Финансовые риски, способы их начисления и снижения (на примере кредитных рисков)
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ
ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
им. В.Н. Каразина
Экономический факультет
Кафедра финансов и кредита
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по учебной дисциплине „ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ”
по теме: Финансовые риски, способы их начисления и снижения (на примере кредитных рисков).
Специальность: 6.050100 “Маркетинг”
Поступила на кафедру
“__”_____________ _____г.
№ рег. _________________
Оценка работы:
Оформление_______ баллов;
Содержание_______ баллов;
Режим работы_______ баллов;
Защита работы_______ баллов;
Сумма баллов_______
Итоговая оценка_______
“____” ___________ _______ г.
Харьков, 2008
ОГЛАВЛЕНИЕ
ОГЛАВЛЕНИЕ2
ВВЕДЕНИЕ3
ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ4
ПОНЯТИЕ И ВИДЫ РИСКА5
АЛГОРИТМ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ7
КРЕДИТНЫЕ РИСКИ: ПОНЯТИЕ, СПОСОБЫ УЧЕТА И СНИЖЕНИЯ13
I. Идентификация кредитного риска13
II. Качественная и количественная оценка рисков15
III. Планирование риска20
IV. Лимитирование риска20
V. Создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска24
БИБЛИОГРАФИЯ25
СНОСКИ И ССЫЛКИ26
ВВЕДЕНИЕ
Построение эффективной системы управления рисками является необходимым условием стабильного функционирования финансового сектора как государства в целом, так и отдельных финансовых и нефинансовых учреждений в частности. Поскольку отлаженные механизмы управления финансовыми рисками способны обеспечить эту стабильность хотя бы в некоторой известной мере, мы считаем целесообразным рассмотрение данной темы именно сейчас. Украинские банки сегодня перенимают опыт зарубежных компаний десяти-, двадцатилетней давности, пытаясь только выборочно апробировать отдельные методики и элементы управления рисками, в то время как в развитых странах ЕС и в США эти модели не только работают уже десятилетиями, но и построено и отлажено на их основе целое направление в менеджменте, которое подразумевает непрерывную и системную деятельность финансовых учреждений по определению и снижению рисков.
По причине богатого опыта зарубежных компаний и профильных международных организаций в этом направлении, в работе использованы некоторые их публикации с рекомендациями и методикой определения понятий риска, мер риска, способов управления ими и комплексности в работе подразделений риск-менеджмента.
Целью работы была систематизация опыта зарубежных организаций по способам определения и управления финансовыми рисками.
Объектом исследования является состояние неопределенности в будущем поведении финансовых показателей и процессов.
Предмет исследования наиболее часто используемые в международной практике меры и методики, позволяющие оценить степень неопределенности будущего изменения финансовых показателей и процессов и предпринять меры по снижению этих рисков.
Задачи исследования:
- постановка целей и задач;
- определение объекта и предмета;
- поиск литературы по исследуемому вопросу в доступных источниках;
- обобщение и унификация опыта международных организаций по управлению финансовыми рисками;
- оформление результатов работы;
- представление (защита) результатов работы.
Работа состоит из 4 глав на 26 страницах, включает в себя 1 рисунок и 10 таблиц.
ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
Для однозначности интерпретации понятий и терминов в работе, приведем ниже определения некоторых из них:
Волатильность нормально распределённая случайная величина с дисперсией равной дисперсии изменения цены за интервал. Как оценку волатильности используют стандартное отклонение данной величины по формуле , где ei изменение цены за i-й интервал, а N длина исторической выборки.
Портфель акций комплект всех акций и ценных бумаг, принадлежащий данному лицу, фирме.
Портфель ликвидов суммарная наличность в различных валютах.
Портфель ценных бумаг все ценные бумаги, которыми располагает инвестор.
Риск исполнения (settlement risk) риск неисполнения контрагентом своих обязательств по поставке денежных средств/активов. В большинстве случаев может рассматриваться как частный случай кредитного риска, или реже как частный случай операционного.
Сценарий возможный набор будущих событий, определяющих развитие рынков, динамику цен, платежеспособность и надежность контрагентов / дебиторов, а также иных факторов, влияющих на финансовый результат исследуемой деятельности.
ПОНЯТИЕ И ВИДЫ РИСКА
Под финансовыми рисками подразумеваются факты возможного невыполнения договорных обязательств одной из сторон договора, послужившему причиной несения убытков другой стороной лицом, заключившим договор.
По договору могут быть застрахованы все или отдельные из перечисленных ниже видов убытков:
- прямые убытки;
- косвенные убытки;
- неполученные доходы и прибыль.
Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаще в?/p>