Управление и экономика предприятий электроэнергетики
| Вид материала | Документы |
- Организационно-экономическое обеспечение риск-менеджмента на предприятиях электроэнергетики, 236.09kb.
- Управление предприятиями электроэнергетики на основе концессии как формы государственно-частного, 456.19kb.
- Совершенствование системы бюджетирования для инновационно−активных предприятий (на, 388kb.
- Управление конкурентоспособностью промышленных предприятий: теория и практика (на материалах, 807.48kb.
- Координация системы управления предприятиями электроэнергетики на основе контроллинга, 423.68kb.
- Влияние деловой активности на результативность деятельности промышленных предприятий, 474.28kb.
- Управление интеллектуальным капиталом промышленных предприятий 08. 00. 05 Экономика, 471.28kb.
- Развитие эффективных форм интеграции малых предприятий (на примере малых промышленных, 281.35kb.
- Управление развитием предприятий на основе квалиметрического моделирования, 235.26kb.
- Управление конкурентоспособностью предприятий оптовой торговли: маркетинговый аспект, 280.17kb.
Р
ис. 10.5.1. Алгоритм формирования прибыли: структурно-логическая модель
Порядок распределения и использования чистой прибыли подробно будет рассмотрен в параграфе 10.5.5.
В общем виде абсолютный размер прибыли зависит от изменения физического объема реализации продукции, уровня цен, уровня операционных затрат на единицу продукции и постоянных расходов. Именно по этой причине компании борются за увеличение объемов продаж и снижение издержек. При этом наибольшего успеха добиваются те из них, кому удается опередить конкурентов в выпуске на рынок новых товаров (услуг) с повышенными потребительскими качествами, что обеспечивает им высокие объемы продаж и цены, а, соответственно, и прибыли. Таким образом, рыночные законы создают постоянные стимулы для разработки и производства новых полезных видов товаров и услуг.
В некоторых отраслях такие возможности ограничены. Как известно, энергокомпании не могут получать сверхприбыли за счет выдачи на рынок новых видов продукции, поэтому в энергетике решающим фактором рыночного успеха является минимизация издержек (а также расширение спектра и качества сопутствующих услуг). Так, низкий уровень затрат на единицу продукции (1кВтч), при обеспечении ее качества, позволяет генерирующей компании продавать электроэнергию по более низким, чем у конкурентов, ценам и тем самым решить задачу сбыта (поскольку вся ее продукция будет принята равновесным рынком), получив в результате максимальный объем прибыли. В конечном итоге в выигрыше оказываются потребители электроэнергии.
Важную роль в максимизации прибыли предприятия играет структура производимой и реализуемой продукции. Влияние структурных сдвигов на прибыль может быть положительным или негативным в зависимости от увеличения или уменьшения доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации. Таким образом, рынок дает его участникам стоимостные сигналы к увеличению производства высокорентабельной продукции, способствует перетоку ресурсов в нужном направлении и удовлетворению спроса потребителей, выполняя тем самым свою саморегулирующую функцию.
В электроэнергетике имеется своя специфика. Так, например, в связи с особенностями регулирования тарифов на тепловую энергию на протяжении ряда лет ее производство было низкорентабельным в энергокомпаниях холдинга ОАО РАО "ЕЭС России", а в некоторые периоды даже убыточным. Однако руководство ОАО РАО "ЕЭС России", понимая социальную ответственность энергетиков перед обществом, принимало все возможные меры к сохранению теплового бизнеса и добивалось повышения его рентабельности за счет внедрения в дочерних компаниях программ управления издержками, снижения потерь, работы с регулирующими органами и др. Следует также отметить, что технологические особенности комбинированной выработки электрической и тепловой энергии на ТЭЦ не позволяют территориальным генерирующим компаниям снижать продажи тепловой энергии, даже при условии низкой рентабельности продаж тепла.
