Управление денежными потоками в ЗАО "Агрофирма "Маяк"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
удовлетворительное финансовое состояние.
Далее рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости. Для этого рассмотрим таблицу 2.8.
Таблица 2.8 - Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
ПоказательНа начало годаНормативное значение2009201020111.Собственный капитал, тыс.р. с.490+с.640+с.650-с.21668674703531241752.Долгосрочные кредиты и займы, тыс.р. с.5901993517899456213.Краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность, тыс.р. с.610+с.620+с.6305841667303837724.Внеоборотные активы, тыс.р. с.19067571754461408245.Общая сумма текущих активов, тыс.р. с.290-с.21679454801091127446.Сумма износа основных средств и нематериальных активов, тыс.р. с.050+с.140 (ф.№5)5654564254723967.Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов, тыс.р. с.110+с.120 (ф.№1)+с.6 1241161397002132208.Валюта баланса, тыс.р. с.700-с.2161470251555552535689.Наличие собственных оборотных средств, тыс.р. (с.1+с.2-с.4)21038128062897210.Коэффициенты: а) собственности (с.1/с.8)0,470,450,49б) финансовой зависимости (с.8/с.1)2,142,212,04в) заемных средств (с.2+с.3)/с.80,530,520,51г) финансирования с.1/(с.2+с.3)0,880,830,000008д) финансовой устойчивости (с.1+с.2)/с.80,60,570,67 е) обеспеченности собственными оборотными средствами (с.9/с.5)0,270,160,26 ж) маневренности (с.9/с.1)0,310,180,23з) инвестирования (с.1/с.4)1,020,930,88и) накопления амортизации (с.6/с.7)0,460,460,34к) финансового риска (с.2+с.3)/с.11,141,211,04<0,67Коэффициент собственности на начало 2011 года равен 0,49 - это свидетельствует о недостаточной обеспеченности собственными средствами. Увеличение коэффициента накопления амортизации свидетельствует об устаревании оборудования. Коэффициент финансовой устойчивости (0,67) не соответствует нормативному значению, следовательно, предприятие не считается финансово устойчивым. Расчет всех этих коэффициентов проводится для того, чтобы оценить возможность предприятия самостоятельно выбраться из затруднительного финансового положения. Далеко не все коэффициенты финансовой устойчивости СПК Копьевский соответствуют нормативным значениям. Предприятие обеспечено оборотными средствами, т.к. на начало 2011 года коэффициент равен 0,26 при нормативном значении больше 0,1. Коэффициент маневренности не соответствует норме (? 0,4) это значит, что только 23% собственных оборотных средств вложены в наиболее мобильные активы, следовательно, предприятие не имеет хороших возможностей для маневрирования своими средствами. Коэффициент финансового риска на протяжении исследуемого периода больше нормативного значения. Это говорит о том, что сумма заемного капитала превышает величину собственного.
Теперь определим показатели оборачиваемости активов. Для составления следующих таблиц я использовал формы №1, №2 Отчет о прибылях и убытках.
Таблица 2.9 - Показатели оборачиваемости активов
ПоказательГодОтклонения 2010 года к 2008 в 0820092010123451.Выручка от реализации продукции, работ, услуг минус косвенные налоги, тыс.р. с.010 (ф. №2)11831791243100564852.Средняя величина активов, тыс.р. с.300-с.216136645151290204562149,73.Средняя величина текущих активов, тыс.р. с.290-с.216677147978296427142,44.Средняя величина собственных источников, тыс.р. с.490+с.640+с.650-с.216636736951497264152,765.Средняя величина долгосрочных обязательств, тыс.р. с.590191951891731760165,466.Средняя величина основных средств, тыс.р. с.1206893171509108135156,877.Коэффициенты оборачиваемости: а) активов (с.1/с.2) б) текущих активов (с.1/с.3) в) собственного капитала (с.1/с.4) г) инвестированного капитала с.1/(с.4+с.5) д) основных средств (с.1/с.6)0,87 1,75 1,86 1,43 1,720,6 1,14 1,31 1,03 1,280,49 1,04 1,03 0,78 0,93
Из данных таблицы 2.9 видно, что все коэффициенты оборачиваемости в 2010 году уменьшились. Уменьшение коэффициентов оборачиваемости активов и текущих активов свидетельствует о неэффективном использовании всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования.
Эффективность работы предприятия, использования всех факторов производства характеризуется, прежде всего, тем, насколько его деятельность способна обеспечивать получение прибыли. Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу использованных ресурсов, тем эффективнее работает предприятие и тем эффективнее инвестирование капитала. В связи с этим наиболее важным показателем, отражающим результативность деятельности предприятия, выступает рентабельность. Рентабельность использования ресурсов имеет особое значение для обеспечения конкурентоспособности предприятия, поскольку отражает получение прибыли с каждого рубля, функционирующего капитала.
Таблица 2.10 - Показатели рентабельности
ПоказательГодОтклонения 2010-2008 г2008200920101.Прибыль до налогообложения, тыс.р. с.140 (ф.№2)23809192113082170122.Чистая прибыль, тыс.р. с.190 (ф.№2)23809192113082170123.Средняя величина активов, тыс.р. с.300-с.216136645151290204561679164.Средняя величина текущих активов, тыс.р. с.290-с.216677147978296427287135.Средняя величина собственного капитала, тыс.р. с.490+с.640+с.650-с.2166367369514106264425916.Средняя величина долгосрочных обязательств, тыс.р. с.590191951891731760125657.Средняя величина краткосрочных обязательств, тыс.р. с.610+с.620+с.630537786286075538217608.Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс.р. с.010 (ф.№2)11831791243100564-177539.Затраты на производство реализованной продукции, работ, услуг, тыс.р. с.020 (ф.№2)(103183)(96786)(92769)-1041410.Рентабельность,% А) активов (с.2/с.3)*100 Б) текущих активов (с.2/с.4)*100 В) инвестиций с.1/(с.5+с.6)*100 Г) собственного капитала (с.2/с.5)*100 Д) реализуемой продукции (с.2/с.8)*100 Е) затрат (с.2/с.9)*10017,42 35,2 28,73 37,39 20,12 23,0812,7 24,08 21,8 27,64 21,06 19,8515,07 31,96 22,33 29,0 30,65 33,2286,5 90,8 77,72 77,56 152,34 143,93
Рассмотрев таблицу 2.10 можно сделать вывод, что предприятие рентабельно, т.к. все показатели рентабельности положительные. Все показатели в динамике ведут себя по-разному, что говорит нестабильной рентабельности хозяйства.
3. Наличный денежный пот?/p>