Оценка финансово-экономической устойчивости предприятия на примере ООО "Инвсестстрой"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
и помощи абсолютных показателей. Для такого анализа под ликвидностью понимаются текущая ликвидность и определяется как разница текущих ликвидных активов и текущих обязательств. Текущие ликвидные активы - денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, краткосрочная дебиторская задолженность покупателей, прочая краткосрочная дебиторская задолженность (в том числе авансы поставщикам). Текущие обязательства включают в себя краткосрочную кредиторскую задолженность перед поставщиками товаров, работ и услуг, трудовым коллективом, внебюджетными фондами. Оптимальным является нулевое значение абсолютного показателя ликвидности. Отрицательное значение свидетельствует о нарушении финансовой устойчивости организации. В общем виде показатель ликвидности выглядит:
(33)
где - текущая ликвидность;
- текущие ликвидные активы прочей дебиторской задолженности;
- текущие обязательства за вычетом их краткосрочных обязательств;
- разница прочей дебиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.
Изменение ликвидности за плановый или отчетный период имеет следующий вид:
(34)
Оценка финансовой устойчивости позволяет установить, насколько эффективно организация управляет собственными и заемными средствами. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития организации, т.к. недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, невозможностью рассчитаться с внутренними и внешними партнерами. Следовательно, содержание финансовой устойчивости определяют эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для стабильной производственно-коммерческой деятельности.
Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации:
структура источников финансирования организации (чем больше устойчивых и долгосрочных источников финансирования, тем выше финансовая устойчивость организации);
структура имущества организации (чем меньше внеоборотных активов и выше оборачиваемость, тем ниже потребность в устойчивых источниках финансирования и соответственно выше финансовая устойчивость);
соответствие состава и структуры пассива и актива баланса по абсолютным значениям, удельным весам и срока);
способность организации генерировать денежный поток и обслуживать свои обязательства (чем больше эта способность, тем выше финансовая устойчивость);
цена привлекаемых источников финансирования и ее соотношение с рентабельностью активов организации (чем выше доходность бизнеса, тем доступнее ему источники финансирования, при прочих равных условиях, и тем он устойчивее).
Говоря о финансовой устойчивости организации, необходимо учитывать не только стабильное превышение доходов над расходами, но и рост прибыли при сохранении эффективного и бесперебойного функционирования хозяйствующего субъекта, а высшим проявлением финансовой устойчивости является способность организации развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого ей необходимо иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости привлекать заемные средства [11, с. 507].
Основные процедуры оценки финансовой устойчивости:
анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости;
анализ относительных показателей финансовой устойчивости (коэффициентов);
выявление факторов и оценка их влияния на финансовую устойчивость организации;
разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости организации и принятие на их основе управленческих решений;
Одной из задач оценки финансового состояния является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Ее характеризуют стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) и финансовой деятельности.
Финансовая устойчивость организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие (излишек или недостаток) величины источников средств для формирования запасов. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств.
. Излишек или недостаток собственных оборотных средств = собственные оборотные средства - запасы = (стр. 490 - стр. 190) - (стр. 210 + стр. 220);
. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов = (стр. 490 - стр. 190 + стр. 590) - (стр. 210 + стр. 220);
. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов = (стр. 490 - стр. 190 + стр. 590 + стр. 610) - (стр. 210 + стр. 220)
Абсолютные показатели финансовой устойчивости позволяют определить к какому типу финансовой устойчивости принадлежит организация.
Для установления типа финансовой устойчивости сравнивается величина запасов с собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами. Различают 4 типа финансовой устойчивости организации, которые характеризуются различной степенью риска, Эти типы финансовой устойчивости представлены в таблице 6
Таблица 7 - Характеристика типов финансовой устойчивости
Тип финансовой устойчивостиИсточники финансирования запасовОценка риска и затрат на финансированиеАбсолютныйСобственные оборотные средстваМинимальный риск, самые высокие затраты н?/p>