Финансовое планирование на предприятии
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ных (агрегированных) подбюджетов сводного бюджета:
- план-факт анализ исполнения операционного бюджета;
план-факт анализ исполнения инвестиционного бюджета;
план-факт анализ исполнения финансового бюджета.
На данном этапе анализ и формулировка выводов проводится по каждому агрегированному подбюджету отдельно.
Этап 3. Синтез. Так как все три вышеуказанных составляющих сводного бюджета являются взаимосвязанными, в первую очередь, через динамику денежных поступлений и расходов, то после детального факторного анализа операционного, инвестиционного и финансового бюджетов появляется возможность сделать количественно обоснованные выводы о выполнении сводного бюджета предприятия в целом. Эти выводы составляют так называемый SWOT - анализ (анализ слабых и сильных сторон деятельности предприятия за прошедший бюджетный период), который, по существу, является обобщением проделанной на первом и втором этапах аналитической работы по отдельным подбюджетам и сегментам бизнеса. Анализ сильных и слабых мест является основой разработки бюджета следующего периода (рис. 7) [9, с. 77].
Рис. 7. Корректировка хозяйственной политики предприятия по результатам анализа исполнения бюджета прошедшего периода.
Информационной базой 1-го этапа анализа исполнения сводного бюджета являются выходные формы основных подбюджетов:
отчет о финансовых результатах - для операционного бюджета;
отчет об инвестициях - для инвестиционного бюджета;
отчет о движении денежных средств и отчет об изменении финансового состояния - для финансового бюджета;
динамический баланс (на начало бюджетного периода - изменение за период - на конец бюджетного периода) - для сводного бюджета в целом.
На этапе общего рассмотрения результатов исполнения сводного бюджета идентифицируются отклонения по каждому подбюджету. Анализ целесообразно начинать с рассмотрения самого большого основного подбюджета - операционного бюджета.
При проведении план-факт анализа исполнения финансового бюджета следует принимать во внимание три основные особенности финансового планирования:
Основной целью текущего финансового планирования является поддержание в соответствии с отраслевой и индивидуальной спецификой финансового цикла предприятия оптимальной сбалансированности:
совокупной величины оборотных активов и краткосрочных обязательств (текущих пассивов);
структуры оборотных активов (материальные оборотные средства - расчеты - денежные средства).
Динамический баланс за отчетный бюджетный период строится на основе данных исполнения всех трех основных подбюджетов: операционного, инвестиционного и финансового - и является агрегированной отчетной формой исполнения сводного бюджета предприятия в целом. Динамический баланс характеризует изменение величины совокупных активов (и источников финансирования), обычно называемой валютой баланса, и структуры совокупных активов и пассивов компании за отчетный бюджетный период.
Глава 2. Бюджетный процесс торгово-производственной компании Кушман энд Вэйкфилд Стайлз
2.1 Характеристика предприятия
Более 10 лет компания Кушман энд Вэкфилд Стайлз успешно работает на российском рынке, предоставляя полный комплекс высокопрофессиональных услуг в сфере коммерческой недвижимости. Компания предлагает клиентам комплексные решения в сфере недвижимости, осуществляет консалтинг по реализации и управлению коммерческой недвижимостью, представляет интересы собственников, арендаторов и инвесторов на каждом этапе работы над проектом.
Специалисты компании осуществляют сделки с недвижимостью на всех основных рынках мира. Они проводят наиболее эффективное позиционирование объектов и обеспечивают их маркетинговую поддержку, находя при этом дополнительные возможности для клиентов. На основе исследований и глубокого понимания рынка проводится подробный анализ его локальных особенностей, и каждая рекомендация дается с учетом местной специфики.
Рассмотрим услуги компании. Услуги в сфере индустриальной и складской недвижимости. Цели данного направления: поиск способов повышения акционерной стоимости и снижение затрат, предложения последовательных решений в сфере производственной и складской недвижимости, которые способствуют улучшению показателей бизнеса. Услуги включают: поиск новых помещений, приобретение собственности, распоряжение излишками площади, возможности дополнительного финансирования, приобретение и продажа земли под застройку, консультации по застройке, получение разрешений, подготовка договоров и определение преимущественных прав, оценка текущего состояния рынка.
Компания оказывает арендодателям консультации по вопросам защиты собственности, сдаваемой в аренду, и помогает арендаторам обеспечить выгодный наем помещений. Компания предлагает инновационные и коммерчески выгодные решения. В Европе и во всем мире у компании нет равных по числу управляемых проектов и сданных в аренду торговых центров.
Отдел рынков капитала предлагает консультационные услуги и эффективную поддержку при заключении сделок и управлении инвестициями при операциях купли-продажи, финансирования, строительства недвижимости или инвестирования в этот сектор. Обычно эти услуги предоставляются частным и юридическим лицам, инвесторам, а также корпоративным собственникам и арендаторам.
Уро?/p>