Объем реализации продукции, а следовательно и прибыль, напрямую зависит от ценового фактора, т.е. от изменения уровня цен на товары и услуги предприятия. В краткосрочном периоде при увеличении цен сумма прибыли возрастает, при уменьшении — снижается. В условиях свободного рынка цена определяется соотношением спроса и предложения, то есть факторов, напрямую не зависящих от конкретного продавца и покупателя, а являющихся результатом совместного поведения всех участников рынка. Именно так формируется ценовая конъюнктура на конкурентном рынке. Коммерческие предприятия обычно устанавливают цены на таком уровне и так изменяют их в зависимости от конъюнктуры рынка, чтобы обеспечить для себя достижение краткосрочных и долгосрочных целей (овладение определенной долей рынка, завоевание лидерства на рынке, получение запланированной суммы прибыли, максимизация прибыли, выживание фирмы и т.д.).
Энергетические компании в зависимости от характера своей деятельности могут быть участниками свободного рыночного ценообразования (в тех условиях и пределах, которые законодательно устанавливаются государством) или находиться в сфере государственного регулирования тарифов на свою продукцию (услуги). В условиях государственного регулирования тарифов на электрическую и тепловую энергию, когда устанавливается предельный уровень тарифов для потребителей, энергокомпании ограничены в возможностях получения прибыли за счет ценовых факторов и должны добиваться финансовых результатов в основном посредством оптимизации затрат.
Таким образом, при анализе прибыли от реализации продукции и услуг в целом по предприятию обычно учитывают влияние объема реализации продукции, ее структуры, операционных расходов и уровня цен. Факторы, определяющие сумму прибыли, весьма многообразны. Их можно разделить на внешние и внутренние.
Внешние факторы делятся на две группы: рыночно-конъюнктурные (диверсификация деятельности, повышение конкурентоспособности, организация рекламы новых видов продукции и услуг, развитие внешнеэкономических связей, изменение тарифов и цен), и административные (налогообложение, правовое регулирование деятельности организаций, государственное регулирование тарифов и цен).
Внутренние факторы можно сгруппировать по четырем направлениям:
- материально-технические (использование прогрессивных технологий и средств труда, модернизация и реконструкция материально-технической базы производства);
- организационно-управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции и услуг, разработка стратегии и тактики деятельности и развития организации, информационное обеспечение процессов принятия решений);
- экономические (финансовое планирование, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли, экономическое стимулирование производства, налоговое планирование);
- социальные (повышение квалификации работников, улучшение условий труда, организация лечения и отдыха).
Количественную оценку влияния перечисленных факторов можно получить с использованием следующих параметров:
отпускные цены на реализованную продукцию и услуги;
объем реализованной продукции (услуг);
структура реализованной продукции (услуг);
экономия (потери) от снижения (повышения) операционных расходов и изменения их структуры;
цены на материалы, тарифы на услуги внешних контрагентов;
затраты на 1 руб. продукции.
Кроме того, на размер прибыли влияет эффект производственного и финансового рычага. Эффект производственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз изменение прибыли больше темпов прироста объема реализации. Как известно, рост прибыли происходит и за счет расширения объема производства. Чем выше доля постоянных, не зависящих от объема производства, расходов в общей сумме издержек, тем ощутимее эффект производственного рычага.
Для обозначения финансового рычага в экономической литературе часто применяют термин «леверидж». Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при рациональном использовании заемных средств. Он заключается в приращении рентабельности собственного капитала при увеличении использования заемных средств, несмотря на дополнительные издержки по их обслуживанию. Основным условием, определяющим положительное значение финансового рычага, является превышение доходности на весь вложенный капитал над средней ставкой процента по дополнительно привлеченным заемным средствам. В этом случае каждый рубль дополнительных заемных средств (капитала) будет приносить предприятию дополнительную прибыль и, соответственно, увеличивать рентабельность собственного капитала предприятия. Однако при этом возрастает степень финансового риска деятельности организации. Поэтому дополнительным условием для использования эффекта финансового рычага является соблюдение приемлемого размера плеча рычага – отношения заемного и собственного капитала. Плечо рычага у производственных предприятий в электроэнергетике, как правило, не должно превышать 1, то есть заемные средства не должны превышать собственные.
