Geum.ru

Государственная политика в области развития микрофинансирования: опыт стран центральной и восточной европы и СНГ

Вид материалаРеферат
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9
возможности использования законодательной базы в сфере микрофинансирования. В целях привлечения дополнительных ресурсов для микрофинансирования Законом Кыргызской Республики «О микрофинансовых организациях в Кыргызской Республике» определено право МФК на получение лицензии, на привлечение срочных вкладов. Другими возможностями увеличения ресурсной базы являются стратегические альянсы МФО с коммерческими банками, получение кредитов от субъектов коммерческого оптового кредитования или от международных доноров, а также социальных инвесторов.

В настоящее время только три МФО заинтересованы в привлечении депозитов и трансформации в МФК или банк. Национальный банк Кыргызской Республики может, изучив опыт, полученный при реорганизации финансовых институтов, внести необходимые поправки в законодательство по микрофинансированию. Данные поправки в первую очередь связаны со стремлением снизить риски финансовой системы в целях защиты интересов вкладчиков и других кредиторов, построением адекватного надзора и предоставлением более обширного доступа МФИ к осуществлению депозитных операций. Разрешение на привлечение вкладов от населения будет выдаваться исключительно институтам, демонстрирующим финансовую устойчивость и не представляющим риски для банковской системы.

Кроме этого, в течение предстоящих двух лет первые МКА и МКК будут трансформированы в МФК. Соответственно, у Национального банка Кыргызской Республики есть возможность в течение данного временного периода повысить собственный потенциал по выполнению надзорных функций и разработать необходимые нормативные документы. Анализ, основанный на системе раннего предупреждения неустойчивости, может стать одним из основных блоков системы надзора за кредитной системой.


Таким образом, анализ государственного регулирования микрофинансовых организаций в Кыргызстане определил следующие особенности развития сферы микрофинансов.
  1. Большинство МФО имеют небольшой капитал. Кредитные союзы имеют ограниченные возможности по увеличению капитала, привлечению внешних заимствований и кредитованию.
  2. Традиционно сектор зависит от донорских денег, и до сих пор внешние заимствования являются одним из основных источников финансирования кредитной деятельности финансовых организаций.
  3. Местные альтернативные источники финансирования сектора микрокредитования еще недостаточно развиты и вред ли могут обойтись без дополнительного финансирования.
  4. Большинство МФО и кредитных союзов имеют недостаточно развитое институциональное устройство (слабую структуру управления, низкую квалификацию руководителей, отсутствует соответствующая образовательная база в области финансов, методологии кредитования, анализа рисков),
  5. Портфель Корпорации по финансированию сельского хозяйства Кыргызстана (КАFС) характеризуется низкой отраслевой диверсификацией и представляет кредиты сельскохозяйственному сектору, преимущественно животноводству. КАFС в значительной степени зависит от кредитных линий иностранных источников.
  6. В стране существует достаточно неудовлетворенный спрос на кредиты (особенно в сельской местности, где невысокая плотность клиентов и необходимы небольшие суммы кредитов). С целью удовлетворения имеющихся потребностей финансовые институты должны работать с большей эффективностью. Им необходимо постоянное обучение, техническая помощь и доступ к новым технологиям.
  7. Развитие микрофинансирования ограничивалось только развитием микрокредитных услуг и достигло ограниченных результатов. Услуги по привлечению сбережений и депозитов, микрострахование и денежные переводы остаются недостаточно развитыми.


По мере развития экономики Кыргызской Республики будет возрастать спрос на разнообразный спектр кредитных продуктов (лизинг, потребительское кредитование, среднесрочное кредитование) и другие финансовые продукты (национальные и международные денежные переводы, разные виды депозитных продуктов, страховые услуги). Необходимый рост МФО может быть обеспечен стратегией их слияния, что расширит географический охват и клиентскую базу, способствует увеличению денежных потоков и доступа к капиталу, дает экономию на масштабах ввиду снижения постоянных издержек.

