Финансовый исследование деятельности фирмы
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
/b>4=стр.490 (собственный капитал)
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:
. А1 П1 - отражает соотношение текущих платежей и поступлений (до 3-х месяцев).
. А2 П2 - показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в ближайшем будущем (до 6-ти месяцев).
. А3 П3 - отражает соотношение платежей и поступлений в отдаленном будущем (более 6-ти месяцев).
. А4 П4 - минимальное условие финансовой устойчивости.
Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса
Таблица 13
Анализ ликвидности баланса
АктивПланФактПассивПланФактПлатежный излишек или недостатокПланФакт123456781. Наиболее ликвидные активы (стр.260 + 250) 87854597288991. Наиболее срочные обязательства (стр.620) 6725710 7384879-5847165 23440202. Быстрореализуемые активы (стр.240 + 270) - 50002. Краткосрочные пассивы (стр.610+ 660) 75000 85000 75000 - 800003. Медленно реализуемые активы (стр.210 + 220 + 230) 936924 22888933. Долгосрочные пассивы (стр.590) - - 936924 22888934. Труднореализуемые активы (стр. 190) 9494146 94741464. Постоянные пассивы (стр.490 + 630 + 640 + 650) 1241090514027059-2916759 - 4552913Баланс (стр.300) 1921161521496938Баланс (стр.700) 1921161521496938хх
Вывод: Судя по данным таблицы можно сделать вывод о частичной ликвидности баланса, т. к не выполняется второе условие ликвидности по факту 5000 85000. Для погашения краткосрочных кредитов не достаточно быстрореализуемых активов, так же дебиторской задолжности не хватает на погашение займов.
Все остальные неравенства соблюдаются - это значит предприятие эффективно использует денежные средства.
II этап:
Для более точного представления о возможностях предприятия в плане погашения краткосрочных обязательств используются три относительных показателя ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.
КАЛ показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Нормальное ограничение: 0,2 - 0,5. Характеризует платежеспособность на дату составления баланса.
2. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности. Рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов с дебиторами на сумму краткосрочных обязательств организации.
ККЛ. отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормальное значение коэффициента: >1. Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия). Определяется как отношение всех оборотных средств текущих активов (II раздела) к текущим обязательствам.
КТЛ показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Нормальное значение для показателя - 2.
Превышение установленного норматива означает, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. С точки зрения кредиторов, подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным.
Невыполнение установленного норматива создает угрозу финансовой нестабильности ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.
Таблица 14
Коэффициенты ликвидности
ПоказателиНормативное значениеПланФактОтклонение1. КАЛ 0,2 1,291 1,302 0,0112. ККЛ 1 1,291 1,303 0,0123. КТЛ> 2 1,429 1,7 0,271
Вывод:
1) По данным коэффициента абсолютной ликвидности мы видим что предприятие может покрыть свои обязательства на 130%, что на 1,1 больше чем было по плану. Коэффициент превышает нормативное значение, это значит что предприятие может самостоятельно погасить свои задолжности в ближайшее время.
) Коэффициент критической ликвидности по факту составляет 1,303, что выше планового показателя (1,291), и выше нормативного значения (1), это значит что на предприятии достаточно денежных средств и дебиторской задолжности для погашения своих краткосрочных обязательств.
) Коэффициент текущей ликвидности показывает платёжные возможности предприятия. Коэффициент должен быть больше 2.
Фактическое значение ниже нормы (1,7), так же и по плану (1,429), это значит что на предприятии недостаточно средств чтобы погасить текущие обязательства.
С помощью таблицы ликвидности можно сделать вывод, что предприятие платёжеспособно, и в состоянии оплатить свои обязательные платежи.
Раздел 3. Анализ эффективности использования капитала
3.1 Анализ эффективности использования основных средств
Основные средства - один из важнейших факторов любого производства. Они занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме осн?/p>