Структура капитала промышленного предприятия и пути её оптимизации на материалах "Токмакского кузнечно-штамповочного завода"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
) на 0,28% увеличилась задолженность перед персоналом организации
Таблица 3.11 Общие тенденции изменения кредиторской задолженности ОАО ТКШЗ
Наименование показателя2008 год2009 год2010 годТемп прироста, 09 / 20082010 / 2009Кредиторская задолженность, тыс. грн. (ст. 620 Ф. № 1)682,72910,001069,3233,2917,51поставщики и подрядчики, тыс. грн.486,15502,50478,103,36-4,86задолженность перед персоналом организации, тыс. грн.142,60144,05144,451,020,28задолженность перед государственными внебюджетными фондами, тыс. грн.53,9763,6562,7617,94-1,40задолженность по налогам и сборам, тыс. грн.0,00197,90357,11-80,45прочие кредиторы, тыс. грн.0,001,9026,90-1315,79
Определенные тенденции движения кредиторской задолженности представлены на рис. 3.7.
Применяемые в анализе структуры заемного капитала ОАО ТКШЗ описательные модели позволили определить характеристику капитала предприятия, отличительной чертой которого выступает его формирование за счет необеспеченных средств. Помимо этого, особенностью заемного капитала ОАО ТКШЗ выступает привлечение различных заимствований в форме обязательств перед кредиторами предприятия.
Данные анализ, также позволили определить основные виды формирования заемных средств. ОАО ТКШЗ использует различные виды заемного капитала - основными источниками которого выступают внешние заимствования. По периоду привлечения заемные средства можно подразделить на долгосрочные и краткосрочные.
Рис.3.7 Динамика показателей кредиторской задолженности ОАО ТКШЗ
Проведенный анализ показал, что в составе заемного капитала ОАО ТКШЗ наибольший объем занимают краткосрочные обязательства (99,11% в 2010г.). На долю, в общем объеме долгосрочных обязательств, приходится менее 1% средств предприятия. Основную часть заемных средств предоставляют поставщики и подрядчики ОАО ТКШЗ (44,71% средств в 2010 году). Персонал ОАО ТКШЗ 13,51% заимствованных средств в 2010 году. Средства бюджета в кредиторской задолженности 33,40% в 2009 году, внебюджетных фондов в 6% средств в 2010 году. Доля прочих кредиторов- 2,52% средств в 2010 году. За анализируемый период, в динамике кредиторской задолженности ОАО ТКШЗ, следует подчеркнуть как тенденции к росту, так и тенденции к снижению. На 4,86% уменьшилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками и на 1,40% сократилась задолженность перед внебюджетными фондами. Возросла же на 80,45% задолженность по налогам и сборам и на 0,28% задолженность перед персоналом предприятия. В целях проведения сводного анализа по эффективности использования капитала ОАО ТКШЗ за 2008-2010 гг. и по эффективности управления структурой и использованием капитала предприятия, применяют, как правило, коэффициентный метод.
Основные данные о движении капитала предприятия оцениваются с помощью таких показателей, как коэффициент поступления всего капитала, коэффициенты поступления собственного и заемного капиталов, коэффициент использования собственного капитала и выбытия заемного капитала. Коэффициент использования собственного капитала определяет, какая часть собственного капитала, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъекта за определенный период.
Для ОАО ТКШЗ этот коэффициент выражен в размере 5% собственного капитала в 2009 году и 2% от собственного капитала, имеющегося на начало отчетного периода в 2010 году.
Коэффициент выбытия заемного капитала определяет, какая часть выбыла в течение анализируемого периода посредством возвращения займов и кредитов и погашения кредиторской задолженности. Для ОАО ТКШЗ этот коэффициент выражен в размере 33% выбытия заемных средств в 2009 году, посредством погашения кредиторской задолженности и 59% в 2010 году. Коэффициент использования всего капитала фирмы определят часть использованного капитала в процессе деятельности. ОАО ТКШЗ использовала 7% всего капитала в 2009 году и 3% в 2010 году.
Анализ движения капитала ОАО ТКШЗ представлен в таблице 3.12.
Таблица 3.12 Общий коэффициентный анализ движения капитала ОАО ТКШЗ
Наименование показателяПринцип расчета2008 год2009 год2010 годСобственный капитал (СК), тыс. грн.ст. 490 Ф. № 19324,739822,509595,69Заемный капитал (ЗК), тыс. грн.ст. 590 + ст. 690 Ф.№1689,72919,001460,32Капитал фирмы, тыс. грн.ст. 700 Ф.№110014,4510741,5011056,01Коэффициент использования СК00,05-0,02Коэффициент использования ЗК00,330,59Коэффициент использования капитала00,070,03Таким образом, следует отметить, что ОАО ТКШЗ не эффективно использует имеющиеся финансовые ресурсы, а именно собственный капитал предприятия, который используется лишь на 2% при использовании заемного капитала на 59%. Для комплексной оценки деловой активности предприятия, анализируются показатели оборачиваемости собственного капитала, кредиторской задолженности и инвестиционного капитала ОАО ТКШЗ. Развернутый анализ деловой активности капитала исследуемого предприятия представлен в таблице 3.13.
Таблица 3.13 Комплексная оценка деловой активности капитала ОАО ТКШЗ
Наименование показателяПринцип расчета2008 год2009 год2010 годДолгосрочные обязательства (ДО), тыс. грн.ст. 590 Ф.№17913Собственный капитал (СК), тыс. грн.ст. 490 Ф. № 19324,739822,509595,69Капитал фирмы, тыс. грн.ст. 700 Ф.№110014,4510741,5011056,01Кредиторская задолженность (КЗ), тыс. грн.ст. 620 Ф. № 1682,72910,001069,32Себестоимость продукции, тыс. грн.ст. 020 Ф. № 23167,003308,004355,00Оборачиваемость СК, кол-во оборотов в год1,071,091,15Оборачиваемость ИК, кол-во оборотов в год1,071,091,15Оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗ), кол-во оборотов в год4,643,644,07
Таким обра