Стратегия развития микрофинансирования в Кыргызской Республике направлена на дальнейшее развитие целостной финансовой системы. Для достижения поставленной цели необходима консолидация усилий заинтересованных сторон на различных уровнях: Правительства Кыргызской Республики и Национального банка Кыргызской Республики, финансово-кредитных учреждений, включая банки и негосударственный сектор, предоставляющий вспомогательные услуги для микрофинансового сектора. Согласно Стратегии по снижению бедности Правительство Кыргызстана подчеркивает важность деятельности МФО в области снижения уровня бедности.

5.3 Узбекистан


Рынок микрокредитования в Узбекистане возник в конце 90-х годов, когда на этот рынок пришли несколько негосударственных микрофинансовых организаций, поддерживаемых Программой развития ООН. Всемирный Совет Кредитных Союзов (при поддержке Агентства Международного Развития США) и Фонд Азиатского Развития внесли значительный вклад в развитие кредитных союзов, оказывая помощь в разработке и внедрении законодательных и регуляторных условий, расширении потенциала кредитных союзов и их профессиональной Ассоциации, а также деятельности Центрального Банка в области регулирования и надзора.

Сфера микрофинансирования в Узбекистане поделена между банками, кредитными союзами и микрокредитными организациями. Более крупными операциями занимаются банки, менее масштабными – кредитные союзы, а мелкими операциями – микрокредитные организации. Данный рынок пока невелик и недостаточно развит, но имеет перспективу роста. В то же время на рынке микрофинансирования присутствует острый дефицит услуг со стороны лицензированных или зарегистрированных учреждений, что способствует осуществлению неформальных финансовых операций1. Если банки обычно предоставляют кредиты, превышающие 5 000 дол. (за исключением кредитов в рамках программ финансируемых за счет международных доноров), то средний размер микрокредитов, выдаваемых кредитными союзами, эквивалентен 1 213 дол. США. Средний размер кредита микрофинансовых организаций в середине 2006 г. составлял около 145 дол. США.

В Узбекистане за 2006 г. общий объем кредитов, выданных кредитными союзами и микрофинансовыми организациями, составил около 15 млн.дол. США, что составляет менее 1 дол. на душу населения, объем выданных коммерческими банками кредитов населению и малым предпринимателям, составил 172 млн.дол. США, средняя сумма займа составила 7 дол. на душу населения (немного больше 1% ВВП 2006 г.). Приведенные данные позволяют охарактеризовать сектор микрофинансирования как неразвитый. Принимая во внимание общий низкий уровень финансового посредничества, у данного сегмента рынка существуют значительные возможности для расширения.

Согласно Закону «О кредитных союзах» (с дополнениями от 2004 г.), деятельность кредитных союзов в Узбекистане подлежит лицензированию и регулированию. По состоянию на 1 июля 2008 г. функционирует 63 кредитных союзов с числом членов, превышающим 80 000 человек, что свидетельствует о высоких темпах роста по сравнению с началом 2007г., когда их число составляло всего 50 000 человек. Совокупные активы кредитных союзов составляют 74 млрд.сумов, или 55 988 000 дол. США (рост в 2.7 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 г.). Почти 84% активов кредитных союзов составляют членские взносы и депозиты (вклады), что отражает сравнительную независимость кредитных союзов от внешнего финансирования. За данный период было создано 22 микрокредитных организации, с совокупными активами, превышающими 2.5 млрд.сумов (1 900 000 дол. США)1.

Основным законодательным актом, регулирующим деятельность микрофинансовых организаций в последние годы, было Постановление Кабинета Министров Республики Узбекистан от 30 августа 2002 г. №309 «О мерах по дальнейшему развитию рынка микрофинансовых услуг».

Доля микрокредитов микрофинансовых организаций к общей сумме кредитов, предоставленных малому бизнесу и населению, была сравнительно невелика2. В сентябре 2006 г. были приняты два закона: «О микрофинансировании» и «О микрокредитных организациях». Они обусловили создание нового микрофинансового сегмента финансового рынка и предусматривают создание организации нового типа – микрокредитной организации, которая также подлежит лицензированию и регулированию. В соответствии с этими законами Центральным Банком Узбекистана (ЦБУ) разработан пакет подзаконных актов и инструкций по надзору и регулированию деятельности микрокредитных организаций.

