Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТрансКонтейнер"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
едиторская задолженности в известном смысле взаимоуравновешивают друг друга, а их совместное влияние на эффективность циркулирования денежных средств выражается через показатель продолжительность финансового цикла:
ФЦ = ОЦ - Период оборота кредиторской задолженности
Рис. 2.10 Трансформация денежных средств в оборотных активах
Кредитный цикл - период времени, в течение которого наши контрагенты финансируют операционный цикл.
Финансовый цикл - период времени, в течение которого собственники вынуждены привлекать собственные или заемные источники финансирования (платные). Как следствие - удорожание производства.
Таблица 2.17 Финансовый цикл, дни
Наименование показателей2007 г.2008 г.2009 г.Операционный цикл142,28100,54131,20Кредитный цикл34,2141,6138,27Финансовый цикл108,0658,9392,93
До 2008 года происходит снижение операционного цикла с 142 до 100 дней, что является благоприятной тенденцией, таким образом снижается количество дней омертвления денежных средств в запасах, готовой продукции, и незавершенном производстве, а также происходит ускорение оборачиваемости, что сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот. В период с 2008 по 2009 год происходит увеличение операционного цикла до 131 дня, это связано со значительным ростом периода дебиторской задолженности в данном периоде, что является отрицательным показателем и влечет увеличение потребности в финансировании.
Кредитный цикл до 2008 года увеличивается с 34 до 41 дня, что говорит об увеличении периода времени финансирования операционного цикла контрагентами. В период с 2008-2009 год происходит замедление кредитного цикла до 38 дней.
Период обращения денежных средств в рассматриваемый период также изменялся скачкообразно. До 2008 года наблюдалась положительная тенденции: снижение финансового цикла за счет резкого снижения операционного цикла и роста кредитного цикла, что говорит о грамотной кредитной политике предприятия. Но в период с 2008 по 2009 год происходит увеличение финансового цикла за счет значительного увеличения операционного цикла.
Глава 3. Финансовые результаты ОАО ТрансКонтейнер
3.1 Анализ отчета о прибылях и убытках
капитал ликвидность банкротство рентабельность
Отчет о прибылях и убытках - одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма №2), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.
Прибыль - это стоимостная категория, характеризующая конечный результат деятельности экономических субъектов за определенный период времени.
Прибыль = Доходы - Затраты
Процесс определения прибыли включает в себя:
- определение доходов, относящихся к отчетному периоду;
- определение затрат этого периода
Прибыль, с одной стороны, зависит от качества работы коллектива, а с другой - является основным источником производственного и социального развития предприятия. Следовательно, его работники заинтересованы в эффективном использовании ресурсов и росте прибыли. Вместе с тем прибыль служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.
Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у предприятия могут возникать и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность. Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) слагается из финансовых результатов от реализации и доходов от прочих операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.
На рис. 3.1. представлена схема распределения доходов коммерческой организации.
Рис. 3.1 Схема распределения доходов коммерческой организации
Проанализируем данные Отчета о прибылях и убытках ОАО ТрансКонтейнер
Таблица 3.1 Сводная таблица о прибылях и убытках ОАО ТрансКонтейнер, тыс. руб.
Показатели2006200720082009Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка5 833 87313 431 40520 226 46816 348 015Себестоимость3 771 44310 668 23215 572 37315 484 968Валовая прибыль2 062 4302 763 1734 654 095863 047Коммерческие расходы-122 141213 40088 503Управленческие расходы----Прибыль (убыток) от продаж2 062 4302 641 0324 440 695774 544Прочие доходы и расходыПроценты к получению51176329811535 560Проценты к уплате3457-256 702570 214Доходы от участия в других организациях----Прочие доходы5535485498021615672 895 273Прочие расходы443831 027 3042 364 7192 789 997Прибыль (убыток) до налогообложения206994925863404078956345166ОНА923841041964418 347ОНО3 75558 710145 67860 481Текущий налог на прибыль633410999 7351 272 398340 312Штрафы, пени в бюджет, результат деят. обл. ЕНВД511482882 724Налог на прибыль по корректировкам предыдущих отчетных периодов- - -62 105Чистая прибыль (убыток) отчетного пер