Финансовые риски, способы их начисления и снижения (на примере кредитных рисков)
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
не в абсолютной сумме, поскольку объем активов банка меняется, на общий показатель предела потерь оказывает влияние возможное изменение уровня риска по ранее выданным ссудам.
Установление лимитов кредитования на различные операции является конкретизацией структурных лимитов. Цель та же не выйти за пределы установленного лимита потерь. Следует отметить, что понятие "кредит" включает в себя целый спектр операций, различающихся по уровню риска в силу различных сроков, целевого направления кредита, вида залога. В рамкам лимитов на сгруппированных по видам риска кредитов целесообразно выделить доли, например, инвестиционных кредитов, овердрафтов, кредитов на пополнение оборотных средств.
Лимитирование кредитных рисков на конкретного заемщика включает ограничение всех инструментов, содержащих элементы кредитного риска: кредиты собственно заемщику, кредиты связанным (официально или неофициально) компаниям, выданные поручительства, форвардные контракты, заключенные с банком. При определении лимитов кредитования можно использовать те же показатели, которые применялись для определения уровня кредитного риска:
- обеспеченность собственными оборотными средствами и устойчивыми пассивами;
- стабильность финансовых потоков;
- ликвидность обеспечения;
- достаточность обеспечения.
Наиболее значимым показателем является обеспеченность собственными оборотными средствами и устойчивыми пассивами, суть которого состоит в том, что кредитный риск существенно снижается при наличии у заемщика собственных средств в объеме, не менее 50% потребности в оборотных средствах. В этом случае заемщик имеет возможность своими силами решать конъюнктурные проблемы, проблемы с покупателями и поставщиками, не перенося всю ответственность на банк. Таким образом, появляется первое ограничение предельная доля заемных средств в структуре оборотных средств заемщика. Общепринято, что для несезонных отраслей эта доля должна составлять не менее 50%, для сезонных отраслей 70 %. Таким образом, мы получаем первый ограничитель кредита доля заемных средств в бизнесе заемщика. Вторым базовым ограничителем является достаточность залога. Так, сумма кредита не должна превышать сумму обеспечения плюс проценты, а также издержки, связанные с реализацией залоговых прав. Итак, выделены два показателя для определения базовой суммы кредита. Сумма кредита должна быть не больше нормативного соотношения собственных и заемных средств и не больше суммы обеспечения, скорректированного на сумму процентов и издержек реализации.
Другие показатели могут учитываться при определении лимита кредитования через механизм дисконтирования суммы кредита или суммы залога (что приведет к дисконтированию суммы кредита). Так, шкала дисконта может быть установлена к показателю "стабильность финансовых потоков", показателям "наличие курсового риска", "юридическое оформление залога", "наличие курсового риска". Показатель "ликвидность обеспечения" может участвовать в расчете лимита кредитования путем создания шкалы дисконтирования залогов в зависимости от их ликвидности. Приведем примерный алгоритм расчета лимита кредитования.
Пример
Допустим, заемщик запрашивает лимит $1000000 на 1 год под 15% годовых. Курс доллара составляет 30 у.д.е.
Параметры деятельности заемщика таковы:
- Стабильные финансовые потоки в течение двух лет.
- Сумма оборотных средств до кредитования составляет 60 млн. у.д.е., из них собственные и условно-постоянные пассивы 30 млн. у.д.е.
- В обеспечение предлагается автотранспорт на сумму 35 млн. у.д.е.
- Заемщик является резидентом и, следовательно, работает в зоне национальной валюты.
- Сохранность залога обеспечивается его помещением на отдельную площадку и изъятием в банк паспортов транспортных средств.
- Клиент имеет кредит в другом банке на сумму $100000.
Параметры банка при определении лимита кредитования:
- параметры определения базовой величины: нормативная доля заемных средств в бизнесе клиента не более 50%;
- нормативная сумма издержек на реализацию залога составляет 5% от суммы кредита;
- дисконты суммы кредита в зависимости от срока ссуды, юридического оформления залога и курсового риска составляют по 5% по каждому показателю, но не более 10% по совокупности.
Расчет:
- Максимальная сумма кредита по показателю обеспеченности собственными средствами: Заемные средства в структуре должны составлять не более 50%, это значит, что сумма кредита должна быть равна сумме собственных средств, т.е. 30 млн. у.д.е. Заемщик уже имеет кредит в эквиваленте 3 млн. у.д.е., следовательно, свободная сумма кредита 27 млн. у.д.е. или $900000.
- Максимальная сумма кредита по показателю достаточности обеспечения: обеспечение составляет 35 млн. у.д.е., годовая сумма процентов 4,5 млн. у.д.е., сумма издержек на реализацию 3 млн. у.д.е. После вычета суммы издержек и суммы процентов получаем 27,5 млн. у.д.е. Обеспечения недостаточно, необходимо снизить сумму кредита. При предложенной сумме обеспечения максимальной суммой кредита может быть 20 млн. у.д.е., или $667000.
- Определение величины дисконтов. В рассматриваемом случае к дисконтированию кредита приведут показатели юридического оформления залога (залог не зарегистрирован) и курсового риска (заемщик работает в у.д.е., а кредит взял в валюте). Общая сумма кредита должна быть дисконтирована на 10%.
- Зав