Экономическая сущность денежных потоков
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
обходимо добиться сбалансированности объемов притока и оттока денежных средств. Для этого, как уже отмечалось выше, на год, следующий за отчетным, составляется платежный календарь.
Далее необходимо оптимизировать денежные потоки. В нашем случае необходимо не допустить повтора дефицитного денежного потока, как в 2009 году. Для этого необходимо обеспечить полную или частичную предоплату за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке, сократить сроки предоставления товарного кредита покупателям, увеличить размеры ценовых скидок при реализации за наличный расчет, ускорить инкассации просроченной дебиторской задолженности, использовать современные формы реинвестирования дебиторской задолженности (учет векселей, факторинг и тому подобное). Кроме того, рекомендуется увеличить по согласованию с поставщиками сроки предоставления предприятию товарного кредита, использовать приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга, реструктуризировать полученные кредиты путем перевода краткосрочных в долгосрочные.
Негативное влияние на платежеспособность предприятия оказывает также отсутствие операций по инвестиционной деятельности.
Для ОАО Пинский мясокомбинат наиболее важным шагом в повышении платежеспособности является повышение суммы чистого денежного потока, которое может быть обеспечено за счет снижения суммы постоянных издержек предприятия, снижения уровня переменных издержек, проведения эффективной налоговой политики, использования метода ускоренной амортизации, продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов, усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности. Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Оценка эффективности использования денежных средств проводится в рамках текущего экономического анализа. Она основана на соотношении полученного финансового результата и различных видов денежных потоков, обеспечивших полученный результат, то есть рассчитывают показатели рентабельности. Эффективность использования денежных средств обеспечивает политика управления денежными потоками организации, основанная на принципах информационной достоверности, рациональности и обеспечения финансового равновесия организации в долгосрочном периоде. Показатели, характеризующие эффективность использования денежных средств, и порядок их расчета достаточно широко представлены в специальной литературе.
Использование денежных средств по различным направлениям подвергается наибольшему контролю со стороны руководства организации. Поэтому считаем целесообразным проводить факторный анализ рентабельности израсходованных денежных средств торговых организаций для выявления причин, оказавших влияние на изменение данного показателя.
Платежи организации в денежной форме образуют исходящий денежный поток, объем которого зависит от величины входящего денежного потока. В связи с этим представляет интерес исследование эффективности входящего денежного потока, уровня сбалансированности денежных потоков и их влияния на эффективность использования денежных средств.
Анализ и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.
Определение состава денежных средств и его движение играет важную роль в финансовом менеджменте на предприятии. При определении состава денежных средств в идеале хотелось бы иметь наиболее возможный резерв в виде наличности в кассе. Вместе с тем оседание финансовых ресурсов в виде денежных средств на предприятии связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.
В ходе курсовой работы был проведен анализ денежных потоков на предприятии ОАО "Пинский мясокомбинат".
Вертикальный анализ движения денежных средств ОАО Пинский мясокомбинат показал, что в 2008 г. отток денежных средств незначительно ниже притока денежных средств. Так разница между притоком и оттоком в 2008 году составила 482 млн.р. А в 2009 году ситуация изменилась, так как выбытие денежных средств оказалось незначительно выше поступления, в результате чего чистый денежный поток был равен - 252 млн. р. Отрицательное значение показателя привело к ухудшению сбалансированности денежных потоков организации, снижению эффективности использования денежных средств. По рассчитанным показателям рентабельности не наблюдается темпов роста. А, следовательно, анализ эффективности работы предприятия на основе его денежных потоков показал, что предприятия работает не эффективно. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия, рассчитанный по каждому из исследуемых периодов, не соответс