10.5.2. Особенности расчета прибыли в российской системе бухгалтерского учета и в международной системе финансовой отчетности
В ходе осуществления своей деятельности предприятие постоянно генерирует доходы и расходы, информация о которых накапливается в соответствующих бухгалтерских регистрах. По завершении отчетного периода она обобщается и подлежит отражению в Оотчете о прибылях и убытках (форма № 2).
Данные о суммах доходов, расходов и финансовых результатов представляются в отчете нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. При этом раздельно раскрываются как минимум выручка от продажи продукции, работ и услуг, проценты к получению, доходы от участия в совместных проектах с другими организациями, прочие доходы. При отражении в отчете отдельных видов доходов, доля которых составляет 5 % и более общей суммы доходов организации, по каждому из них отражается соответствующая часть расходов. Такие доходы в учете признаются существенными.
Первый раздел отчета о прибылях и убытках «Доходы и расходы по обычным видам деятельности» открывается статьей «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг…» (строка 010), которая включает в себя выручку от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, осуществлением хозяйственных операций, доходы по которым признаются организацией в бухгалтерском учете доходами от обычных видов деятельности. Суммы выручки включаются в отчет за вычитом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей, к которым можно отнести экспортные пошлины. Существенные доходы от основной деятельности могут быть более детально расшифрованы в статье «Выручка (нетто) от продажи товаров…» или в приложении к отчету о прибылях и убытках, если такое приложение разработано и принято организацией самостоятельно. В доходах электроэнергетических предприятий обычно выделяется выручка от продажи электрической и тепловой энергии. Это дает возможность анализировать структуру доходов и темпы их роста.
По строке 020 отчета отражаются учтенные затраты на производство продукции, работ и услуг в доле, относящейся к проданным в отчетном периоде продукции, работам и услугам.
Валовая прибыль (строка 029) определяется как разница между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции (строка 010) и произведенными затратами (строка 020). Этот расчетный аналитический показатель отражает промежуточный доход предприятия до осуществления затрат по реализации продукции, управленческих и прочих расходов.
Затраты, связанные со сбытом продукции, отражаются в статье «Коммерческие расходы» (строка 030), а общепроизводственные расходы — в статье «Управленческие расходы» (строка 040). Соответственно, данные по строке 050 «Прибыль (убыток) от продаж» получаются путем вычитания из строки 029 «Валовая прибыль» коммерческих и управленческих расходов. Этот показатель отражает покрытие валовой прибылью сбытовых и общехозяйственных расходов.
В разделе «Прочие доходы и расходы» отражаются проценты к получению и уплате, доходы от участия в совместных проектах с другими организациями (дивиденды), прочие доходы и расходы.
В статье «Проценты к получению» (строка 060) отражаются доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям и др.), проценты за предоставление в пользование денежных средств другим организациям, за использование кредитными организациями денежных средств, находящихся на счете предприятия в этих кредитных организациях. В статье «Проценты к уплате» (строка 070) отражаются операционные расходы в сумме причитающихся в соответствии с договорами к уплате процентов по облигациям, акциям, за предоставление предприятию в пользование денежных средств (кредитов, займов).
В статью «Доходы от участия в других организациях» (строка 080) включаются поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (дивиденды).
Остальные доходы и расходы, относящиеся к операционным, отражаются в статьях «Прочие доходы» (строка 090) и «Прочие расходы» (строка 100), например, связанные с продажей основных средств и иных активов, отличающихся от денежных средств.