Однако микрофинансовые организации в настоящее время находятся на начальной стадии развития, осуществляя процесс перерегистрации. Кроме стандартных ограничений в их деятельности (запрет на привлечения депозитов от населения, выдача микрокредитов наличными средствами для юридических лиц) микрофинансовые организации некоторое время имели неопределенный юридический статус из-за требований к их перерегистрации и необходимости получения лицензии ЦБУ. Способность микрокредитных организаций предлагать микрокредиты на относительно доступных клиентам условиях (таких, как групповые займы) позволит им стабильно занять свою нишу в области финансирования населения и предприятий малого бизнеса в среднесрочной перспективе.

Расходы на финансирование и его источники остаются достаточно сложной задачей для микрокредитных организаций. Снижение ставки рефинансирования Центрального банка способствует уменьшению и процентных ставок по местным коммерческим кредитам в целом. В соответствии с Гражданским Кодексом помимо капитала учредителей и коммерческих кредитов, микрокредитные организации могут привлекать коммерческие и частные кредиты юридических и физических лиц. Поскольку и кредитные союзы, и микрокредитные организации имеют банковские счета, это позволяет банкам развивать «оптовые» финансовые продукты (например, финансирование, обеспечение ликвидности) для небанковских кредитных организаций.

Эксперты отмечают, что и для коммерческих банков, и для микрокредитных организаций существует один из надежных способов привлечения средств (кроме депозитов): демонстрация четкой системы управления и высокой прибыли, а также получение региональных и международных кредитных рейтингов для выхода на рынок синдицированных кредитов, рынок облигаций и других источников заемного и акционерного капитала.

По состоянию на 1 января 2008 г. общий баланс депозитных счетов физических лиц в коммерческих банках составил 994.6 млрд.сумов, а общий объем депозитов в кредитных союзах составил 34.6 млрд.сумов (или 3.5% объема депозитов в коммерческих банках). Дальнейшая мобилизация сбережений членов кредитных союзов ограничивается после введения новых налоговых ограничений для вкладчиков. Вследствие этого неодинаковое налогообложение доходов по депозитам физических лиц в коммерческих банках и кредитных союзах вызвало резкий подъем процентных ставок по кредитам, которые предоставляются кредитными союзами.

В Узбекистане при расширении микрокредитных операций местными и международными НПО одной из основных проблем стало отсутствие налоговых положений в правительственном решении, регулирующем микрофинансовые операции, проводимые небанковскими учреждениями (НПО). В результате, Программой развития ООН и Министерством финансов был разработан Временный Устав (регламент), который вступил в силу 10 сентября 2006 г.

Согласно Налоговому кодексу Республики Узбекистан, НПО должны были платить налог на доход (прибыль) только как нерезиденты Республики Узбекистан. По решению Кабинета министров Узбекистана № 309 от 30 августа 2002 г. «О мерах по развитию микрофинансовых программ в Узбекистане», доход НПО от микрофинансовой деятельности освобождался от подоходного налога (налога на прибыль) до 1 января 2006 г., если он использовался для покрытия операционных расходов, развития базы технических активов и последующих микрофинансовых операций. В соответствии с узбекским налоговым законодательством, микрофинансовые организации должны платить единый социальный взнос, налог на доход физических лиц и страховые взносы граждан во внебюджетные пенсионные фонды.

