Органiзацiя дiяльностi зовнiшньоторговельноi фiрми ЗАТ Шпалерна фабрика "Едем", м. Днiпропетровск
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
чи надходження неповноi суми контракту за причиною змiни цiн на ринку нерезидента;
б) фальсифiкацiя авалю векселя банком iмпортера та вiдсутнiсть страхового захисту вiд ненадходження коштiв за поставлену продукцiю;
в) перерахування коштiв iмпортером в строки бiльше нормативу в 90 днiв та штрафнi санкцii фiскальних органiв Украiни;
д) змiна курсу нацiональноi валюти та додатковi витрати на конвертацiю 50% виручки в нацiональну валюту;
Алгоритм витрат та доходiв при розрахунках в зовнiшньоекономiчних операцiях iмпорту за механiзмом вексельно-форфейтинговоi операцii в розрахунках (мiнiмальний ризик експортера-нерезидента та вiдповiдне зниження контрактноi цiни поставки товарiв) наведений на схемi рис.3.2 при наступних умовах контракту :
- надання iмпортером (ЗАТ тАЮЕдемтАЭ) авальованого банком iмпортера простого векселя зi строком предтАЭявлення до погашення до 80 днiв (не бiльше контрольного строку в 90 днiв);
- поставка продукцii(сировини) на умовах EWX франко-склад експор-тера-нерезидента на заводi експортера ;
- форфейтинг (продаж) векселя ЗАТ тАЮЕдемтАЭ форфейтинг-фiрмi(банку) за 80 % вiд суми на право отримання коштiв по строку погашення векселя;
Рис.3.2. Схема вексельноi схеми операцiй при iмпортно-експортному контрактi на умовах вiдстрочки оплати
банкiвським переказом при видачi авальованого векселя (страхування авалем банку iмпортера)
1) Етап 0 - Заключення зовнiшньоекономiчного експортного договору;
2) Етапи 1,2 Авалювання резидентом iмпортером у своiму банку векселя на суму контракту;
3) Етапи 3,4 Поставка тАЮфранко-заводтАЭ продукцii в обмiн на авальований вексель (час Т0);
4)Етап 5 - Поставка iмпортного контракту на облiк в комерцiйному банку виконання термiну надходження коштiв на рахунок не бiльше 90 днiв з дня вiдгрузки продукцii);
5) Етап 6 продаж експортером векселя по форфейтинговiй угодi фiрмi- форейтору та перерахування 80% суми на розрахунковий рахунок експортера;
6) Етап 7 Заключення фактор фiрмою з банком А нерезидентом договору на iнкасування векселю через банк Б нерезидент ( Тiнкас=Т0+?Т1), де Т1<= 70 днiв;
7) Етап 8 направлення банком А iнкасовоi вимоги (з додатком векселем) в банк Б нерезидент на сплату коштiв за векселем по строку ( Твимог=Тiнкас+?Т2), де Т2<= 10 днiв;
8) Етап 9,10 направлення банком Б-резидентом повiдомлення iмпортеру про надходження векселя на оплату та отримання акцепту згоди iмпортера на перерахування коштiв з його розрахункового рахунку в банк експортера;
9) Етап 11 банкiвський переказ коштiв з розрахункового рахунку iмпортера в банку Б резидентi на кореспондентський рахунок банку А нерезидента в банку Б резидентi( Ткошти=Твимог+?Т3), де Т3<= 5 днiв;
10) Етап 12, 13 перерахування 50% валютних коштiв на розрахунковий рахунок фактор-фiрми та 50% на транзитний рахунок продажу валютноi виручки на мiжбанкiвському валютному ринку Украiни
11) Етап 14 повiдомлення в фiскальнi органи фактичного строку виконання iмпортного контракту та обовтАЭязкового продажу 50% валютноi виручки на мiжбанкiвському валютному ринку Украiни
10) Етап 15 Перерахування гривневого еквiваленту 50% проданоi валютноi виручки на розрахунковий рахунок експортера ( Текспорт=Ткошти+?Т4), де Т4<= 3 днiв;
11) Етап 16 - Сплата можливих штрафiв за порушення строкiв контракту
12) Етап 17,18 Надання документi в податковi органи та отримання експортного вiдшкодування ПДВ (20% вiд суми експортного контракту)
13) Основнi ризики вексельно - форфейтинговоi схеми контракту для iмпортера - перерахування коштiв iмпортером в строки бiльше нормативу в 90 днiв та штрафнi санкцii фiскальних органiв Украiни;
При наданнi комерцiйного кредиту цiна партii iмпортуiмоi продукцii з боку експортера формуiться за принципами цiни при негайнiй оплатi чи передоплатi + надбавки за банкiвський кредит та страхування операцiй на перiод вiдстрочки платежу:
(3.1)
де - цiна партii iмпорту при негайнiй оплатi;
- перiод часу комерцiйного кредиту по контракту;
- рiчна процентна ставка кредитування банка;
- страховий тариф в залежностi вiд строку комерцiйного кредиту;
У випадку, якщо оплата iмпортованоi партii здiйснюiться авальованими банком векселями iмпортера резидента на момент поставки iмпортованоi партii продукцii на митний кордон Украiни зi строком погашення t, експортер маi можливiсть застосувати тимчасове вексельне перекредитування в банку нерезидентi пiд заставу векселiв, якi облiковуються банком з дисконтом. Возврат суми кредиту експортер поручаi за рахунок iнкасацii авальованих бан-ком-резидентом векселiв банком нерезидентом, який одночасно видаi грошо-вий кредит експортеру негайно по облiку векселiв.
Ця операцiя дозволяi експортеру в контрактi йти на зниження цiни пос-тавки партii експортованоi продукцii за алгоритмом :
- цiна партii при негайнiй оплатi;
- цiна банкiвського кредиту для некомпенсованоi частини дисконту врахування векселiв в банку-нерезидентi;
- цiна страхування для некомпенсованоi частини дисконту врахування векселiв в банку нерезидентi;
Вiдношення цiни контракту при використаннi описаноi вексельноi схеми розрахункiв мiж iмпортером-резидентом та експортером-нерезидентом до цiни контракту при комерцiйному кредитi з боку експортера-нерезидента (формула 3.1) розраховуiться як :
(3.2)
де - ставка аваля векселя iмпортера банком-резидентом;
Формула (3.2) даi можливiсть при вар