Управление дебиторской задолженностью (на примере ООО "Ритм")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
1.
Подставив значения, произведем соответствующие расчеты:
Кз/с 2005 г. = (1010+830)/2670 = 0,68;
Кз/с 2006 г. = (970+1440)/3000 = 0,80;
Кз/с 2007 г. = (900+2770)/3160 = 1,16
Полученные результаты свидетельствуют о том, что в 2005 2006 гг. финансовое состояние предприятия стабильно, т. к. источники собственных средств имеют наибольший удельный вес (Кз/с 1.
3) Коэффициент соотношения мобильных (оборотных) средств и иммобилизованных средств (Ко/и) вычисляется делением оборотных активов на иммобилизованные:
Ко/и = оборотные активы (Ез + Rа) / F, (2.9)
где F основные средства и вложения, тыс. руб.
Подставив значения в формулу, получим:
Ко/и 2005 г. = 2030/2480 = 0,82;
Ко/и 2006 г. = 2840 / 2570 = 1,11;
Ко/и 2007 г. = 3870 / 2960 = 1,31.
4) Коэффициент маневренности равняется отношению собственных оборотных средств организации к реальному собственному капиталу. Определяется по формуле:
Kм = собственные оборотные средства (Ис - F) / Ис, (2.10)
Он показывает, какая часть собственного капитала организации находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких- либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. В качестве усредненного ориентира для оптимальных уровней коэффициента можно рассматривать значение K ~ 0,5.
Произведем расчет данного коэффициента в 2005-2007 гг.:
Км 2005 г. = (2670-2480)/2670 = 0,07;
Км 2006 г. = (3000-2570) / 3000 = 0,14;
Км 2007 г. = (3160-2960) / 3160 = 0,06.
5) Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс).
Косс = (Капитал и резервы ВА)/ОА. (2.11)
Косс 2005 г. = (2670000 2480000)/2030000 = 0,09.
Косс 2006 г. = (3000000 2570000)/2840000 = 0,15.
Косс 2007 г. = (3160000 2960000)/3870000 = 0,05.
Нормативное значение данного коэффициента: Косс ? 0,1
По полученным коэффициентам финансовое состояние предприятия оценивается как неблагополучное или можно сказать рискованное, т.к. более 80% собственных средств предприятия вложено в недвижимое имущество (наименее ликвидные активы) и только 20% от общей стоимости вложено в оборотные средства (наиболее ликвидные активы). В связи с этим оборотные активы в основной массе формируются за счет заемных средств.
Далее проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Предприятие считается платежеспособным при отсутствии краткосрочной задолженности бюджету, банкам, поставщикам, по выплате заработной платы и прочим кредиторам. Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для оценки степени платежеспособности рассчитаем коэффициенты ликвидности:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может погасить предприятие в ближайшее время. Показатель рассчитывается по формуле:
Кал = (ДС + КФВ) / КО, (2.12)
где Кал коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС денежные средства, тыс. руб.;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб;
КО краткосрочные обязательства, тыс.руб.
Нормальное ограничение Кал > 0,2, распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20 % краткосрочных обязательств предприятия, или другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место в отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1: 0,2).
Подставив значения в формулу, получим:
Кал 2005 г. = 1030/1840 = 0,56;
Кал 2006 г. = 1150 / 2410 = 0,48;
Кал 2007 г. = 1960 / 3670 = 0,53.
Расчеты показывают, что предприятие на начало 2005 года в состоянии оплатить 56% наиболее срочных обязательств, а на конец 2006 г. - 48% данных обязательств, а на конец 2007 г. 53 %, т.е. у предприятия прослеживается положительная динамика Кал > 0,2. Однако следует отметить, что Кал характеризует платежеспособность на дату составления баланса.
2) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу. Показатель рассчитывается по формуле:
Кп = (ДС+ КФВ + КДЗ + З) / КО, (2.13)
где З запасы с учетом НДС, тыс.руб.;
Нормальное ограничение показателя: Кп > 2.
Данное ограничение установлено Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению не удовлетворительной структуры баланса, утвержденным Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 № 31-р. Официально рекомендованный норматив для показателя следует признать несколько завышенным, но, несомненно, он должен быть больше единицы.
Подставив значения, получим:
Кп 2005 г. = 2030/1840 = 1,10;
Кп 2006 г. = 2840 / 2410 = 1,18;
Кп 2007 г. = 3870 / 3670 = 1,05.
Анализ коэффициента покрытия в динамике на 2005-2007 г.г. показал, что на протяжении анализируемого периода в случае реализации предприятием всех оборотных активов, оно смогло бы полностью покрыть свои краткосрочные обязательства. Однако, следует отметить, что расчетные коэффициенты ниже установленного значения, причем, значение коэффициента с 2005 г. по 2007 г. ухудшилось и составляет 1