Временный Устав предусматривает, что с 1 января 2006 г. микрофинансовые организации обязаны платить следующие виды налоговых платежей: подоходный налог (налог на прибыль); налог на муниципальное благоустройство и развитие социальной инфраструктуры; таможенные платежи; НДС на работы и услуги, импортируемые на территорию Узбекистана; обязательные отчисления в государственные траст-фонды и внебюджетный фонд школьного образования; государственные пошлины; пошлины за приобретение или временный ввоз автомобилей на территорию Узбекистана1. Вместе с тем Устав предусматривает, что микрофинансовые организации не обязаны платить налог и другие обязательные платежи за средства, полученные от донорской организации, если пожертвованные средства и процентный доход являются собственностью донорской организации. Более того, данный документ позволяет микрофинансовым организациям, не платившим налоги и другие обязательные платежи с момента истечения срока действия освобождения от налогов (с 1 января 2006 г.), заплатить данные платежи, не облагая их финансовыми санкциями и штрафами, применяемыми согласно Кодексу административной ответственности Республики Узбекистан.

Исходя из проведенного анализа, в Узбекистане существуют определенные перспективы развития рынка микрофинансов. В соответствии с принятой Кабинетом Министров «Программой развития микрофинансирования в Республике Узбекистан до 2010 года», Правительство намерено создать экономические и организационные условия для расширения сети кредитных союзов и микрокредитных организаций, в том числе совершенствовать нормативно-правовую базу и систему регулирования данных организаций. Ассоциации кредитных союзов и микрокредитных организаций предлагается внедрять передовые международные методы микрофинансирования, более строгие стандарты, особенно в системе управления и прозрачности деятельности. Программа предусматривает меры по увеличению количества кредитных союзов и микрокредитных организаций в регионах страны (до 159 организаций с совокупным кредитным портфелем 127 млрд.сумов, или 96 млн.дол. США).

В Программе развития микрофинансирования до 2010 года определено положение по привлечению и распределению грантов и кредитов международных организаций через государственный «Микрокредитбанк». В январе 2008 г. Центральный банк утвердил Положение о порядке распределения на конкурсной основе между кредитными союзами и микрокредитными организациями привлеченных грантов и кредитов для микрофинансирования через «Микрокредитбанк». Однако некоторые эксперты отмечают, что назначение «Микрокредитбанк» основным получателем и распределителем финансовых средств, поступающих в республику для микрофинансирования, является вмешательством в деятельность кредитных союзов и микрокредитных организаций, что может препятствовать развитию микрофинансового сектора.

Наряду с многочисленными позитивными аспектами развития среды микрофинансирования, существует также и ряд определенных проблем.
  1. Коэффициент общего объема депозитов к ВВП оценивается как достаточно низкий. Объем денежной массы, обращающейся вне формального банковского сектора, остается по-прежнему значительной.
  2. Высокие процентные ставки ограничивают совокупный объем кредитов и сокращают сроки платежей, что ослабляет перспективы инвестиций в те отрасли промышленности и сферы обслуживания, в которых создаются новые рабочие места.
  3. Субсидируемые программы по кредитованию и налоговые льготы для компенсации недополученного процентного дохода имеют скорее характер интервенций и пока не позволяют предоставлять кредиты на самоокупаемой основе. Данные меры не способствуют рыночной конкуренции, которая является единственным фактором, гарантирующая адекватное кредитование кредитоспособных заемщиков при самоокупаемых и доступных ставках.
  4. Обязательная инкассация наличности в розничных торговых точках и малых предприятиях, а также существующая система налогообложения препятствуют развитию формальной финансовой системы.
  5. Количество кредитных союзов и микрокредитных организаций и их географическое распределение остается ограниченным и неравномерным. Относительно небольшой масштаб операций способствует формированию высокой стоимости финансовых операций. Микрокредитные организации очень малы. В силу этого необходимы значительные внешние источники финансирования для расширения общего кредитного фонда и увеличения прибыли.
  6. Отсутствует в финансовом секторе инфраструктура кредитной информации и взыскания просроченной задолженности, которая облегчает и ускоряет обработку заявок на получение кредита и оценку рисков. Таким образом, необходима координация функционирования кредитных бюро и агентств по взысканию задолженности, которую можно осуществить через ассоциации банков, кредитных союзов, микрокредитных организаций и правительственных агентств при разработки законодательных условий. Усилия проекта «Общественных финансовых реформ» МФК и ПРООН в данном процессе могут принести положительные результаты. Разработка комплексной системы с участием всех микро- и потребительских кредитных организаций, прозрачность информации о показателях, передача просроченной задолженности профессиональным агентам являются эффективным инструментом расширения доступа к финансированию для заемщиков, а также возможностью для кредиторов определить соответствующие характеристики выдаваемых кредитов с учетом фактора риска.

