Экономическая сущность денежных потоков
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
денежных средств на 69370 млн р., в результате которого коэффициент оборачиваемости вырос на 136,037 пункта. Рост средних остатков денежных средств на счетах предприятия на 113,5 млн р. привел к снижению коэффициента на 111,157 пункта. Общее изменение коэффициента оборачиваемости составило 24,88 пункта.
При анализе эффективности использования денежных потоков важно также изучить их качество [4, c.157]. Для этого используют следующие показатели.
Уровень денежного притока, который характеризует долевое участие отдельных источников поступления денежных средств в общей сумме притока.
Уровень денежного оттока, который характеризует структуру расходования денежных средств.
Уровень чистого денежного потока, который характеризует долевое участие различных элементов чистого денежного потока в его формировании. Для расчета используют формулу:,
где УЧДП - уровень чистого денежного потока предприятия за отчетный период, %,
ЧДПинд - чистый денежный поток предприятия по отдельному виду деятельности за отчетный период,
?ЧДП- чистый денежный поток предприятия за отчетный период.
Данные показатели рассчитывают по видам деятельности, по внутренним и внешним операциям и так далее.
Для анализа качества денежных потоков ОАО Пинский мясокомбинат за 2008-2010 годы целесообразно сгруппировать источники средств и направления их расходования по видам деятельности. Группировка должна быть основана на теоретических данных, рассмотренных выше. Группировка источников средств и направлений их расходования показана в таблице 2.8.
Таблица 2.5 - Источники средств и направления их расходования ОАО Пинский мясокомбинат по видам деятельности
Операционная деятельностьИнвестиционная деятельностьФинансовая деятельностьПритокВыручка от реализации продукции (работ, услуг); доходы от операций с иностранной валютой; государственная помощи и целевое финансирование; полученные проценты от банка, включая проценты по депозитам; прочие.Доходы от реализации внеоборотных активов; доходы от операций с ценными бумагами; поступления на строительство; полученные дивиденды и доходы.Доходы от сдачи активов в аренду, лизинг; суммы полученных кредитов.ОттокНа оплату приобретаемых активов, работ, услуг; расходы от операций с иностранной валютой; использование средств государственной помощи и целевого финансирования; начислено на депозитные счета, расходы по оплате труда; расчеты с персоналом; расчеты по налогам и сборам; расчеты по социальному страхованию; прочие выплаты.Расходы по выбытию внеоборотных активов; расходы от операций с ценными бумагами; использование поступлений на строительство; уплаченные дивиденды и доходы.Расходы по аренде, лизингу; погашение полученных кредитов, займов и процентов по ним.
Далее необходимо определить приток, отток и чистый денежный поток по каждому виду деятельности, чтобы рассчитать показатели качества денежных потоков, как отрицательных, положительных, так и чистых, для каждого вида деятельности. Причем, чистый денежный поток по каждому из видов деятельности определяется как разность между положительным и отрицательным потоком по соответствующему виду деятельности.
Для этого необходимо рассчитать показатели притока, оттока, чистого денежного потока по каждому отдельному виду деятельности предприятия ОАО Пинский мясокомбинат за 2008-2010 гг.: по инвестиционной, по операционной и по финансовой деятельности - согласно приведенной выше классификации источников и направлений расходования денежных средств. Такой расчет целесообразно и удобно представлять с помощью таблицы 2.9.
Таблица 2.6 - Показатели притока, оттока и чистого денежного потока ОАО Пинский мясокомбинат по видам деятельности за 2008 - 2010 гг.
Вид деятельностиПоказатель2008 год, млн.руб.2009 год, млн.руб.2010 год, млн.руб.Основная деятельностьПриток денежных средств109227155349202103Отток денежных средств111586158023201055Чистый денежный поток-2359-26741048Инвестиционная деятельностьПриток денежных средств--32Отток денежных средств---Чистый денежный поток--32Финансовая деятельностьПриток денежных средств5062986440110148Отток денежных средств4778884018110365Чистый денежный поток28412422-217Чистый денежный поток, млн.руб.-482-252863
Такая группировка наглядно показывает, в какой период и в каком виде деятельности денежные средства использовались более эффективно. Так, в 2008 году наблюдается излишек денежных средств по финансовой деятельности и дефицит по операционной. В 2009 году ситуация не меняется, а в 2010 году по финансовой деятельности наблюдается дефицит денежных средств и излишек по операционной. Кроме того, в 2010 году по сравнению с 2008 и 2009 годами наблюдается приток денежных средств по инвестиционной деятельности.
Проанализируем качество денежных потоков ОАО Пинский мясокомбинат по видам деятельности за 2008-2010 годы (Приложение Р). Уровень денежного притока по операционной деятельности в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизился на 4,078%. Такая динамика объясняется тем, что поступление денежных средств от реализации продукции, работ, услуг в 2009 году существенно снизилось. Однако в 2010 году уровень денежного притока от операционной деятельности вновь вырос на 0,468%. Соответственно, увеличивался и уменьшался уровень денежного притока по финансовой деятельности. В 2008 году, как и в 2009 году, притока от инвестиционной деятельности не наблюдалось.
Уровень оттока по операционной деятельности на протяжении рассматриваемого периода снижался. Так, в 2009 го?/p>