Для того, чтобы исключить факт неопределенности, связанный с признанием тех или иных доходов и расходов, были приняты изменения в нормативные документы по бухгалтерскому учету, касающиеся порядка формирования информации о доходах и расходах. В соответствии с приказами Минфина России от 18 сентября. 09. 2006 г. № 115н и 116н в ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации» доходы и расходы, не относящиеся к основным видам деятельности, включены в состав прочих доходов и расходов без классификации на внереализационные, операционные и чрезвычайные. Поэтому в настоящее время в составе прочих доходов отражаются: штрафы, пени и неустойки, за нарушение условий договоров, полученные или юридически признанные к получению; поступления в возмещение причиненных предприятию убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы списанной кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; суммы страхового возмещения и покрытия убытков от стихийных бедствий, пожаров и аварий, полученные из других источников, и др. В прочие расходы также включаются: уплаченные или юридически признанные к уплате штрафы, пени и неустойки; суммы возмещения причиненных предприятием убытков; расходы на содержание законсервированных производственных объектов; расходы, связанные с рассмотрением дел в судах, стоимость утраченных материально-производственных ценностей; убытки от списания пришедших в негодность в результате пожаров и аварий и не подлежащих восстановлению и дальнейшему использованию объектов основных средств и др.
В результате прибавления к «Прибыли от продаж» прочих доходов и вычитания прочих расходов формируется статья «Прибыль (убыток) до налогообложения» (строка 140).
Из-за различных правил признания доходов и расходов в бухгалтерском учете и для целей исчисления налога на прибыль согласно положениям гл. 25 «Налог на прибыль организаций» НК РФ у предприятий возникают :
Постоянное налоговое обязательство (вводится справочная строка самостоятельно организацией) - сумма налога, которая приводит к увеличению (уменьшению) налоговых платежей по налогу на прибыль в отчетном году;
Отложенные налоговые активы (строка 141),— это часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах;
Отложенные налоговые обязательства (строка 142). Отложенные налоговые активы — это часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.
Отложенные налоговые обязательства (строка 142) — это часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.
— это часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.
Далее рассчитывается «Текущий налог на прибыль» (строка 150) по следующей схеме:
Строка 150 – условный расход по налогу на прибыль (бухгалтерская прибыль, умноженная на ставку налога на прибыль) плюс постоянное налоговое обязательство плюс отложенный налоговый актив минус отложенное налоговое обязательство.
Информация об отложенных налоговых активах, отложенных налоговых обязательствах, постоянных налоговых обязательствах приводится в отчете о прибылях и убытках на основании правил, сформулированных в ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль». Эта часть отчета позволяет пользователям бухгалтерской информации получить представление о взаимосвязи показателей бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли, а также о различиях налога на бухгалтерскую прибыль (убыток) и налога на налогооблагаемую прибыль, отраженного в налоговой декларации по налогу на прибыль.
Статья «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» (строка 190) формируется путем прибавления к прибыли до налогообложения отложенных налоговых активов и чрезвычайных доходов и вычитания отложенных налоговых обязательств, текущего налога на прибыль.
Акционерными обществами справочно к форме 2 приводятся данные о прибыли, приходящейся на одну акцию. Эта информация раскрывается в двух величинах:
1) базовой прибыли (убытке) на акцию, которая отражает часть прибыли отчетного периода, причитающейся акционерам — владельцам обыкновенных акций;
2) прибыли (убытке) на акцию, которая отражает возможное снижение уровня базовой прибыли (увеличение убытка) в последующем отчетном периоде. Данный показатель получил название разводненной прибыли (убытка) на акцию.
Базовая прибыль или убыток отчетного периода определяется путем уменьшения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения и других обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, на сумму дивидендов по привилегированным акциям, начисленных их владельцам за отчетный период.
Средневзвешенное количество обыкновенных акций за отчетный период определяется суммированием количества таких акций, находящихся в обращении на первое число каждого календарного месяца отчетного периода, и делением полученной суммы на число календарных месяцев в отчетном периоде. Информация о количестве акций берется из реестра акционеров общества.
В связи с процессом интеграции экономики России в мировую экономику возникает необходимость отражения результатов деятельности российских компаний в стандартах международной бухгалтерской отчетности. Формирование отчета о прибылях и убытках в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности регламентировано стандартом МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» (IAS 1 «Presentation of Financial Statements»), введенным с 1 января 2005 г.