Для укрепления микрофинансового сектора Узбекистана проект САМFА при финансовой поддержке Агентства международного развития США (USAID) в сентябре 2005 г. инициировал Ассоциацию микрофинансовых организаций Узбекистана (МТА). Основная цель и миссия МТА заключается в обеспечении стратегического развития МФО и микрофинансового сектора Узбекистана. В настоящее время МТА объединяет 10 членов-МФО с консолидированным портфелем размером около 4,9 млн.дол. США и 34.000 активных клиентов.



5.4 Таджикистан


17 мая 2004 г. в Таджикистане принят Закон Республики Таджикистан «О микрофинансовых организациях», заложивший правовые и организационные основы микрофинансовой деятельности и открывающий новые возможности для роста и конкуренции институтов микрофинансирования в республике. Принятие настоящего закона стало результатом совместного сотрудничества государственных структур Таджикистана, микрофинансовых институтов и международных донорских организаций, вовлеченных в процесс реформ в микрофинансовом секторе республики.

Системному продвижению микрофинансовых услуг в Таджикистане способствовали международные программы содействия, реализуемые и финансируемые донорскими организациями различных стран мира. В настоящее время микрофинансирование в Таджикистане осуществляют более 25 различных организаций, специализирующихся на предоставлении денежных кредитов и услугах по обучению бизнесу. В основном это местные НПО и международные организации, осуществляющие микрофинансирование в рамках гуманитарных проектов и программ.

Действующие в республике микрофинансовые организации (МФО) предлагают ограниченные финансовые продукты. Вместе с тем, существует высокий потенциал дальнейшего развития данных организаций. Обусловлено это, прежде всего, сохраняющимся высоким спросом на микрофинансовые услуги в силу недоступности для большей части населения (в основном в сельской местности) источников финансирования и услуг, оказываемых банковскими учреждениями. Действующие в республике микрофинансовые организации в настоящее время выступают в роли альтернативной формы кредитования и удовлетворения потребности населения, микропредприятий и индивидуальных предпринимателей в финансовых услугах.

До принятия соответствующего законодательства по микрофинансированию легитимность микрофинансовых организаций ставилась под сомнение, что вызывало неопределенность в их дальнейшем развитии. Правовой статус МФО не был должным образом урегулирован законодательством, а кредитная деятельность данных организаций запрещалась, что создавало немало препятствий при осуществлении микрофинансовой деятельности. Кроме этого существовал неблагоприятный режим налогообложения МФО по сравнению с другими финансовыми учреждениями, что не способствовало развитию долгосрочных и устойчивых отечественных микрофинансовых организаций.

Учитывая указанные обстоятельства, большинство микрофинансовых учреждений, а также международные организации-доноры выступили инициаторами реформ, призванных урегулировать комплекс правовых проблем, возникающих в процессе осуществления микрофинансовой деятельности. Признавая важность и значение МФО в решении проблем снижения бедности, поддержке предпринимательской активности, обеспечении занятости населения, а также в решении других социально значимых вопросов, предложенные инициативы поддержали Национальный банк Таджикистана и Правительство республики. В результате был разработан и принят Закона «О микрофинансовых организациях», призванный урегулировать комплекс правовых проблем и способствовать развитию микрофинансирования в республике1.

