Финансовые риски, способы их начисления и снижения (на примере кредитных рисков)
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
ущества:
- Риск оценивается количественно и можно обосновать размеры резервов для его покрытия.
- Оценка в рублях - сопоставимая база для всех видов риска. Возможность суммирования всех видов рисков позволяет определить "предел потерь"- один из элементов стратегии банка.
Чрезвычайно важно правильно определить количественные параметры, поскольку именно они должны оказать самое прямое влияние на структуру оборотных средств в процессе планирования. Если качественная оценка дает достаточно широкие границы показателя, то в количественной оценке границы конкретны. Количественный показатель определяется путем увеличения уровня кредитного риска на размер кредита. Полученная сумма может формировать резерв на возможные потери по данному виду операций.
Есть один очень важный момент, который нельзя не отметить. Отчетность заемщика в том виде, в котором она сдается в налоговую инспекцию, не может быть базой для наших расчетов. Дело в том, что зачастую, с целью налогового планирования, предприятия вставляют промежуточные звенья в свою финансово-хозяйственную деятельность. Например, сырье и готовая продукция несколько раз "продаются" или "покупаются" предприятиями одного хозяина в целях завышения себестоимости или занижения дохода от реализации. Собственные средства могут присутствовать в балансе в виде кредиторской задолженности. Фактические сроки кредиторской и дебиторской задолженности не соответствуют балансовым. Таким образом, первоочередной задачей при оценке кредитных рисков является получение от заемщика так называемой управленческой отчетности, где все статьи находятся на своем месте и позволяют сделать правильные выводы.
III. Планирование риска
При переходе к этапу планирования рисков, рассчитанный резерв по плановому кредитному портфелю должен сопоставляться с суммой, которая, согласно политике в области рисков, представляет собой предел потерь для данной операции.
Пример расчета предела потерь.
Допустим, предел потерь по кредитам установлен в размере 30 % дохода за год или 150 000$. Кредитный портфель составляет 2 500 000$ и распределен по уровню риска следующим образом:
Таблица 7
Таблица расчета предела потерьСумма кредита (K), д.е.Уровень риска (WR)Предел потерь (L), д.е.150000050001000000 10000025000007,57500Уровень риска для всего кредитного портфеля рассчитаем как среднеарифметическую от степеней риска: (%), а предел потерь как произведение полученного коэффициента на сумму кредита:
(д.е.).
Рассчитанный предел потерь ($187500) превышает запланированный предел $150000. Это означает, что структура кредитного портфеля должна быть скорректирована до приведения показателей в соответствие. Или уровень кредитного риска должен снизится путем сокращения сроков кредитов, улучшения обеспечения, поиска заемщиков с лучшим финансовым состоянием, или доходность кредитов должна повысится.
Количественные и качественные оценки уровня рисков закрепляются на этапе лимитирования.
IV. Лимитирование риска
Следующими этапами управления риска являются его лимитирование, т.е. установление неких ограничителей и создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска. Лимитирование кредитных рисков включает несколько составляющих:
- Установление структурных лимитов, представляющих собой определенное процентное соотношение кредитов с различным уровнем риска. Основная задача установить это процентное соотношение таким образом, чтобы не превысить запланированного предела потерь.
- Лимитирование кредитных рисков конкретных заемщиков.
- Установление лимитов кредитования на различные виды кредитных операций.
Рассмотрим на примере порядок установления структурных лимитов. Допустим, мы имеем:
- предел потерь в сумме $175000;
- кредитный портфель в сумме $2500000;
- шкалу оценки риска (таблица 8).
Таблица 8
Шкала оценок рискаКачественная оценка рискаКоличественная оценка рискаНизкий уровень риска5%Умеренный уровень риска10 %Высокий уровень риска20 %
Возможные варианты структурных лимитов приведены в таблицах 9 и 10.
Таблица 9
Первый вариант структурных лимитовУровень рискаСумма кредитаПредел потерьДоля в кредитном портфелеКредиты с низким уровнем риска$1500000$7500060%Кредиты с умеренным уровнем риска$1000000$10000040 %Итого$2500000$175000100 %
Таблица 10
Второй вариант структурных лимитовУровень рискаСумма кредитаПредел потерьДоля в кредитном портфелеКредиты с низким уровнем риска$2200000$11000088 %Кредиты с умеренным уровнем риска$300000$6000012 %Итого$2500000$170000100 %Допустим, мы планируем кредиты с низким уровнем риска (1 вариант) на сумму $1500000, уровень риска составляет при этом $75000, при этом остается свободным предел потерь на сумму $100000, который соответствует кредитам на сумму $1000000 с умеренным уровнем риска. Таким образом, мы получаем структурные лимиты: кредиты с низким уровнем риска - 60% кредитного портфеля, кредиты с умеренным уровнем риска - 40% кредитного портфеля. Во втором варианте планируются кредиты с высоким уровнем риска на $300000, свободный предел потерь, при этом, достаточен только для того, чтобы выдать на оставшуюся сумму только кредиты с низким уровнем риска. Структурные лимиты во втором варианте будут таковы: кредиты с низким уровнем риска 88%, кредиты с высоким уровнем риска 12%.
Структурные лимиты нецелесообразно устанавливать в процентах, а