Особенности иностранных инвестиций автомобильной индустрии США и Германии на российском рынке с 2005 по 2010 гг.
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µлить на акционерные ценные бумаги, долговые ценные бумаги, облигации, простые векселя, долговые расписки, инструменты денежного рынка и финансовые деривативы. Каждая из разновидностей международного рынка портфельных иностранных инвестиций может осуществляться денежными властями (центральным или государственным банком), центральным правительством и коммерческим банком.
Большая часть портфельных иностранных инвестиций осуществляется между развитыми странами и, в отличие от прямых иностранных инвестиций, темпы привлечения портфельных иностранных инвестиций значительны. Развивающиеся страны, в свою очередь, также привлекают портфельные инвестиции, однако, рынок в данных странах не стабилен. Из-за этого в течение некоторого периода времени можно было наблюдать отток инвестиций.
Сравнивая международный рынок портфельных иностранных инвестиций и прямых, следует отметить, что международный рынок портфельных инвестиций по объему намного больше и шире рынка прямых инвестиций.
Подводя итог отметим, что портфельные инвесторы размещают свой капитал в тех странах и в таких ценных бумагах, которые позволяют инвесторам максимизировать свой доход при оптимальной норме риска. То есть получение прибыли в не зависимости от конкретного предприятия.
Специалисты выделяют также прочие иностранные инвестиции. Под прочими иностранными инвестициями понимаются банковские вклады (собственные счета иностранных юридических лиц в российских банках и российских лиц в иностранных банках), товарные кредиты (оплата за экспорт или импорт и предоставление кредитов для экспорта и импорта) и прочие кредиты (кредиты международных финансовых организаций и кредиты правительств иностранных государств и прочие кредиты, кроме торговых, получаемые не от прямых инвесторов) .
На мировом рынке привлечение иностранных инвестиций полностью зависит от инвестиционного климата страны и инвестиционного риска. Инвестиционный климат - это общее состояние страны, её социальные, экономические, организационные, правовые и политические характеристики, которые определяют инвестиционную привлекательность страны и сам смысл инвестирования в экономику данной страны.
В зависимости от региональной и отраслевой структуры страны, инвесторы будут определять свои вложения, и выбирать среди прямых, портфельных и прочих иностранных инвестиций.
Одновременно определяется инвестиционный потенциал страны, который не только включает в себя основные характеристики страны (экономический, социальный, потребительский потенциал), но и анализирует уровень развития НИОКР, ресурсно-сырьевой, трудовой потенциал и инфраструктуру.
Если же существует риск вложения капитала, то выбирается оптимальная экономика страны, где вложения потенциально могут окупить себя.
1.3 Инвестиционный процесс и основные механизмы инвестиционного рынка
Рассмотрев основные характеристики, виды иностранных инвестиций и важные показатели, как инвестиционный потенциал, привлекательность и инвестиционный риск, следует описать основные этапы и механизмы инвестиционного процесса.
Инвестиционный процесс является достаточно широким понятием. С помощью инвестиционного процесса осуществляется цикличное движение инвестиций на международном рынке и общественное воспроизводство в экономической системе. Сам инвестиционный процесс состоит из совокупности процессов, которые включают в себя формирование инвестиционных ресурсов, вложение в привлекательные для инвестора объекты, получение от них дохода и избежание риска. Инвестиции находятся в непрерывном обороте, когда инвесторы вкладывают капитал и реинвестируют часть полученного дохода для воспроизводства хозяйственной системы.
Вся инвестиционная деятельность заключается в правильном подходе к инвестиционному процессу. Осуществление инвестиционной деятельности состоит из многочисленных этапов и операций. Инвесторы должны полностью понимать данный процесс, который может отличаться, в зависимости от страны и её уровня развитости. Инвестиционный процесс осуществляется на всех уровнях экономической системы: предприятия, корпорации, отрасли, регионы, национальные экономики и глобальное хозяйство. Таким образом, все институты экономической системы вовлечены в инвестиционный процесс и постоянное движение всех форм инвестиций.
Данный процесс имеет свои особенности и специфику. В зависимости от уровня развитости хозяйственной системы, сегмента инвестирования и инвестиционной среды, определяются основные применяемые механизмы и политика процесса. Инвесторы стараются заранее разработать свою стратегию для определенной страны в зависимости от её параметров, чтобы вложения в течение инвестиционного процесса оказались успешными.
Для осуществления инвестиционного процесса на экономическом уровне необходимо наличие определенных условий:
Наличие ресурсного потенциала для функционирования инвестиционной деятельности;
Существование инвестиционных и экономических субъектов, чтобы обеспечить инвестиционный процесс в нужных масштабах;
Наличие объектов инвестиционной деятельности;
Механизмы, помогающие трансформировать ресурсы в объекты инвестиционной деятельности.
Данные условия помогают выбрать нужную сферу и экономический институт для инвестиционных вложений. Система экономических отношений на международном рынке иностранных инвестиций является частью инв