Кроме этого в рамках подписанного Меморандума о взаимопонимании между Национальным банком Таджикистана и Агентством США по международному развитию в Республике Таджикистан начался процесс реализации Проекта развития законодательства по микрофинансированию. Используя результаты проведенного мониторинга и анализа имеющейся законодательной базы по микрофинансированию, международными экспертами были подготовлены рекомендации по проведению нормативно-правовой реформы в области микрофинансирования в республике, основанные на объективных потребностях и экономических условиях развития Таджикистана, а также учитывающие национальные особенности и мировой опыт правового регулирования микрофинансирования.

Таким образом, данные рекомендации позволили подготовить законопроект, адаптированный к мировой практике по вопросам регулировании микрофинансирования и определивший возможность сформулировать основные регулятивные требования и положения законопроекта с соблюдением юридических норм, применяемых в Таджикистане и исключающих противоречие с действующим законодательством и государственной политикой. Следует отметить, что в разработку Закона «О микрофинансовых организациях», наряду с министерствами и ведомствами, были вовлечены микрофинансовые учреждения, осуществляющие деятельность в республике и имеющие практически опыт работы в данной сфере, а также представители международных организаций, эксперты и практики в области микрофинансирования.

На протяжении всего законотворческого процесса поддерживался постоянный обмен мнениями с микрофинансовыми учреждениями и международными организациями-донорами, вовлеченными в разработку микрофинансового законодательства, что позволили сблизить позиции и понимание между участниками законотворческого процесса по ключевым вопросам законопроекта, обеспечить более качественный подход к разработке законопроекта и учесть предложения многих заинтересованных сторон. Необходимо отметить значительную роль Проекта развития законодательства по микрофинансированию в поддержке и продвижении всего законотворческого процесса. Сотрудники Проекта совместно со специалистами Национального банка Таджикистана непосредственно участвовали в обсуждениях законопроекта в Правительстве и Парламенте республики, разъясняя вопросы специфики регулирования микрофинансирования в других странах и представляя необходимые информационные материалы по обсуждаемым вопросам.

В настоящее время завершается разработка Национальным банком Таджикистана нормативных актов, предусмотренных Законом «О микрофинансовых организациях», которая, в свою очередь, осуществляется при непосредственной поддержке и содействии Проекта развития законодательства по микрофинансированию. В эту работу вовлечены представители действующих микрофинансовых учреждений, что в определенной степени гарантирует принятие регулятивной среды, способствующей росту и развитию микрофинансирования и привлечению инвестиций в сектор. Продолжается работа над совершенствованием законодательства, касающегося налогообложения МФО. Проект новой редакции Налогового кодекса предусматривает совершенствование режима налогообложения микрофинансовых организаций. В настоящее время он рассматривается Правительством республики.

Таким образом, принятый Закон «О микрофинансовых организациях» определяет правовые и организационные основы микрофинансовой деятельности, которая может осуществляться в качестве основного вида деятельности специализированными МФО в трех основных формах. Первые две формы представлены коммерческой и некоммерческой МФО, специализирующиеся на выдаче микрозаймов (Закон «О микрозаемных организациях», Закон «О микрозаемных фондах»). Третья форма – МФО, деятельность которой связана с выдачей микрокредитов и с правом привлекать депозиты населения и юридических лиц под надзором Национального банка Таджикистана.

В настоящее время существует чрезвычайно малая вероятность того, что в Таджикистане будет значительное количество микрофинансовых организаций, институционально готовых в ближайшем будущем преобразоваться в принимающие депозиты организации. В связи с этим, в законопроекте с целью развития всех форм и видов микрофинансовых организаций, предусмотрен полный спектр институциональных альтернатив осуществления микрофинансовой деятельности. Выбор нескольких институциональных альтернатив предоставляет возможность микрофинансовым организациям осуществлять более широкий круг финансовых операций и сделок, что позволит разнообразить и расширить рынок микрофинансовых услуг и способствовать дополнительному привлечению иностранных инвестиций в микрофинансовый сектор республики.

