Управление денежными потоками в ЗАО "Агрофирма "Маяк"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?к предприятия
.1 Организация денежных средств
Потоки денежных средств предприятий являются частью его финансов, то есть существующих финансовых отношений. Управление потоками денежных средств предполагает их анализ, учет и планирование.
Денежные средства предприятия совершают постоянный кругооборот. Они, как известно, вложены у него во внеоборотные и оборотные активы. Кругооборот внеоборотных активов совершается в течение довольно длительного периода времени - нескольких лет, а оборотных активов - значительно быстрее. Как правило, рассчитывается и анализируется оборачиваемость именно оборотных активов.
Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий, является величина так называемого финансового цикла. Это время, в течение которого их денежные средства вложены в созданные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность, так как она компенсирует отвлеченные средства в дебиторскую задолженность.
3.2 Организация наличного денежного обращения на предприятии
Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ утверждено Советом директоров Банка России, протокол от 19.12.97 N 47 (в ред. Указаний ЦБ РФ от 22.01.1999 N 488-У, от 31.10.2002 N 1201-У) (10).
Таблица 3.1 - Анализ движения денежных средств по текущей деятельности
ПоказательАбсолютная величина, тыс.р.Структура %ГодГод20082009201020082009201012345671.Поступление денежных средств, всего142581185335174708100,0100,0100,0В том числе: 1.1.Средства, полученные от покупателей, заказчиков846601045958962659,3856,4451,31.2.Полученные бюджетные субсидии20918374304316914,6720,224,711.3.Прочие поступления37003433104191325,9523,3723,992.Расходы денежных средств (146687)(194319)(216067)100,0100,0100,0В том числе: 2.1.Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов(78348)(147649)(135998)(53,41)(75,98)(62,94)2.2.Оплата труда(3721)(4985)(9811)(2,54)(2,57)(4,54)2.3.Выплата дивидендов, процентов(8393)(10006)(13238)(5,72)(5,15)(6,13)2.4.Расчеты по налогам и сборам(4942)(5582)(5302)(3,37)(2,87)(2,45)2.5.Командировочные расходы(3905)(3772)(4207)(2,66)(1,94)(1,9)2.6.Прочие расходы(47378)(22325)(47511)(32,3)(11,49)(21,99)3.Чистые денежные средства (чистый денежный поток, +,-) по текущей деятельности(4106)(8984)(41359)хххИз данных таблицы 3.1 видно, что в текущей деятельности за три года поступлений было недостаточно, чтобы покрыть платежи. Средства, полученные от покупателей и заказчиков, с каждым годом увеличиваются, в 2010 году они составили 89626 тыс.р.
Поступление денежных средств было максимальным в 2009 году - 185335 тыс.р. Расход денежных средств в 2010 году был максимальным - 216067 тыс.р., что на 69380 тыс.р. больше расходов в 2008 году.
Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности, привлечения кредитов банка, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств, дополнительной эмиссией акций с целью увеличения собственного капитала.
3.3 Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности
Таблица 3.2 - Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности (ф. №4)
ПоказательАбсолютная величина, тыс.р.Структура, %ГодГод2008200920102008200920101.Поступление денежных средств, всего3284561930111506100,0100,0100,0В том числе: 1.1.Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями3284561930111506100,0100,0100,02.Расходование денежных средств, всего(29735)(52560)(69460)100,0100,0100,0В том числе: 2.1.Погашение займов и кредитов (без процентов)(29735)(52560)(69460)100,0100,0100,03.Чистые денежные средства (чистый денежный поток, +,-) от финансовой деятельности3110937042046хх х
Из таблицы 3.2 видно, что поступление денежных средств в 2010 году составило 111506 тыс. руб., что на 78661 тыс. руб. больше, по сравнению с 2008 годом и их достаточно, чтобы покрыть платежи. Расход денежных средств увеличивался на протяжение тех лет, в 2010 году составил 69460 тыс. руб., что на 39725 тыс. руб. больше по сравнению с 2008 годом.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротства части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную задолженность и просроченную.Наличие последней создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплат заработных плат и т.д. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты и т.д.
Информационной базой для анализа дебиторской задолженности является официальная отчетность: бухгалтерский баланс (ф. №1) и форма №5.
Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств пре?/p>