Финансовые риски, способы их начисления и снижения (на примере кредитных рисков)
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
µ, так и на перспективу.
Заключительной стадией процесса управления рисками является создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска. Эта система процедур должна включать в себя совокупность документов и методик, регламентирующих процесс анализа рисков, алгоритм принятия решений об установлении лимитов на операции и блок мероприятий по контролю рисков.
КРЕДИТНЫЕ РИСКИ: ПОНЯТИЕ, СПОСОБЫ УЧЕТА И СНИЖЕНИЯ
Кредитный риск (риск контрагента) представляет собой риск нарушения должником условий договора или иного способа невыполнения обязательств. Такой риск возникает в тех областях деятельности, где успех зависит от результатов работы заемщика, контрагента или эмитента. Соответственно, управление кредитным риском основывается на выявлении причин невозможности или нежелания выполнять обязательства и определении методов снижения рисков. Последовательность управления кредитным риском та же, что и по другим видам риска:
- Идентификация кредитного риска. Определение наличия кредитного риска в различных операциях. Создание портфелей риска.
- Качественная и количественная оценка риска. Создание методик расчета уровня риска на основе выявления причин невозможности или нежелания возвращать заемные средства и определении методов снижения рисков.
- Планирование риска как составная часть стратегии финансового учреждения.
- Лимитирование риска.
- Создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска.
I. Идентификация кредитного риска
Структура кредитного риска неоднородна. Выделяются 3 вида кредитного риска: кредитования контрагента или риск выплаты, риск расчетный, риск предрасчетный. Состав указанных рисков приведен в таблице 4.
Таблица 4
Элементы структуры кредитного риска и их характеристикиВид рискаХарактеристика рисковРиск кредитования контрагента или риск выплатыЗаключается в возможности не возвращения контрагентом банку основной суммы долга по истечении срока кредита, векселя, поручительства.Расчетный рискВозникает в случаях, когда осуществляется передача определенных инструментов (например, денежных средств или финансовых инструментов) на условиях предоплаты, либо предпоставки с нашей стороны. Риск заключается в том, что встречной поставки со стороны контрагента не происходит. Предрасчетный риск Риск того, что контрагент не выполнит своих обязательств по сделке до расчетов и банку придется заменить данный контракт сделкой с другим контрагентом по существующей (и, возможно, неблагоприятной) рыночной цене.Эти разновидности кредитного риска влияют на его количественную оценку. Первые два предполагают подверженность риску 100 % активов, причем первый вид риска увеличивается в связи с длительным сроком операции. Предрасчетный риск соответствует размеру издержек на замещение сделки на рынке в случае невыполнения обязательств со стороны контрагента.
В одной операции может быть несколько объектов и видов кредитного риска (таблица 5).
Ниже приведена таблица объектов кредитного риска в различных операциях:
Таблица 5
Объекты кредитного риска в различных операцияхВид операцииОбъекты кредитного рискаВиды кредитного рискаКредитованиеЗаемщикРиск кредитованияДилингКонтрагентРасчетный риск
Предрасчетный рискПокупка векселейЭмитент векселя
ПосредникРиск кредитования
Расчетный или предрасчетный рискиВыдача поручительстваОбъект поручительстваРиск кредитованияКредитование под поручительствоПоручительРиск кредитованияМежбанковское кредитованиеКонтрагент-получатель МБКРиск кредитованияОперации на фондовом рынкеПродавцы ценных бумаг, работающие по предоплате, Покупатели ценных бумаг, работающие по предпоставке Расчетный риск
Предрасчетный риск Депонирование средств для операций на бирже и покупка инструментов на бирже БиржаРасчетный риск
Предрасчетный рискПрочие операции
Наиболее сложным объектом кредитного риска является заемщик. Мы будем рассматривать кредитный риск, возникающий именно в отношении заемщика. Наша задача разложить этот риск на составляющие , т.е. те самые факторы, которые создают невозможность или нежелание заемщика расплатиться по кредиту. Как правило, все проблемы с кредитами возникают в случае крупных финансовых потерь заемщика. Выделяют следующие риски потерь:
- Риски кредиторов и дебиторов, когда ссудополучатель несет потери по вине поставщиков, либо покупателей его продукции;
- Ценовые риски, когда финансовые потери возникают в результате понижения цены на продукцию, либо повышения цены на сырье;
- Производственные риски. Риски сбоя в самом производственном процессе могут потребовать значительных дополнительных затрат, привести к невыполнению договорных обязательств;
- Риски неликвидности обеспечения. Если в случае непогашения кредита возникает необходимость продать обеспечение, существует риск, что залог окажется неликвидным, либо продажа его затянется, либо цена продажи окажется ниже. Во всех этих случаях возможны потери для банка;
- Риски недостаточности обеспечения для покрытия суммы долга, процентов, пени и судебных издержек;
- Риски неправильного оформления залога. В этом случае заемщик может препятствовать продаже залога и погашению кредита вырученными средствами, могут выявиться другие залогодержатели, которые будут оспаривать наши права.
- Ув?/p>