Режим регулирования и надзора за депозитными микрофинансовыми организациями в законопроекте в основе своей аналогичен режиму, применяемому к коммерческим банкам, за исключением вопросов специфики микрофинансирования, что вызвано необходимостью защиты интересов вкладчиков и финансовой системы в целом. К микрофинансовым организациям, не принимающим депозиты, в законопроекте не предъявляются обременительные требования и положения, а регулирование ограничивается мониторингом этих организаций, с незначительной степенью административных полномочий, так как деятельность МФО не влечет рисков системного характера и не может серьезно повлиять на устойчивость финансовой системы в целом.

В законопроект включены положения, обеспечивающие «прозрачность» МФО в сочетании с надлежащим надзором и регулированием со Национального банка Таджикистана. Указанные положения предоставляют возможность населению республики, а также другим участникам рынка, иметь объективную информацию о финансовом состоянии МФО, а также в определенной степени гарантировать их финансовую стабильность и надежность.

Таким образом, на основе проведенного анализа государственного регулирования деятельности микрофинансовых организаций можно определить основные особенности развития микрофинансирования в Таджикистане.

1. Целью реформ в микрофинансовом секторе является развитие институтов микрофинансирования, которые позволят расширить и разнообразить финансовый сектор, удовлетворить потребности более широких слоев населения в финансовых услугах, что способствует общему экономическому развитию республики.

2. Разработка законодательных документов осуществлялась при содействии международных организаций, что позволило на государственном уровне рассмотреть и обсудить имеющиеся проблемы в микрофинансовом секторе.

3. Микрофинансовые организации в настоящее время предлагают ограниченные финансовые продукты. В силу этого существует перспектива расширения круга предлагаемых финансовых продуктов. Роль микрофинансовых учреждений в республике достаточно высока, учитывая уровень жизни и занятости населения, уровень развития и поддержки малого и среднего бизнеса.

4. Развитие микрофинансирования в республике может реально способствовать решению многих имеющихся социально-экономических проблем без дополнительного отвлечения средств бюджета и при минимальном участии государства, предоставляя возможность населению республики заняться собственным бизнесом, не покидая пределов республики.

5. Принят Закона «О микрофинансовых организациях», призванный способствовать развитию микрофинансирования в республике. В разработку Закона, наряду с министерствами и ведомствами, были вовлечены микрофинансовые учреждения, осуществляющие деятельность в республике и имеющие практически опыт работы в данной сфере, а также представители международных организаций, эксперты и практики в области микрофинансирования.

6. Режим регулирования и надзора за микрофинансовыми организациями в законопроекте аналогичен режиму, применяемому к коммерческим банкам, за исключением вопросов специфики микрофинансирования.

Микрофинансирование получило официальное признание и законодательное закрепление в Республике Таджикистан. Его дальнейшее развитие во многом зависит от международных организаций-доноров, которые неоднократно подтверждали готовность и желание инвестировать зарождающийся микрофинансовый сектор Таджикистана.

5.5 Украина


Одним из основных движущих факторов развития любой предпринимательской деятельности является ее финансовое обеспечение. В странах с развивающейся экономикой необходимость в финансово-кредитной поддержке бизнеса является главным факторов развития, как предпринимательской деятельности, так и экономики в целом. В Украине финансово-кредитную поддержку малого предпринимательства осуществляют 178 банков, 683 лизинговых центра, 2789 инвестиционных фондов и компаний и 1859 небанковских финансово-кредитных учреждений, из которых  1601 кредитный союз.

Среди инфраструктуры, поддерживающей предпринимательство, следует выделить фонды поддержки предпринимательства. Их в Украине насчитывается 268 единиц, из них 114  региональные и 32  созданы при участии Украинского фонда поддержки предпринимательства (УФПП). Информационно-консультативную поддержку бизнеса осуществляют 3083 консультативных организаций. Создавать стабильную бизнес-среду помогает сеть региональных общественных объединений предпринимателей, деятельность которых направлена на защиту интересов малого бизнеса. В Украине их уже 1693 единицы, из них 935  региональные.

