Финансовые риски, способы их начисления и снижения (на примере кредитных рисков)
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
quot;, "недопустимый риск". Основанием для отнесения к той или иной группе является система параметров, различная для каждого портфеля риска. Качественная оценка дается каждой операции, входящей в состав портфеля рисков и по портфелю в целом.
Количественная оценка означает присвоение количественного параметра качественному. Измеряется в денежных единицах. Количественная оценка позволяет создать сопоставимую базу для всех видов риска. Совокупность количественных оценок портфелей риска образует предел потерь.
Планирование рисков на основе их качественной и количественной оценки должно быть составной частью бизнес-планирования банка. Стратегия в области рисков определяется стратегией деятельности банка. Чем агрессивнее стратегия - тем выше может быть плановый предел потерь. Считается, что пределом потерь при агрессивной политике является капитал банка, а при консервативной политике - прибыль банка. Если предел потерь, рассчитанный на основе бизнес-плана банка превышает запланированную величину, бизнес-план нуждается в корректировке.
Лимитирование рисков представляет собой систему мероприятий, ограничивающих опасность потери имеющегося имущества или неполучения запланированного результата. Ограничение рисков достигается лимитированием операций в зависимости от состояния существенных факторов. Предлагается следующая система лимитов (см.табл.3): структурные лимиты, лимиты контрагента, лимиты открытой позиции, лимиты на исполнителя и контролера сделки, лимиты ликвидности.
Структурные лимиты поддерживают соотношение между различными видами операций: кредитование, МБК, ценные бумаги и т.д. Устанавливается в процентах к совокупным активам, т.е. носят не жесткий характер, а поддерживают общие пропорции при изменении размеров совокупных активов. Размеры структурных лимитов определяются политикой банка в области рисков.
Лимиты контрагента включают три группы: лимит предельного риска на одного контрагента (группу взаимосвязанных контрагентов), лимит на конкретного заемщика или эмитента ценных бумаг (группу взаимосвязанных заемщиков), лимит на посредника (покупателя - продавца, брокера, торговую площадку). Первый вид лимитов ограничивает предельный размер операции по отношению к соответствующему структурному лимиту. Этот лимит является верхним пределом для остальных двух видов лимитов. Лимиты на заемщика и лимиты на посредника устанавливаются в твердых суммах на основе изучения финансовых показателей последних и изменяются при изменении состояния контрагентов.
Таблица 3
Структура лимитовГруппа лимитовОперацияСтруктурный лимит: доля инструмента в совокупных активах (в процентах к совокупным активам)Кредитование и лизинг
МБК
Государственные долговые обязательства
Векселя
Акции
Форекс
Валюто-обменные операции в обменных пунктах Лимиты контрагента:
- Предельный риск на одного контрагента (группа взаимосвязанных контрагентов)
- Лимит на заемщика или эмитента векселей (группу взаимосвязанных заемщиков)
- Лимит на посредника: покупателя- продавца, брокера, торговую площадку Кредитование и лизинг
МБК
Векселя
Форекс
Кредитование и лизинг
МБК
Векселя
Векселя
Акции
Форекс Лимиты открытой позиции:
- Предельный лимит открытых
- Лимит открытой позиции на конкретную операцию
- Лимит, ограничивающий предел потерь по операции (stop loss) Государственные долговые обязательства
Векселя (соответствует лимиту на эмитента)
Акции
Форекс
Валюто-обменные операции в обменных пунктах
Совокупная открытая позиция банка Лимиты на должностных лиц - исполнителей и контролеровКредитование и лизинг
МБК
Государственные долговые обязательства
Векселя
Акции
Форекс
Валюто-обменные операции в обменных пунктах Лимит ликвидностиСовокупность операцийЛимиты открытой позиции имеют три составляющих: предельный размер открытой позиции, лимит открытой позиции на конкретный инструмент, лимиты ограничители потерь (stop loss). Предельный размер открытой позиции близок к структурным лимитам и устанавливается к процентах по отношению к таким показателям, как совокупные активы и капитал банка.
Лимиты открытых позиций на конкретные инструменты представляют собой предельную сумму операции. Наиболее распространенная система расчета открытых позиций методика VAR (value-at-risk), предполагающая расчет позиции в зависимости от волатильности рынка и текущей доходности операции.
Лимиты на исполнителей и контролеров операций ограничивает пределы полномочий лиц, непосредственно совершающих, оформляющих и контролирующих операции. Естественно, при размещении крупных сумм денег, риск потери и ошибки возрастает. Даже при соблюдении лимитов контрагентов и открытой позиции риск остается. Поэтому заключение и оформление сделок на крупные суммы должны производить старшие по должности. Это правило очень актуально при совершении сделок, связанных с открытой позицией (валютные операции, акции), здесь квалификация и опыт дилера имеют первоочередное значении. Совокупность лимитов на исполнителей и контролеров операций называется матрицей полномочий.
Лимиты ликвидности относятся не к определенной операции, а к совокупности операций. Их задача - ограничить риск недостатка денежных средств для своевременного исполнения обязательств, как в текущем режим?/p>