Как правило, все полученные за год доходы и расходы включаются в названый отчет, в том числе результаты изменения учетных оценок, обесценения активов, влияния инфляции, изменения валютных курсов и т.д. Сопоставление доходов и расходов позволяет выявить финансовые результаты предприятия в виде показателей прибыли — валовой, до налогообложения, после налогообложения, чистой.
Международные стандарты учета предписывают следовать принципу соответствия, согласно которому затраты отражаются в периоде ожидаемого получения дохода, а в российской системе учета затраты отражаются после выполнения определенных требований к составлению первичной документации.
Также следует выделить различия при определении затрат отчетного периода -— в соответствии с МСФО коммерческие и общехозяйственные расходы не рассматриваются как непосредственно связанные с приобретением и производством товаров, и, следовательно, не включаются в затраты на производство, а по российским – включаются.
Непосредственно в отчете о прибылях и убытках по формату МСФО представляются следующие статьи:
выручка — доходы от текущей деятельности (продажа электрической и тепловой энергии), государственное финансирование и прочие доходы;
расходы по текущей деятельности;
прибыль от основной деятельности;
доля в прибыли (убытке) зависимых обществ;
финансовые расходы, нетто;
прибыль до налогообложения;
расходы по налогу на прибыль;
чистая прибыль (убыток) за период, в том числе причитающаяся контролирующим акционерам и причитающаяся доле меньшинства (миноритарным акционерам).
Дополнительные статьи, заголовки, промежуточные суммы представляются в отчете о прибылях и убытках, а также, если это необходимо, для достоверного и полного раскрытия информации о финансовых результатах деятельности по усмотрению самого предприятия. Информация, не нашедшая своего отражения в отчете о прибылях и убытках, может быть раскрыта в примечаниях, если она имеет существенный характер.
В отчете о прибылях и убытках или в примечаниях к финансовой отчетности представляется аналитическая структура доходов и расходов.
Статьи расходов подразделяются на аналитические подгруппы, которые могут отличаться по признакам стабильности, способности генерировать прибыль (убыток), предсказуемости. МСФО 1 разрешает предприятиям классифицировать расходы по их характеру либо по функциям.
Метод классификации по характеру расходов предусматривает раскрытие статей расходов обычной (операционной) деятельности по экономическим элементам, таким как материалы, топливо, заработная плата, амортизация, расходы на ремонт, страхование, рекламу и др. Этот метод обычно используется в компаниях, которым не требуется отражать операционные расходы в соответствии с функциональной классификацией. Преимущества этого метода: легкость использования; отсутствие производственного распределения (следовательно, и большая объективность); сведение к минимуму субъективных суждений. При этом все комплексные статьи расходов должны быть также распределены по статьям. Например, расходы на ремонт хозяйственным способом должны быть разделены на следующие виды расходов: материалы, заработная плата и т.д. и присоединены к соответствующим статьям.
Использование метода функциональной классификации предполагает отражение расходов по обычной (операционной) деятельности в зависимости от их целевой направленности: расходы на продажи, коммерческие расходы, управленческие расходы и прочие расходы (аналогично информации, представленной в форме 2 «Отчет о прибылях и убытках» в соответствии с РСБУ). Этот метод обеспечивает пользователей более надежной информацией, но имеет и недостаток — распределение затрат может быть произвольным, основанным на субъективных суждениях. Предприятия, представляющие в отчете доходы и расходы в разрезе функций, должны раскрывать дополнительную информацию о характере расходов, в том числе расходы на амортизацию и оплату труда.
Альтернативная классификация (РСБУ/МСФО) касается только доходов и расходов по обычной (операционной) деятельности, остальные статьи одинаковы в обоих формах отчета. Каждый вариант отчета о прибылях и убытках позволяет получить идентичный финансовый результат.
Таким образом, прибыль, рассчитываемая по международным и российским стандартам, в основном формируется по одним принципам. Основное отличие состоит в разном методологическом подходе к формированию отдельных показателей. Другое существенное отличие — отчетность по международным стандартам формируется для группы предприятий, и это требует принять во внимание выделение доли меньшинства — части прибыли (убытка) приходящейся миноритарным акционерам.