Аналiз та аудит фiнансового стану
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
?о стану пiдприiмства (позитивним явищем i сталiсть вiдносин за оптимальним для пiдприiмства спiввiдношенням);
зменшення дебiторськоi заборгованостi порiвняно iз кредиторською може бути результатом негативних стосункiв з клiiнтами;
збiльшення дебiторськоi заборгованостi порiвняно iз кредиторською може бути результатом неплатоспроможностi покупцiв.
Аналiз оборотностi оборотних активiв
Ефективнiсть використання оборотних активiв вимiрюiться швидкiстю iх обороту. Чим швидше оборотнi активи проходять усi стадii кругообiгу (постачання, виробництво, реалiзацiя), тим бiльше можна одержати продукцii на кожну функцiонуючу гривню, тим бiльшим може бути обсяг виробництва за рахунок ефективнiшого використання оборотних засобiв (табл.2.13) [42].
Таблиця 2.13.
Показники оборотних активiв, тис. грн.
№п/пФiнансовий показник (коефiцiiнт) Формула для розрахункуНормативне значенняРозрахункове значення показникаНа початок рокуНа кiнець рокуВiдхи-лення (+,-) п.6-п.512345671Коефiцiiнт оборотностi активiв (Коа) Чиста виручка вiд реалiзацii продукцiiЗбiльшення0,130,10-0,03Середня вартiсть активiв2Середня тривалiсть одного обороту активiв (Чоа) Кiлькiсть календарних днiв звiтного перiоду Зменшення2 700,793 632, 47931,68Коефiцiiнт оборотностi активiв3Одноденний оборот (Од) Середня вартiсть активiвЗменшення 1,701,36-0,34Середня тривалiсть одного обороту активiв (Чоа) 4Коефiцiiнт оборотностi запасiв (Коз) Собiвартiсть реалiзованоi продукцiiЗбiльшення8,898,950,06Середня вартiсть запасiв5Середня тривалiсть одного обороту запасiв (Чоз) Кiлькiсть календарних днiв звiтного перiодуЗменшення40,4840, 20-0,28Коефiцiiнт оборотностi запасiв
Данi таблицi показують, що оборотнiсть оборотних активiв у звiтному роцi зменшилася на 0,03п. п. (вiдповiдно пiдвищилася тривалiсть обороту на 931,68д) порiвняно iз минулим роком, у результатi додатково залучено в оборот 1268,12 тис. грн. (931,68 х 1,36) оборотних активiв.
2.5 Загальна оцiнка фiнансовоi стiйкостi
Важливим завданням аналiзу фiнансового стану i дослiдження абсолютних показникiв фiнансовоi стiйкостi пiдприiмства. Найбiльш загальним показником фiнансовоi стiйкостi i надлишки та нестатки джерел засобiв для формування оборотних активiв, що розраховуiться як рiзниця величини джерел засобiв i вiдповiдноi величини запасiв i витрат. Загальна величина запасiв i витрат пiдприiмства дорiвнюi пiдсумку роздiлу II активу балансу [43].
Пiд час аналiзу використовують декiлька показникiв, що вiдображають рiзний ступiнь охоплення засобiв, показаних у балансi (див. табл.2.14) [2].
Таблиця 2.14.
Показники фiнансовоi стiйкостi
№ п/пПоказникФормула розрахункуНа початок звiтного рокуНа кiнець звiтного рокуЗмiна за перiод (+,-) 1234561Джерела власних засобiв за мiнусом iммобiлiзацiiтабл.2.4 3 926,303 975,6049,302Основнi засоби та iн. необоротнi активитабл.2.3 3 342,603 237,40-105, 203Наявнiсть власних оборотних засобiв (п.1-п.2) 583,70738, 20154,504Довгостроковi кредити та залученi засобитабл.2.4 0,000,000,005Наявнiсть власних засобiв i довгострокових джерел формування запасiв i витрат (п.3+п.4) 583,70738, 20154,506Короткостроковi кредити та зобовязаннятабл.2.4 670,30968,60298,307Загальна величина основних джерел формування запасiв (п.5+п.6) 1 254,001 706,80452,808Загальна величина запасiвтабл.2.3 56,7044, 20-12,509Надлишок (+) або нестаток (-) власних оборотних засобiв (п.3-п.8) 527,00694,00167,0010Надлишок (+) або нестаток (-) власних i довгострокових залучених джерел формування запасiв i витрат (п.5-п.8) 527,00694,00167,0011Надлишок (+) або нестаток (-) загальноi величини основних джерел формування запасiв i витрат (п.7-п.8) 1 197,301 662,60465,3012Тримiрний показник фiнансовоi ситуацii (п.9, п.10, п.11) (1, 1,1)
(1, 1,1)
--------
Розрахунки трьох показникiв забезпеченостi запасiв i витрат джерелами iх формування дають змогу класифiкувати фiнансовi ситуацii за ступенем iх стiйкостi.
При iдентифiкацii типу фiнансовоi ситуацii використовують тримiрний показник.
Можливе визначення чотирьох типiв фiнансових ситуацiй [44]:
1. Абсолютна стiйкiсть фiнансового стану, яка задаiться такими умовами:
?ОЗвл?0
?ОЗвлд?0
?ОЗзвл?0
Ця ситуацiя, якщо виразити ii через тримiрний показник, буде - (1,1,1)
2. Нормальна стiйкiсть фiнансового стану пiдприiмства, яка гарантуi його платоспроможнiсть:
?ОЗвл<0
?ОЗвлд?0
?ОЗзвл?0
Ця ситуацiя, якщо виразити ii через тримiрний показник, буде - (0,1,1)
3. Нестiйкий фiнансовий стан повязаний з порушенням платоспроможностi, за якоi ще iснуi можливiсть установлення рiвноваги за рахунок поповнення джерел власних засобiв i збiльшення оборотних засобiв, а також додаткового залучення довгострокових кредитiв i позикових засобiв.
?ОЗвл<0
?ОЗвлд<0
?ОЗзвл?0
Ця ситуацiя, якщо виразити ii через тримiрний показник, буде - (0,0,1)
Фiнансова нестiйкiсть вважаiться у такiй ситуацii допустимою, якщо величина короткострокових кредитiв i позикових засобiв, що залучаiться для формування запасiв i витрат, не перевищуi сумарноi вартостi виробничих запасiв, готовоi продукцii i товарiв (найбiльш лiквiдноi частини запасiв i витрат), тобто якщо виконуються такi умови:
виробничi запаси плюс готова продукцiя i товари (за собiвартiстю) бiльшi або дорiвнюють короткостроковим кредитам i позиковим засобам, якi беруть участь у формуваннi запасiв i витрат;
вартiсть незавершеного виробництва плюс витрати майбутнiх перiодiв меншi або дорiвнюють сумi позикових РЖ довгострокових джерел формування з