Книги по разным темам Pages:     | 1 |   ...   | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 |   ...   | 76 |

Излагаемый подход к анализу оптимизации соотношения прин быльности и ликвидности банка основан на том, что в процессе управления ликвидностью необходимо соблюдать определенные соотношения в активах и пассивах или метод закрепления отдельн ных статей пассивов за определенными статьями активов. Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса ран зобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. Крин терии, степень детализации, а также прочие особенности группин ровок статей актива и пассива баланса определяются целями прон водимой аналитической работы. По этому принципу построен агн регированный баланс банка (см. табл. 7), определяется качество активов и структура пассивов и строится оценка ликвидности.

Таблица 7. Агрегированный баланс банка |Агре- Агрен Статьи актива банка Статьи пассива банка гат гат 1 2 3 Al Кассовые активы, всего: Ol Онкольные обязательства а2 Касса о2 Вклады до востребования 1 аЗ Резервные требования оЗ Корреспондентские счета Продолжение табл. 2 3 4 I I 04 Срочные обязательства а4 Средства в РК - а5 Средства на корреспондентн о5 Срочные вклады и депозиты ских счетах об Банковские займы А6 Ценные бумаги, всего:

о7 Обращающиеся на рынке а7 Государственные ценные долговые обязательства бумаги Прочие обязательства, всего:

а8 Ценные бумаги в портфеле оКредиторы а9 Учтенные банком векселя, оПрочие обязательства не оплаченные в срок Всего обязательств AlO Ссуды, всего:

(Ol + 04 + 08) all Краткосрочные Cl Стержневой капитал, всего:

аБанковские сУставный фонд аДолгосрочные сЗ Фонды банка аПросроченные Дополнительный капитал, СA15 Прочие активы, всего: всего:

al6 Инвестиции с5 Резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги al7 Капитализованные и неман териальные активы сб Резервы al8 Прочие активы с7 Переоценка валютных средств al9 Отвлеченные средства, расходы и убытки с8 Прибыль БАЛАНС (A1+A6+A10+A15) БАЛАНС (Q1+04+08+ С1+С4) Пояснения: а5 Ч возможно исключение из состава кассовых активов и отнесение в краткосрочные ссуды;

с7 Ч включается в состав собственного капитала банка только в части валютной составляющей уставного фонда.

Все таблицы модели анализа банка снабжены алгоритмами расн четов на основе обозначений, принятых в настоящем агрегирон ванном балансе банка, значения которых соответствуют норман тивам, установленным Базельским соглашением в июле 1988 гон да. Таблицы также сопровождаются пояснениями по экономичен скому содержанию используемых финансовых коэффициентов.

Нормативы Базельского соглашения выбраны в качестве ориенн тира, при этом также можно использовать некоторые значения коэффициентов ЦБ РФ инструкции № 1 О порядке регулирован ния деятельности кредитных организаций.

Для формирования объективного представления о финансовоэкономическом состоянии банка используются два блока анализа.

Первый блок анализа образован показателями качества активов и пассивов, их ликвидности и может служить также для оценки финансовой устойчивости банка-заемщика.

Второй блок анализа включает в себя оценку эффективности деятельности банка, дополнительные или детализирующие покан затели эффективности, причины изменения основных показатен лей и детализацию факторов эффективности деятельности.

Система показателей, оценивающих ликвидность и прибыльн ность банка, в значительной степени ориентирована на выработку рекомендаций лицу, принимающему решение. Строя модель анан лиза, необходимо принять во внимание, что при решении всякой проблемы, связанной с принятием решений, используемая подн борка финансовых показателей дожна быть полной, т. е. охватын вать все важнейшие аспекты оценки ликвидности или прибыльнон сти банка. Одновременно система показателей, входящих в мон дель, действенна, так как польза от их применения в анализе не вызывает сомнения и, в свою очередь, не является избыточной:

показатели не дублируют друг друга, а только дополняют и расн шифровывают основные коэффициенты, обозначая причины их изменений.

По результатам анализа финансовых показателей достаточно просто сформировать рекомендации для лица, принимающего решение, так как колонки, расшифровывающие экономическое значение показателей в таблицах, имеют ссылку на взаимосвязи и приоритеты коэффициентов.

Показатели рассчитываются на основе агрегированного баланн са банка и счета прибылей и убытков (см. табл. 8).

Таблица 8. Счет прибылей и убытков банка Агрен Агрен Наименование статьи Наименование статьи гат гат dl Процентные доходы d2* в том числе: символ ПО rl Процентные расходы г2 Непроцентные расходы el Процентная маржа d3 Валовые доходы (dl + d2) (dl - rl) гЗ Валовые расходы (rl + г2) d2 Непроцентные доходы е2 Валовая прибыль (d3 Ч г2) d2* Ч доходы от операций с ценными бумагами.

Группа показателей качества активов позволяет их оценить по отношению к ресурсной базе банка. Доходные активы наиболее важно оценивать по отношению к платным активам (к2), поэтому данному коэффициенту отдано предпочтение перед традиционным показателем Ic1, поскольку доходные активы могут не обесн печить необходимого уровня доходности для выполнения обязан тельств по платным пассивам. Экономические параметры других показателей отражены непосредственно в табл. 9.

