организации
Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования [8, c.111].
Это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности.
В данной курсовой работе анализ движения денежных средств осуществляется по данным отчетов о движении денежных средств за 2008-2010гг., которые дают подробную информацию об источниках поступления денежных средств и направлениях их использования. Рассмотрение отчета о движении денежных средств в динамике позволяет делать суждения об относительной значимости текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Управление денежными потоками требует постоянного мониторинга (системы слежения) равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов отчетного периода, для чего можно использовать способ сопоставления динамических рядов, показанный в таблице 2.1.
денежный поток платежеспособность организация
Таблица 2.1 - Динамика денежных потоков ОАО Пинский мясокомбинат 2008-2010 гг.
Период2008 год2009 год2010 годПриток денежных средств, млн р.159856241789312283Отток денежных средств, млн р.159374242041311420Чистый денежный поток, млн р.482-252863
Приведенные в таблице данные наглядно показывают, в какие периоды у предприятия имеется излишек денежных средств, а в какие - их недостаток.
Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков денежных средств организации можно представить в аналитической таблице 2.2 (Приложение Л). Данный анализ проводится по данным бухгалтерской отчетности предприятия за соответствующий период (Приложение Ж, И, К).
Исходя из представленных данных, можно сделать вывод, что основным источником поступления денежных средств на предприятие является выручка от реализации продукции, причем доля данного источника средств постоянно увеличивается. Так, если в 2008 году выручка от реализации продукции составляла 39,238 %, то в 2009 году этот показатель составил уже 63,499 %, а в 2010 году- 64,304%. Кроме того, значительный удельный вес в притоке денежных средств занимают полученные кредиты: в 2008 году этот показатель составлял 31,672 %, а в 2009 и 2010 годах этот показатель составлял более 35 %. В 2008 году 28,054 % от поступлений составлял такой источник как доходы от операций с иностранной валютой. Среди постоянных источников поступления денежных средств наименьшую долю занимают прочие поступления: 0,405% в 2008 году и по 0,23% в 2009 и 2010 годах. Как видно из таблицы, предприятие не использует многие из возможных источников финансирования своей деятельности, то есть, не задействованы такие возможности, как приток денежных средств от сдачи активов в аренду, лизинг; доходы от вложения средств в депозиты и ценные бумаги других организаций и так далее.
Наибольшую долю в расходовании средств занимает приобретение активов, работ, услуг- 58,578% в 2008 году, 57,933% в 2009 году и 55,845 % в 2010 году - а также погашение полученных кредитов, займов и процентов по ним. При чем, отток денежных средств на оплату приобретаемых активов, работ, услуг за рассматриваемые периоды снизился, а отток на погашение полученных кредитов, займов и процентов по ним увеличился, что говорит о том, что предприятию требуется все больше заемных средств для финансирования своей деятельности. Среди постоянных направлений расходования денежных средств наименьшую долю составляют расчеты по налогам и сборам: 0,439% в 2008 году, 0,532% в 2009 году и 1,143% в 2010 году.
Для анализа динамики денежных потоков используют такие показатели, как коэффициент прироста денежного потока, коэффициент прироста денежного оттока и коэффициент прироста чистого денежного потока. Рассмотрим каждый из коэффициентов подробнее [23, c.35].
Коэффициент прироста денежного потока характеризует темп прироста денежного притока и может быть рассчитан, как по совокупному денежному притоку, так и по отдельным источникам его формирования.
Коэффициент прироста денежного оттока характеризует темп наращивания оттока денежных средств. Этот показатель также можно рассчитывать по валовому оттоку и по отдельным направлениям р?/p>