Оценка финансово-экономической устойчивости предприятия на примере ООО "Инвсестстрой"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ивости ООО Инвестстрой за 2007 - 2008 гг. (на конец года), тыс. руб.
Показатели2007 г.2008 г.ИзменениеНаличие собственных оборотных средств6 660- 16 803- 23 463Долгосрочные обязательства---Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников6 660- 16 803- 23 463Краткосрочные кредиты банков125 543215 09789 554Общая величина источников средств для формирования запасов132 203198 29466 091Общая сумма запасов207 174228 80821 634Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств- 200 514- 245 611- 45 097Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников- 200 514- 245 611- 45 097Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат- 74 971- 30 51444 457Тип финансовой устойчивости44-По данным таблицы можно сделать следующие выводы:
. По сравнению с предыдущим 2007 г. собственные оборотные средства уменьшились на 23 463 тыс. руб.
. Краткосрочные кредиты банков продолжают увеличиваться на 89 554 тыс. руб.
. Запасы, как и источники их формирования выросли на 21 634 тыс. руб.
. Недостаток собственных оборотных средств также увеличивается на 45 097 тыс. руб.
Положительным в данной ситуации можно назвать тот факт, что недостаток общей величины основных источников формирования запасов имеет положительную тенденцию к снижению на 44 457 тыс. руб., несмотря на отрицательное значение в начале и в конце отчетного периода.
Предприятие продолжает формировать запасы сырья и материалов, а также готовой продукции за счет привлечения кредитов. Скорее всего спрос на данную продукцию и оказываемые услуги невысок. Финансовое положение ООО Инвестстрой кризисное. Данная организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Пополнение запасов может также происходить за счет увеличения сроков кредиторской задолженности.
Кроме того, целесообразно оценить финансовую устойчивость с помощью системы финансовых показателей, представленных в таблице 16.
Таблица 16 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО Инвестстрой за 2007 - 2008 гг. (на конец года), тыс. руб
Наименование показателя2007 г.2008 г.ОтклонениеКоэффициент капитализации (плечо финансового рычага)41.1- 38,3-79,4Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,02- 0,02-0,04Коэффициент финансовой независимости (автономии)0,02-0,03- 0,05Коэффициент маневренности собственного капитала0,81,10,3Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств176347171Коэффициент имущества производственного назначения0,60,4-0,2Коэффициент финансовой устойчивости0,02- 0,03- 0,05
По данным таблицы 16 можно сделать выводы о том, что в 2008 г. финансовое положение данной организации выглядит следующим образом:
. Коэффициент капитализации имеет отрицательное значение, т.к. собственный капитал данной организации имеет отрицательное значение. Соответственно данная организация финансируется только за счет привлеченных средств.
. Собственных оборотных средств недостаток и в общих источниках финансирования собственных средств также недостаточно.
. Коэффициент маневренности увеличивается до 1,1, т.е. собственный капитал свободно маневрировать не может, ввиду его отсутствия.
. Положительный момент - увеличение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств на 171, т.е. ООО Инвестстрой продолжает финансирование оборотных активов
. Коэффициент имущества производственного назначения снижается на 0,2 и выходит за пределы нормы. Данной организации на этом этапе целесообразно привлечение дополнительных долгосрочных кредитов для пополнения имущества, участвующего в производственной деятельности.
. Коэффициент финансовой устойчивости имеет отрицательное значение, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении.
Оценивая финансовую устойчивость организации за два года можно поставить неудовлетворительную оценку, т.к. собственных оборотных средств или недостаточно или они практически отсутствуют. Неоправданно большие запасы могут служить причиной дефицита собственных оборотных средств и причиной отсутствия у организации возможности для финансового маневра. Возникает необходимость привлечения долгосрочных кредитов, а это достаточно дорогой источник финансирования. Заемный капитал превышает собственный.
Положительным моментом является тот факт, что средства вложены в оборотные активы, т.е. в нужном направлении. Но, к сожалению, источники сформированы не правильно
Деловая активность в количественном критерии проявляется в динамичности развития предприятия, достижению ее поставленных целей, что отражает абсолютные стоимостные и относительные показатели. Абсолютные показатели - объем реализации, выручка, прибыль, величина авансированного капитала (активы предприятия). Оптимальное соотношение показателей:
Темп роста прибыли > темп роста выручки > темп роста активов > 100%
Темп роста прибыли 2007 г. = ;
Темп роста выручки 2007 г. =;
Темп роста активов 2007 г. = 237,5 > 201,2 100.
Темп роста прибыли 2008 г. =;
Темп роста выручки 2008 г. =;
Темп роста активов 2008 г. =-21,9 100
Это значит, что золотое правило экономики не выполняется, т.е. в 2007 г. прибыль возрастала более высокими темпами, чем выручка. Это означает, что затраты на реализацию товаров снижались при одновременном снижении темпов роста выручки над активами, т.е. ресурсы организации использовались не эффективно. В 2008 г. на невыполнение этого правила негативно повлиял факт наличи