Финансовый исследование деятельности фирмы
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
t; (стр.650) показывают задолженность хозяйствующего субъекта самому себе, поэтому пи анализе суммы по этим строкам необходимо прибавить к собственному капиталу.
Вывод: Общее увеличение источников составила 2285323 руб. (11,9%). Собственный капитал увеличился на 1616154 руб. (13%), заёмный капитал увеличился на 669169 руб. (9,8%), краткосрочные кредиты и займы увеличились на 10000 руб. (13,3%), кредитная задолженность увеличилась на 520575 руб. (7,7%).
Доля собственного капитала в структуре источников средств увеличилась по факту составляет 65,3%, а плановый составляет 64,6%, заёмный капитал в структуре составлял по плану 35,4%, а фактически 34,7%.
Доля кредитной задолженности уменьшилась фактически на 33,7% по сравнению с планом (35%). Основным источником формирования имущества предприятия является собственный капитал.
2.2 Оценка и анализ показателей финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость - определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования. В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запаса товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно с определенной долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Источники покрытия запасов:
а) Собственные оборотные средства (СОС):
СОС =Собственный капитал+Долгосрочные пассивы-Внеоборотные активыСОС = (стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650) + стр.590 - стр. 190
б) Нормальные источники формирования запасов (ИФЗ):
ИФЗ =Собственные оборотные средства+Ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов+Расчеты с кредиторами по товарным операциям= (стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650) + стр.590 - стр. 190 + стр.610 + стр.621
Различают финансовую устойчивость по следующим типам:
. Абсолютная финансовая устойчивость. ПЗ < СОС
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не привлекает внешние источники средств для основной деятельности.
. Нормальная финансовая устойчивость. СОС < ПЗ < ИФЗ
Это говорит о том, что успешно функционирующее предприятие использует различные нормальные" источники средств - собственные и привлеченные.
. Предкризисное состояние (неустойчивое). ПЗ > ИФЗ
Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся обоснованными.
. Кризисное состояние (критическое).
В дополнение к условию ПЗ > ИФЗ предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.
Таблица 10
Запасы и источники их покрытия
ПериодПроизводственные запасы, ПЗИсточники покрытия запасов (стр.210 + стр.220) СОСИФЗПо плану936 9242 916 7592 991 759Фактически2 288 8934 552 9134 776 507
Вывод: По данным таблицы видно что предприятие является абсолютно финансово устойчивым, т. к производственные запасы покрываются собственными оборотными средствами.
Это значит что предприятие финансирует внеоборотные активы и активную часть оборотных средств за счёт своих собственных средств.
2. Относительные показатели финансовой устойчивости.
Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов.
Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными и нормативными значениями. Для оценки используется система финансовых показателей (коэффициентов), приведенная в таблице 11.
Таблица 11
Анализ финансовых коэффициентов
КоэффициентыОптимальные значенияПланФактОтклонения1. Коэффициент автономии0,50,6460,6530,0072. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств0,50,5430,5470,0045. Коэффициент прогнозирования банкротства. 0,1520,2120,066. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. 0,10,30,3790,0797. Коэффициент маневренности. 0,2 - 0,50,2350,3250,098. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. 0,6 - 0,83,1131,989-1,124
Вывод: Коэффициент автономии: Вырос на 65% - собственные средства составляют от суммы всех источников финансирования. Превышение говорит об увеличении финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: Уменьшился на 53% - Граница не превышена, значит предприятие не зависит от внешних источников, предприятие финансово устойчиво.
Коэффициент маневренности: Увел