Анализ финансовой деятельности на предприятии (на примере ЗАО «Сибирская аграрная группа»)
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
ие года 22 ед. продукции по цене 325 руб., предприятие лишь возместит себестоимость и не получит никакой прибыли. После общего анализа уровня себестоимости необходимо перейти к анализу изменения затрат по каждому элементу. Основное внимание при этом обращается на соответствие фактических затрат установленным нормативам и нормам, на выявление имеющихся возможностей и резервов экономии затрат по отдельным элементам себестоимости.
1.2 Анализ финансовой устойчивости
Финансово устойчивым является такая фирма, которая за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание.
Анализ финансовой устойчивости включает:
- анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;
- анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
- анализ наличия собственных оборотных средств;
- анализ кредиторской задолженности;
- анализ дебиторской задолженности;
- анализ платежеспособности.
Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта проводится по следующей форме (табл.4).
Таблица 4. Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта
АктивыНа начало годаНа конец годаИзменениеруб.%руб.%руб.%Нематериальные активы (остаточная стоимость)16001,9512001,35-400-0,60Основные средства (остаточная стоимость)5600068,385680063,99800-4,38Капитальные вложения840010,2680009,01-400-1,24Долгосрочные финансовые вложения:00,0038004,2838004,28Расчеты с учредителями00,0000,0000,00Краткосрочные финансовые вложения00,0021602,4321602,43Прочие внеоборотные активы00,0000,0000,00Оборотные средства1590019,411680018,93900-0,49Убыток00,0000,0000,00Итого:819001008876010068600,00
Из данных табл. 4 видно, что активы фирмы возросли за год на 6860 руб. - с 81900 до 88760 руб., или на 8.4 %. Средства в активах размещены следующим образом: нематериальные активы 1200 руб., или 1.35 %; основные средства 56800 руб., или 63.99 %; капитальные вложения 8000 руб., или 9.01%; долгосрочные финансовые вложения 3800 руб., или 4.28%; краткосрочные финансовые вложения 2160 руб., или 2.43%; оборотные средства 16800 руб., или 18.93 %.
Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Реальные активы - это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:
,
где А темп прироста реальных активов, %;
С основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли, руб.;
З запасы и затраты, руб.;
Д денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств, руб.;
0 предыдущий базисный год;
Имеем:
А=[(56800+8000+3800+2160+16800)/(56000+8400+15900)-1]*100=9%.
Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 9%, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости фирмы.
Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов (табл.5).
Таблица 5. Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов фирмы
Виды финансовых источниковНа начало периодаНа конец периодаИзменение (+/-)руб.% к итогуруб.% к итогуруб.% 1. Собсвенные средства: Уставный капитал79 80090,0379 65089,35-150-0,67Резервный капитал2 4002,713 5003,931 1001,22Фонд специального назначения1 0701,212 5902,911 5201,70нераспределенная прибыль;00,0000,0000,00непокрытый убыток00,0000,0000,00ИТОГО собственных средств:83 27093,9485 74096,192 4702,242. Займы, расчеты и прочие пассивы: долгосрочные кредиты00,0000,0000,00долгосрочные займы00,0000,0000,00краткосрочные кредиты банков3 6704,142 9803,34-690-0,80краткосрочные займы00,0000,0000,000Прочие источники00,0000,0000,00ИТОГО заемных средств:3 6704,1402 9803,34-690-0,7973. Привлеченные средства: Расчеты с кредиторами1 4001,583200,36-1 080-1,22Авансы, полученные 3000,341000,110-0,23Доходы будущих периодов00,0000,0000,00Резервы предстоящих расходов и платежей00,0000,0000,00Прочие краткосрочные обязательства00,0000,0000,00ИТОГО привлеченных средств:1 7001,924200,47-1 080-1,45ВСЕГО источников:88 64010089 1401007000Из данных таблицы 5 видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов фирмы за год возросла на 700 руб. с 88640 до 89140 руб., или на 0.56%,в том числе собственные средства увеличились на 2470 руб. с 83270 до 85740 руб., или на 2.96%, заемные средства уменьшились на 690 руб. с 3670 до 2980 руб., или на 18.8%, привлеченные средства уменьшились на 1080 руб. - с 1700 до 420 руб., или на 24.7%. За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств возросла на 2.24 % - с 93.94% до 96.19%, заемных средств снизилась на 0.8 % - с 4.14 до 3.34%, привлеченных средств уменьшилась на 1.45%. - с 1.92 до 0.47%. Рост доли собственных средств положительно характеризует работу фирмы.
Для оценки финансовой устойчивости фирмы используются коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния фирмы от заемных источников средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источни