Финансовый исследование деятельности фирмы
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
бъема выпуска продукции и снижением уровня затрат, а низкое качество - ростом цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска.
Ведущую роль в повышении качества прибыли играет снижение себестоимости продукции. Это характеризует интенсивный путь роста прибыли, путь использования собственных внутренних резервов.
Факторный анализ влияния себестоимости и объема реализации на изменение прибыли от продаж проводится по формуле:
, где
П - прибыль от продаж;
В - объем реализации в стоимостном выражении (выручка);
И - издержки на производство продукции;
S - себестоимость на один рубль продукции.
Таблица 2
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж.
ПоказателиПлан, руб. Факт, руб. Абсолютное отклонениеТемпы роста, 34561. Выручка от продажи (стр.010 ф. №2) В38 552 34139 993 9931 441 652103,72. Издержки (стр.020+030+040 ф. №2) И35 047 60834 254 636 - 792 97297,73. Себестоимость на 1 руб. продукции (стр.2 /стр.1 данной таблицы) S0,90909160,8564945 - 0,052597194,24. Прибыль от продаж (стр.1 - стр.2 данной таблицы) П3 504 7335 739 3572 234 624163,8
Факторный анализ прибыли от продаж.
Изменение прибыли в результате:
роста (снижения) объема реализации: = 1441652* (1-0,9090915) =131 058
снижения (повышения) себестоимости на единицу продукции:
=39993993* (-0,052597) =210 364
Общее изменение прибыли: =210364+131058= 2 234 622
Вывод: Прибыль от продаж фактически увеличилась по сравнению с планом на 2 234 624 руб. (63,8%), данные изменения произошли в результате взаимодействия следующих факторов:
) Выручка от продаж выросла по сравнению с плановой на 1 441 652 руб. (3,7%), что приведёт к прибыли от продаж на 131 058 руб.
) Себестоимость на 1 руб. продукции снизилась на 0,05, что привело к росту прибыли от продаж 210 367 руб.
Чтобы поддержать свой успех предприятию необходимо снизить себестоимость и увеличить темп роста объёма реализации продукции.
1.3 Показатели рентабельности
Экономическая эффективность работы организации характеризуется относительными показателями рентабельности, или прибыльности (доходности) организации. Показатели рентабельности измеряют прибыльность с разных позиций и позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.
Общая формула расчета рентабельности: ,
где П - прибыль организации (прибыль от продажи, прибыль до налогообложения, чистая прибыль);
V - показатель, по отношению к которому рассчитывается рентабельность (активы организации, собственный капитал, основные производственные средства, выручка от реализации продукции и др.)
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
) показатели доходности используемого капитала (рентабельность собственного капитала, рентабельность капитала);
) показатели доходности продукции (рентабельность продукции, рентабельность продаж);
) показатели доходности имущества предприятия (рентабельность производственных фондов).
1. Показатели доходности используемого капитала
а) рентабельность собственного капитала (чистых активов).
финансовый анализ капитал прибыль
Этот показатель важен для собственников, поскольку они вкладывают в организацию свои средства с целью получения прибыли на вложенный капитал. Характеризует величину прибыли на один рубль собственных средств.
Оценка эффективности использования собственного капитала определяется с чистой прибыли и расчета чистых активов, которые представляют собой реальный собственный капитал организации.
По данным баланса собственный капитал (СК) находят как разность между активами организации и ее обязательствами.
СК = активы - обязательства
В общем случае рентабельность собственного капитала можно описать формулой:
,
где П - чистая прибыль, СК - собственный капитал.
Преобразовав представленную формулу, получим:
, где
Кф - коэффициент финансовой зависимости, определяемый структурой капитала. Чем выше показатель, тем больше организация использует в своей деятельности заемный капитал, что повышает рентабельность собственного капитала.
Rпрод - рентабельность продаж; показывает, сколько приходится прибыли на 1 руб. реализованной продукции.
Па - оборачиваемость (производительность) активов; показывает, сколько выручки приходится на 1 руб. средств, вложенных в активы. Чем выше показатель, тем лучше финансовое положение организации.
Таким образом, рентабельность собственного капитала - это трехфакторная модель, где первый фактор обобщает отчет о прибылях и убытках, второй - подключает к отчету о прибылях и убытках актив баланса, третий - основывается на данных пассива баланса.
Таблица 3
Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала.
ПоказателиПланФактОтклонениеТемпы роста, 34561. Чистая прибыль, руб. (стр. 190, ф. №2) Пч2 410 9054 027 0591 616 1541672. Собственный капитал, руб. (стр.490, ф. №2) СК12 410 90514 027 0591 616 1541133. Выручка от продажи, руб. (стр.010, ф. №2) В38 552 34139 993 9931 441 652103,74. Активы организации, руб. (стр.300, ф. №1) А19 211 61521 496 9382 285 323111,95. Коэффициент финансовой зависимости (стр.4/стр.2) Кф1,5481,533-0,015996. Рентабельность продаж, % (стр.1/стр.3 100) Rпр6,310,13,81607. Производительность активов (стр.3/стр.4) Па2,0071,860-0,14792,78. Рентабельность собственного капитала, % (стр.5 стр.6 стр.