Финансовое планирование и анализ
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? в обобщенной смете (табл.8). Итоговыми показателями в ней являются планируемые валовая, налогооблагаемая и чистая прибыли. При исчислении прибыли следует исходить из принципа соответствия - расходы должны быть отнесены к отчетному периоду возникновения затрат (а не выплаты денег), связанных с получением доходов, которые в свою очередь должны быть отнесены к отчетному периоду продажи товаров и оказания услуг (а не получения денег). Применение принципа соответствия предполагает специальный метод начислений в учете доходов и расходов, основой которого является факт признания доходов в момент их получения, а расходов в момент их возникновения.
Себестоимость реализации определяется по приведенной ниже формуле и представляет собой себестоимость количества единиц, подлежащих продаже в этот период:
Себестоимость Производственная Запас готовой Запас готовой
реализации = себестоимость + продукции на - продукции на
начало периода конец периода
Величина запаса оценивается по производственной себестоимости:
ЗГПкм
ЗГП км = Спр.кв. • ,
ОПкв
где ЗГП км - величина запаса готовой продукции на конец месяца (величина запаса готовой продукции на начало следующего месяца), руб.;
Спр.кв. - производственная себестоимость за квартал, руб.;
ЗГПкм -объем запаса ГП на конец месяца, шт. ;
ОП кв - объем производства за квартал, шт.
В результате налогообложения определяется располагаемая прибыль - это чистая прибыль, оставшаяся после уплаты налога и остающаяся в распоряжении предприятия.
Таблица 8 - Обобщенная смета в рублях
Наименование данныхКварталИтого12341. Ожидаемая продажа 660000550000880000132000034100002. Производственная себестоимость 532028442400698480103992027128282.1 Стоимость материалов89540740001184001776004595402.2 Труд основных производственных рабочих 34848028800046080069120017884802.3 Общезаводские накладные расходы94008804001192801711204648083. Запас готовой продукции на начало периода0439743974397-4. Запас готовой продукции на конец периода4397439743974397-5. Себестоимость реализации527631442400698480103992027084315. 1 Стоимость материалов88800740001184001776004588005. 2 Труд основных производственных рабочих34560028800046080069120017856005.3 Общезаводские накладные расходы93231804001192801711204640316. Валовая прибыль1323691076001815202800807015697. Торговые и административные расходы 388803648043680532801723208. Планируемая прибыль от деятельности93489711201378402268005292499. Налог на прибыль2243717069330825443212702010. Располагаемая прибыль7105254051104758172368402229
В результате своей деятельности в планируемом году предприятие получит прибыль в размере 402 229 рублей, что говорит о его эффективной работе.
2.5 Кассовый план (прогнозный план движения денежных средств)
Чтобы предвидеть реальные притоки и оттоки денежных средств на предприятии, и поддерживать необходимый запас наличных, нужно составить кассовый план (табл. 10). В процессе работы предприятия нужно избегать дефицита или излишка располагаемых денежных средств.
Таблица 9 - Кассовый план в рублях
Наименование данныхКварталИтого12341. Кассовый остаток на начало периода6000-52890566327215-2. Поступило денежных средств от покупателей508200542300776600117480030019003. Итого денежных средств в наличии5142004894107822631202015-4. Направлено денежных средств: на оплату приобретенных материалов7748575998112406169608435497на оплату труда основных производственных рабочих3484802880004608006912001788480на оплату общезаводских накладных расходов7980866200105080156920408008на оплату торговых и административных расходов38880364804368053280172320на расчеты с бюджетом22437170693308254432127020 5. Итого направлено денежных средств56709048374775504811254402931325 6. Чистый денежный поток-5889058553215524936070575 7. Кассовый остаток на конец периода-5289056632721576575-
Далее рассчитывается дефицит денежных средств, который по сути представляет собой потребность в краткосрочной ссуде. Учитывая то, что в дальнейшем финансовый план будет дополняться, и потребность в краткосрочном финансировании может увеличиться или снизиться.
Таблица 10 - Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования в рублях
Наименование данныхКварталИтого1234Остаток денежных средств на конец периода-52 8905 66327 21576 575-Требуемый минимум денежных средств на расчетном счете5 0005 0005 0005 000-Требуемая дополнительная краткосрочная ссуда57 890---57 890
На данном этапе предприятию требуется краткосрочная ссуда в размере 57 890 рублей.
3. Инвестиционный анализ
В соответствии с политикой предприятия горизонт планирования инвестиций составляет 5 лет. Необходимо рассмотреть целесообразность замены старого оборудования на новое.
Задача инвестиционного анализа в данном курсовом проекте распадается на две составляющие: выбор источника финансирования и оценка экономической эффективности проекта по критерию чистого дисконтированного дохода (NPV).
3.1 Выбор источника долгосрочного финансирования инвестиционного проекта
В качестве долгосрочных источников финансирования проекта в данной работе рассматриваются банковский кредит и лизинг. при этом принято допущение, согласного которому лизинг следует считать менее выгодным, чем долгосрочный кредит.
В первую очередь оценим возможность привлечения долгосрочного кредита (так как нет уверенности в том, что приобретаемое оборудование будет использоваться в течение всего срока, оговоренного в лизинговом соглашении).
Возможность привлечения долгосрочного кредита оценим с помощью эффекта финансового рычага (ЭФР) по следующему плану:
1Рассчитаем уровень ЭФР на начало года по следующей формуле:
ЭФР = (1- НП) • (ЭР