Таблица 9. Анализ активов банка Оптимальн I Определение ное значен Экономическое значение I Расчет показателя ние коэф- показателя определяет: I фициента ki = Доходные (а5+А6+А10+ 0,75- удельный вес доходообра-активы / +а16+а18) : - 0,85 зующих активов в составе I Активы : (А1+А6+ активов (следует рассмат-+А10+А15) ривать во взаимосвязи с кг) I к2 = Доходные (a5+A6+A10+ > 1,0 отношение доходных акти-активы/ +а16+а18): вов к платным ресурсам I Платные : (01+04) (имеет приоритет перед ki) I пассивы кз = Ссуды/ А10:(О1+ > 0,7 (агн афессивную или осторож- I Обязан +04+08) рессивная ную кредитную политику I тельства политин банка; при агрессивной по-ка); литике верхний предел Ч I Х < 0,6 (осн 0,78, далее Ч неоправданно! торожная опасная деятельность; при! осторожной кредитной по-политика) литике нижний предел Ч I 0,53; ниже Ч возможность I убытков или при Кю > 0,4 I I к4 = Банковс- об : а12 1,0 зан возможность проведения I I кие зай- емщик; агрессивной или осторож-I мы/Бан- 1,0 крен ной кредитной политики! I ковские дитор банка; если банк Ч заем-щик, то допускается кз =| I ссуды = 0,6; если банк Ч креди-тор, то допускается значе-| ние кз = 0,7 I |к5=Ссуды/ А10:(С1+С4) 8,0 рискованность ссудной по-литики: значение выше 8,I Капитал свидетельствует о недоста- I точности капитала или обI афессивной кредитной по-литике банка (сопоставлять! со значениями кз и к4) I |кб = Просро- а14 : AlO 0,04 удельный вес просрочен-J ченные ных ссуд в ссудном порт-I ссуды / феле банка I 1 Ссуды к7 = Резервы сб : AlO 0,04 резервы на покрытие убытн I на ссуды / ков по ссудам; не менее ве1 Ссуды 1 личины кб Как правило, аналитики рынка межбанковского кредитования изучают расшифровки сумм кредитов (депозитов), выданных (внесенных) другим банком, не обращая внимания на структуру пассивов банка, что приводит к принципиально неверным вывон дам. Поэтому в показателях структуры пассивов отражены паран метры, характеризующие устойчивость банка, структуру обязан тельств, степень минимизации риска ликвидности или издержек, уровень достаточности капитала (см. табл. 10).

Таблица 10. Анализ пассивов банка Оптин мальное Определение Экономическое значение I Расчет значение показателя показателя определяет: J коэффин циента 1 2 3 кп = Капитал / (С1+С4) : 0,08- финансовую устойчивость! Активы : (А1+А6+ -0,15 банка: при к < 0,08 Ч гра-| + А10 + А15) ница чрезвычайной опас-ности Ч риск банкротн ства; при к > 0,15 Ч нетехн нологичный и неконкуренн тоспособный банк ki2 = Онкольные (01+04) : 0,5 - 0,7 уровень срочности и нан и срочные : (А1+А6+ дежности обязательн + А10 + А15) ства / Акн тивы ki3 = Займы / (о6+о7) : 0,2 - 0,35 уровень срочности и нан Активы :(А1+А6 + дежности + А10 + Д15) кн = Онкольные Ol :(01+ 0,2 - 0,4 степень минимизации рисн обязательн +04+08) ка устойчивости или затрат:

ства /Все км = 0,2 Ч минимизация обязательн риска устойчивости;

ства км = 0,4 Ч минимизация операционных издержек степень минимизации рисн [ki5 = Срочные 05 : (01+ 0,1 - 0,I вклады / +04+08) ка устойчивости или затрат:

Все обязан kis = 0,1 Ч минимизация тельства затрат;

kis = 0,3 Ч минимизация риска устойчивости ki6 = Займы во 06 : (01+ 0,25-0,40 степень минимизации рисн всех обязан +04+08) ка устойчивости или затрат;

тельствах ki6 = 0,25 Ч минимизация затрат;

ki6 = 0,40 Ч минимизация риска устойчивости | Продолжение табл. I 1 2 3 4 I ICiT = IIpOHHe 08 : (01 + стремится степень пассивной устойн обязательн +04+08) к min чивости и качество управн ства / ления прочими обязательн Все обязан ствами (штрафы, пени, нен тельства устойки) к18 = Стержне- Cl : (С1+С4) 0,5 уровень достаточности вой капин стержневого капитала тал /Собн ственный 1 капитал Раздел ликвидности банка (см. табл. 11) отражает степень обесн печения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвидн ными средствами банка.

