Повышение эффективности формирования и использования финансовых ресурсов предприятий ЖКХ
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
использование имеющихся источников средств для покрытия соответствующих затрат.
Для анализа общей ликвидности баланса используются сгруппированные по степени ликвидности активы и пассивы , представленные в таблицах 3 и 4.
Данный баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется А1>П1, А4ПЗ. Комплексная оценка ликвидности баланса производится при помощи расчета следующих финансовых коэффициентов, и анализа, где 1 год - 2001, 2 год - 2009, 3 год - 2010.
) Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывающим, какая часть заемных краткосрочных обязательств может быть погашена при необходимости немедленно, т.е. характеризует способность к немедленному расчету с кредиторами.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов А1 (денежных средств) к сумме наиболее срочных обязательств П1 (кредиторская задолженность) и краткосрочных П2 (кредитов банка и займов). Краткосрочные обязательства по доходам будущих периодов, фондам потребления и резервам предстоящих платежей в расчет не берутся.
К абс.л. = Денежные средства+краткосрочные ценные бумаги
Кредит.задолж. + ссуды, не погаш.всрок + краткоср.кредиты и займы
1 2 3 К-т абсолютной ликвидности 988/51491=0,02 43837(383047+15400) =0,01 120237(1084553+56849) =0,01
Оптимальное значение коэффициента - 0,08.
Так как коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса, то по значению коэффициента следует сделать вывод, что в 2009 году платежеспособность была в много крат ниже оптимальной, а в последние два года имеет место тенденция к ещё большему снижению.
2) Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент критической ликвидности) характеризует способность предприятия рассчитаться с кредитной задолженностью в ближайшее время.
Данный коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с должниками (дебиторами) предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается как отношение имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих платежей.
Денежные средства + краткоср.денежные бумаги + дебит.задолж.
Кб.л.=----------------------------------------------------------------------------------
Кредит.задолж. + ссуды, не погаш.в срок + краткоср.кредиты и займы
Оптимальное значение коэффициента составляет 1. Фактическое значение свидетельствует о том, что в первый год предприятие было наиболее платежеспособным.
1 2 3 К-т быстрой ликвидности (988+45571)751491= 46559/51491=0,90 (4383+138983)/ (383047+15400)= 143366/398447 = = 0,36 (12023+744263)/ (1084553+56849)= = 756286/1141402 = 0,66
К б.л. приближался к 1 и предприятие в конкретный момент готово было погасить существующую долю кредиторской задолженности кредитов банка с привлечением средств погашенной дебиторской задолженности и возврата краткосрочных финансовых вложений.
Во второй год платежеспособность снизилась до крайности (Кб.л.=0,36) и в третий год увеличилась до Кб.л.=0.66. Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от постоянного недофинансирования местного бюджета, неплатежей' бюджетных организаций, что прямолинейно увеличивает рост кредиторской задолженности поставщикам энергоносителей.
3) Коэффициент промежуточной ликвидности__рассчитывается идентично коэффициенту быстрой ликвидности, только прогнозируемые платежные возможности предприятия увеличиваются на сумму возможных к реализации отгруженных товаров и готовой продукции и товаров для перепродажи на складах, доля последних в оборотных активах незначительна, то и не имеет смысла повторный расчет коэффициента промежуточной ликвидности.
4) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия). Через этот коэффициент в наиболее общем виде выражается ликвидность предприятия. Он рассчитывается как отношение стоимости всех оборотных средств предприятия (суммы оборотных активов - текущих активов) за вычетом расходов будущих периодов к текущей задолженности (краткосрочным обязательствам предприятия) за вычетом доходов будущих периодов, фондов потребления, резервов предстоящих расходов и платежей. Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции, продажи в случае необходимости материальных оборотных средств.
Оборотные активы (текущие активы)
К т.л. =-----------------------------------------------------------------------
Краткосрочные обязательства (текущая задолженность)
1 2 3 К-т текущей ликвидности (77087-442)/ (51669-178)= 1,49 (227328-1537)/ (401724-3277)=0,57 (1046377-5898)/ (12061 13-6471 1)=0,91
Нормальным считается значение коэффициента больше или равно 1,7. Фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в первый год приближалось к нормативному, в последующие годы Ктл показывает, что платежные возможности предприятия ухудшились, особенно во 2-ом году, а в 3 году достигли только 50% от нормативного значения, т.е. предприятие только на 50% обеспечено оборотными средствами для ведения текущей деятельности. Чтобы поправить положение необходимо, чтобы основной дебитор - местный бюджет возврат долга произвел с учетом инфляции, что он отклоняет на протяжении