Финансовый исследование деятельности фирмы
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?риводит к снижению рентабельности собственного капитала, ограничивает внутренние темпы роста предприятия, может стать причиной банкротства.
3.5 Рейтинговая оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта
Для определения рейтинга предприятия используются пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние:
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Характеризует наличие у предприятий СОС, Необходимых для его финансовой устойчивости.
К1 =, норм. 0,1
- Коэффициент покрытия (текущей ликвидности). Характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств:
К2 =, норм. 2
- Коэффициент общей оборачиваемости капитала (интенсивности оборота авансируемого капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия.
К3 =, норм2,5
- Рентабельность продаж (эффективность управления предприятием). Характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины выручки:
К4=
Нормативное требование обусловлено уровнем учетной ставки ЦБ РФ.
- Рентабельность собственного капитала (прибыльность предприятия). Характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала.
К5 =, норм0,2
Рейтинговое число определяется по формуле:
R =,
где L - число показателей, используемых для рейтинговой оценки (L=5);
Ni - нормативный уровень для i-го коэффициента;
KI - каждый i-ый коэффициент.
Если значения финансовых коэффициентов полностью будут удовлетворять нормативным значениям, то рейтинг предприятия R = 1
Финансовое состояния предприятий с рейтингом R < 1, характеризуется как неудовлетворительное.
При подстановке нормативных значений в формулу для расчета рейтингового числа, можно получить формулу, которая используется для оценки рейтинга анализируемого предприятия:
R =
Таблица 19
Рейтинговая оценка финансового состояния
ПоказателиНормативные значенияПланФактОтклонения1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами? 0,10,30,3790,0792. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) ? 21,4291,70,2713. Коэффициент общей оборачиваемости капитала? 2,52,0071,860-0,1474. Рентабельность продаж? 0,140,0910,1440,0535. Рентабельность собственного капитала? 0,20, 1960,2880,092Рейтинг предприятия11,2271,5670,34
Rпл= (2*0,3) + (0,1*1,429) + (0,08*2,007) + (1,4*0,091) +0, 196=1,227ф= (2*0,379) + (0,1*1,7) + (0,08*1,860) + (1,4*0,144) +0,288=1,567
Вывод: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами фактически увеличился на 0,379 по сравнению с планом. Факт-0,379 и план-0,300 выше нормативного значения 0,1
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) по факту (1,429) и по плану (1,7) ниже нормативного значения.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала по факту (1,860) и по плану (2,007) ниже нормативного значения (2,5)
Рентабельность продаж по плану 0,091, ниже нормативного значения 0,14, а факт выше 0,144.
Рентабельность собственного капитала по плану 0, 196 ниже нормативного значения 0,2, а по факту выше 0,288.
По скольку показатели рейтинговой оценки как по плану, так и по факту больше 1 и составляют по плану 1,227, по факту 1,567, то вероятность банкротства очень мала, если отрицательные тенденции будут сохраняться то наступит угроза банкротства, в целом финансовое состояние предприятия удовлетворительное.
Список использованной литературы
1.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М., "Финансы и статистика", 2002 г.
2.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебник. Минск, Новое знание, 1999 г.
.Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник для экономических колледжей и средних специальных учебных заведений. М., Дашков и Ко, 2003 г.
.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. М., "Проспект", 2001 г.
.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Учебное пособие. М., Инфра-М, 2001 г.
.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. М., Юнити, 2001 г.
.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование деятельности хозяйствующего субъекта. М., "Финансы и статистика", 2001 г.
.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. М., "Приор", 2002 г.
.Любушин И.Т., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие. М., ЮНИТИ, 2001 г.