Увеличение эффективности управления затратами на производство продукции
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
р) выглядит так
ДЗср = (Вр * ДЗи)/30, (3.7)
где Вр - выручка от реализации продукции, товаров, работ или услуг, тыс.руб.; ДЗи - период инкассации дебиторской задолженности, дней.
В качестве ориентира для определения цены капитала используются процентные ставки по краткосрочным банковским кредитам, по которым ООО "ОПТИМА" реально может привлечь денежные средства, либо ожидаемая собственниками доходность на капитал, если фирма самостоятельно финансирует свои оборотные активы.
Цена капитала может варьироваться в зависимости от того, ставит ли организация своей целью расширение коммерческого кредитования покупателей (в этом случае ставка может снижаться вплоть до нуля) либо, наоборот, стимулирует клиентов к предоплате или оплате по факту (ставка растет вплоть до уровня, при котором организация откажется от кредита).
За основу расчета цены капитала может быть принята ставка WACC (weighted average cost of capital - стоимость всех задействованных ресурсов организации: собственного и заемного капитала, с учетом их доли в общем объеме источников), которая рассчитывается ежеквартально или ежегодно.
Период инкассации дебиторской задолженности - это период оборачиваемости дебиторской задолженности.
Показатели "Торговая наценка", "Период инкассации дебиторской задолженности" и "Процент переменных затрат" рассчитываются как средневзвешенные величины соответственных показателей всех клиентов из рассматриваемого региона, осуществлявших отгрузки в отчетном периоде.
Исходя из вышесказанного, расчет маржи по клиенту для целей клиентского скоринга можно представить следующим образом
М = Вр * [1 -1 / (1 + i/100) - Ск - (ДЗи / 30) * (Цк /12) - d*V], (3.8)
где Вр - выручка от реализации продукции, товаров, работ или услуг, тыс.руб.; i - наценка, %; Ск - индивидуальная скидка, %; ДЗи - период инкассации дебиторской задолженности, дней; Цк - цена капитала, %; d*V - доля переменных затрат в обороте.
Приведенная формула увязывает все условия работы с клиентом в единый показатель и позволяет составить рейтинг клиентов в зависимости от его величины. Единица шкалы должна соответствовать существенному увеличению финансового результата. Один из возможных вариантов шкалы универсального рейтинга приведен в табл. 3.16. Используя приведенную формулу, можно рассчитать рейтинг для всех клиентов, после чего ранжировать их в зависимости от величины рейтинга на группы, для каждой из которых применять индивидуальные механизмы кредитной политики.
Таблица 3.16 Шкала рейтинга покупателей и заказчиков
РейтингМаржа по клиенту, руб.00-499,01500,0-999,9921000,0-2999,9933000,0-3999,9944000,0-4999,9955000,0-5999,996 6000,0-6999,997 7000,0-7999,9988000,0-8999,999 9000,0-9999,9910 10000,0-11999,991112000,0-13999,991214000,0-15999,991316000,0-17999,9914 18000,0-19999,9915 20000,0-22499,9916 22500,0-24999,9917 25000,0-27999,991827500,0-29999,991930000,0-49999,992050000,0-99999,9921100000-149999,99VIPСвыше 150000
ООО "ОПТИМА" отгрузило товар на сумму 1087081 тыс.руб. за 2009 год с наценкой 35%. Клиент может получать скидку от цены в размере 2%.
Стандартная формула для вычисления стоимости капитала (WACC) следующая
Цср =((Уi/100) * Ц i ), (3.9)
где Уi - доля заемного капитала i-го вида; Цi - цена капитала i-го вида, тыс.руб.
Для определения стоимости капитала ООО "ОПТИМА" рассчитаем удельный вес кредиторской задолженности (Укр.), собственного капитала (Уск.), долгосрочных обязательств (Удо) в общей величине валюты баланса.
Укр. = 273625/284294=0,96.
Уск= 10363/284294=0,039.
Удо= 306/284294=0,001.
Соответственно средняя цена стоимости капитала (Цср) будет равна
Цср = (Уi * Цi ) = Уск * Цск + Укр. * Цкр + Укр.з. * Цкр.з = (273625*0,96+10363*0,039+306*0,001)284294=0,925
Цена капитала фирмы составляет 92,5% , переменные расходы (Сп) находятся на уровне 70% от оборота.
Определим средний рейтинг маржи клиентов по шкале, приведенной в табл. 3.10
М = 126914 * [1 - 1 / (1 + 0,35) - 0,02 - 24 / 30 х 0,925 / 12 - 0,7] = 66198 тыс. руб.
Подобным образом рассчитывается маржа индивидуального клиента и определяется его рейтинг.
Если маржа по клиенту отрицательная, берется значение универсального рейтинга при таком же положительном значении маржи, только со знаком "минус".
Рассчитаем возможность снижения наценки с целью снижения срока инкассации дебиторской задолженности и увеличения оборачиваемости оборотных средств ООО "ОПТИМА" (табл.3.17).
Использование шкалы рейтинга вместо непосредственного анализа маржинального дохода целесообразно в силу следующих причин:
компактная шкала рейтинга удобнее для работы, когда большое количество значений маржинальной прибыли по каждому клиенту;
- зачастую нежелательно давать менеджерам по продажам информацию о том, какую прибыль получает организация от работы с клиентами. Работа с рейтингом (особенно когда порядок его расчета встроен в корпоративную информационную систему) позволяет менеджерам проводить качественный анализ прибыльности клиентов без предоставления им лишней информации.
Таблица 3.17 Расчет рейтинга покупателей ООО "ОПТИМА"
Наименование фирмыОборот, тыс.руб.Наценка %Скидка %Срок инкасации ДЗ, дн.Маржа, тыс. руб.РейтингООО "Технические системы охраны"17700,03523095049ООО "Русичи групп"20436,0352251080810ООО "Компания Резонанс"19382,0352301050810ЗАО ЧОП "Легис"7997,83502540314ООО "Авто Континент С"5001,23502026212ЗАО "Скайрос-Трейдинг"13704,53523074597ООО "Безопасность СПб"9168,03502045774ООО "Меджик Системс"12904,43522066946ООО "Нева электроникс"9108,23502045724ООО "Амиком"11511,93522059825Итого 126914352466198
Принципы ранжирования зависят от услуг ?/p>