Таблица 11. Анализ ликвидности банка Оптимальн ное знан Определение Экономическое значение I Расчет чение показателя показателя определяет: I коэффин циента к8 = Кассовые акн Al : 01 0,2 - 0,5 степень покрытия наибо-| тивы/Онкольн лее неустойчивых обяза-| ные обязан тельств ликвидными сред-тельства ствами I к9 = Кассовые акн Al : (01+ 0,05 - 0,3 степень покрытия ликвид-| тивы/Онкольн +04) ными средствами депозин ные и срочн тов и вкладов; используетн ные обязан ся совместно с ks для сглан живания возможных искан тельства жений структуры депозин тов и вкладов; приоритетн ный коэффициент ккю = Портфель а7 : (01+ 0,15 Ч потенциальный запас ликн ценных бун +04+08) -0,40 видности при использован маг/Обязан нии вторичных ликвидных ресурсов;

тельства при кю = 0,4 и ki3 = 0,возникает риск убыточнон сти; при кю ^ 0,15 и кз^0,возникает риск ликвидности банковского портфеля | Эффективность деятельности (см. табл. 12), или прибыльность банка, построена на основе широко известной формулы Дюпона.

Эта комбинация позволяет аналитику моментально оценить значимость практически каждого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры банковской деян тельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность.

Таблица 12. Анализ эффективности деятельности банка Оптимальн Экономическое значение Определение Расчет ное значен показателя определяет:

ние, % ki9 = Прибыль/ с8 : (А1+А6+ 1,0 - 4,0 эффективность работы акн Активы +А10+А15) тивов кго = Прибыль/ c8:d3 8,0 - 20,0 сколько прибыли получен Доход но с каждого рубля дохон дов k2i= Доход/ (dl+d2*):(Al + - 22,0 сколько доходов получено 14,Активы +А6+А10+А15) с каждого рубля активов к22 = Прибыль/ с8:С1 15,0-40,0 эффективность использон Капитал вания собственного капин тала (А1+А6+А10+ 8 - 16 раз объем активов, который к2з= Мультин +А15):(С1+С4) удается получить с каждон пликатор го рубля собственного какапитала питала | *) Если данное соотношение больше 16, то это свидетельствует о том, что база капитала банка слишком мала, и его возможности по дальнейн шему привлечению заемных средств исчерпаны и неадекватны размерам (росту) активов.

Если данное соотношение меньше 8, то это свидетельствует о том, что банк неквалифицированно использует мультипликативный эффект кан питала и непрофессионально управляет структурой заемного и собственн ного капитала, недополучая возможный доход (прибыль).

Для более тщательного анализа, если в этом есть необходин мость, можно воспользоваться дополнительными показателями эффективности (см. табл. 13) и провести детализацию факторов, которые влияют на эффективность деятельности банка (см.

табл. 14).

Таблица 13. Дополнительные показатели эффективности Оптин Определение мальн Экономическое значение Расчет показателя ное зна- показателя определяет че-ние, % 1 2 3 1с24 = Процентн el:(a5+A6+ 1,0- 3,0 эффективность работы дон ная маржа/ +А10+а16) ходных активов: уровень чисн Доходные того процентного дохода от 1 активы доходных активов | Продолжение табл. [ 1 2 * I к25 = Спред dl:(a5 +A6+ разброс процентных ставок + А10 + между вложениями и прин t + а16) - rl : влечением ресурсов;

отрицательное или слишком : (01+04)] маленькое значение к25 свин детельствует о неэффективн ной процентной политике или об убыточности;

высокая величина к25 ознан чает либо недоиспользованн ные возможности в привлен чении дополнительных рен сурсов (см. ku-ki6), либо слишком рискованный портн фель активов (см. кз-кб) к2б = Процентн dl :rl 110,0 Ч степень покрытия процентн ные дохон Ч 125,0 ных расходов процентными ды / Прон доходами центные I расходы Таблица 14. Детализация факторов, влияющих на эффективность Оптимальн Определение Экономическое значение I Расчет ное знан показателя показателя определяет: I чение, % На рубль активов I кзг = Процентн е1:(А1+А6+ 1,0-4,0 эффективность управления I ная маржа +А10+А15) спредом I I кзз = Непрон г2:(А1+Аб+ 1,0-4,0 предельный уровень издер- I центные +А10+А15) жек в расчете на рубль ак-расходы тивов I На рубль доходов I кз4 = Непрон (d2 - d2*):d3 5,0 - 15,0 эффективность использо-центные вания внутрибанковских! доходы резервов I кз5 = Непрон r2:d3 10,0- качество управления из-центные -25,0 держками банка I расходы riuib капитала I I Ham кзб = Процентн el : Cl 10,0- размер экономической дон ная маржа - 35,0 бавленной стоимости и эфн фективность управления спредом кз7= Доходы dl : Cl 1,2- 1,7 Количество рублей дохода, раза привлекаемых на рубль стержневого капитала | Причины изменения основных показателей эффективности можно определить с помощью финансовых коффициентов табл. 15, которые отражают качественные и количественные пан раметры, влияющие на эффективность банковской деятельности.

Таблица 15. Финансовые коэффициенты Оптимальн Определение Экономическое значение Расчет ное знан показателя показателя определяет:

Pages:     | 1 |   ...   | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 |   ...   | 76 |    Книги по разным темам