Финансовый исследование деятельности фирмы
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
на 5,3%, это произошло из-за изменений себестоимости продукции и выручки от продаж.
Увеличение рентабельности продаж (3,3%) произошло из-за увеличения выручки от продаж на 1 441 652 руб., себестоимость продукции уменьшилась на 792 972руб., на этой почве рентабельность продаж увеличилась на 2%. Общее изменение рентабельности продаж увеличилась на 5,3%. Из чего можно сделать вывод что предприятие работает эффективно.
3. Показатели доходности имущества предприятия (рентабельность производственных фондов)
Эффективность использования потребленных средств (затрат) характеризует показатель рентабельности производственных фондов. Данный показатель наряду с показателем рентабельности продаж является оценочным при исследовании спроса на продукцию. Рентабельность производственных фондов характеризует отношение прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств.
- Рентабельность производственных фондов, включающих стоимость основных производственных средств (ОПФ) и производственных оборотных фондов (ОбПФ), можно разложить по факторам:
,
где ОПФ - стоимость производственных фондов;
ОбПФ - стоимость оборотных производственных фондов;
Rпр - рентабельность продаж;
Фе - фондоемкость продукции (характеризует стоимость ОПФ на 1 руб. произведенной продукции);
Ео - величина производственных оборотных фондов, приходящихся на 1 руб. продукции.
Таблица 6
Исходные данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов.
ПоказателиПланФактОтклонениеТемпы роста, 34561. Выручка от продажи, руб. (стр.010, ф. №2) В38 552 34139 993 9931 441 652103,72. Прибыль от продаж, руб. (стр.050) Ппр3 504 7335 739 3572 234 624163,83. Стоимость ОПФ, руб. (стр.120, ф. №1) ОПФ9 386 1469 361 646 - 24 50099,74. Стоимость материальных оборотных средств, руб. (стр.220, ф. №1) ОбПФ936 9242 277 8191 340 895243,15. Рентабельность продаж, % (стр.2/стр.1 100) Rпр9,114,45,3158,26. Фондоемкость, руб. (стр.3/стр.1) Фе0,240,23 - 0,0195,87. Материальные оборотные средства на 1 руб. продукции, (стр.4/стр.1) Ео0,020,060,043008. Рентабельность производственных фондов, %, (стр.5/ (стр.6 + стр.7)) Rпф3549,714,756,3
- Факторный анализ рентабельности производственных фондов:
= 9,1/0,23+0,02=36,4
= 9,1/0,23+0,06=31,4
изменение рентабельности производственных фондов в результате изменения фондоемкости: = 36,4-35=1,4
- изменение рентабельности производственных фондов в результате изменения емкости материальных оборотных фондов:
= 31,4-36,4=-5
изменение рентабельности производственных фондов за счет изменения рентабельности продаж: =49,7-31,4= 18,3
Общее изменение рентабельности производственных фондов:
= 1,4+ (-5) +18,3=14,7
Вывод: Рентабельность производственных фондов по плану (35%) меньше чем по факту (49,7%) на 14,7%. Фактическое увеличение произошло за счёт:
) Снизилась фондоёмкость на 0,01%, в результате увеличения рентабельности производственных фондов на 1,4%.
) Снизилась ёмкость материальных оборотных фондов на 5%
) Увеличилась рентабельность продаж по сравнению с планом на 5,3%, в результате увеличилась рентабельность производственных фондов на 18,3%.
Общее увеличение рентабельности производственных фондов составляет 14,7%.
1.4 Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности
Все затраты по отношению к объему производства можно разделить на две группы: условно-постоянные и переменные.
Условно-постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении объема производства. К этой группе относятся: арендная плата; амортизация основных фондов; износ нематериальных активов; расходы по содержанию зданий, помещений; некоторые виды заработной платы руководителей предприятия; затраты по подготовке и переподготовке кадров и т.д.
Переменные затраты - затраты, сумма которых изменяется пропорционально объему производства. Эта группа включает: расходы на сырье, транспортные расходы; расходы на оплату труда; топливо, газ и электроэнергию для производственных целей; расходы на тару и упаковку; отчисления на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд, на обязательное медицинское страхование и т.д.
Разделение затрат позволяет определить важный в аналитических расчетах показатель - маржинальный доход.
Маржинальный доход (МД) представляет собой разность между выручкой от реализации (В) переменными затратами (Спер), или сумму постоянных расходов (Спост) и прибыли от реализации (П): МД = В - Спер или МД = П + Спост
Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.
Зона безопасности (запас финансовой прочности) - это разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж. Чем больше эта зона, тем прочнее финансовое состояние предприятия.
Формулы для расчета точки безубыточности (Т):
в стоимостном выражении: ;
в натуральных единицах: ;
в процентах к максимальному объему продаж, который принимается за 100%: ,
где Спост - постоянные издержки;
<