Сеть региональных фондов поддержки предпринимательства была в основном сформирована в период 2000-2003 годов. Однако, выделение бюджетных средств для содействия развитию малого предпринимательства и перестройки его инфраструктуры, к сожалению, ограничено и нерегулярно. УФПП является неприбыльным государственным учреждением и не финансируются за счет бюджета. Основными источниками формирования ресурсов Фонда сегодня являются средства, которые возвращаются в рамках финансовой поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства за предыдущие периоды, а также проценты за пользование финансовой помощью.

Финансовая поддержка предпринимательской деятельности осуществляется через банковскую систему. При этом основной проблемой банковского кредитования являются высокие процентные ставки. Законом Украины «О Государственном бюджете Украины на 2007 год» было положено начало новой бюджетной программы частичного возмещения процентных ставок по кредитам субъектов малого и среднего бизнеса для реализации инвестиционных проектов. Объем финансирования программы в 2007 году составил 27 млн. грн. (около 5,4 млн.дол. США).

Кабинетом Министров Украины утверждено постановление от 20.04.2007 № 634 «Об утверждении Порядка использования в 2007 году средств, предусмотренных в государственном бюджете для частичного возмещения процентных ставок по кредитам, предоставленным субъектам малого и среднего бизнеса для реализации инвестиционных проектов», которым предусмотрено возмещение предпринимателям суммы оплаченных процентов за пользование кредитом в размере 1,5 учетной ставки Национального банка. По результатам 2007 года Комитетом и его территориальными представительствами было использовано почти 24 млн. грн. (около 4,8 млн.дол. США), что составляет 88 % от предусмотренной Законом Украины «О Государственном бюджете Украины на 2007 год» суммы.

В настоящее время, очевидно, что программа имеет стойкий позитивный как финансовый, так и социальный эффект, что в условиях финансового кризиса может стать залогом решения многих проблем, как в сфере наполнения бюджета, так и создания новых рабочих мест. Подобные программы в стране реализуются не только Комитетом. Так, в регионах действуют соответствующие региональные программы частичного возмещения, которые финансируются за счет средств местных бюджетов. Соответствующие программы поддержки фермерских хозяйств осуществляется также Министерством аграрной политики. Государственным бюджетом на 2007 год было предусмотрено 63 млн. грн. (около 12,6 млн.дол. США), а на 2008 г.  120 млн. грн. (около 24 млн.дол. США) для предоставления финансовой поддержки фермерским хозяйствам. В 2007 г. финансовой поддержкой воспользовались 1996 фермерских хозяйств, в том числе на безвозвратной основе  1130 хозяйств и на возвратной  866 хозяйств.

Региональные программы развития малого предпринимательства, которые разрабатываются в соответствии с Законом Украины «О государственной поддержке малого предпринимательства», стали одним из основных инструментов реализации на местном уровне государственной политики поддержки малого предпринимательства. Программы финансирования разрабатываются и утверждаются органами местного самоуправления на 2 года, исходя из приоритетных задач и возможностей. Аналогичные программы разрабатываются также на уровне городов и районов.

Программы представляют собою согласованный по ресурсам, исполнителям и срокам реализации комплекс мероприятий, направленные на создание правовых, финансовых, социально-экономических, организационно-хозяйственных и других условий развития малого предпринимательства в регионе. Поддержка малого предпринимательства в рамках региональных программ осуществляется по таким направлениям как: совершенствование нормативно-правовой базы в сфере предпринимательской деятельности, финансово-кредитная и инвестиционная поддержка субъектов малого предпринимательства, помощь в материально-техническом и информационном обеспечении, привлечение к выполнению региональных и местных заказов, формирование инфраструктуры поддержки малого бизнеса, образовательная и кадровая поддержка предпринимательства.

В текущем году заканчивается реализация региональных программ развития малого предпринимательства на 2007-2008 гг. Необходимо отметить, что обеспечение финансирования программных мероприятий является важным условием их эффективной реализации. В 2008 году в местных бюджетах всех 27 регионов Украины предусмотрено около 75 млн.грн. на финансирование мероприятий региональных программ развития малого предпринимательства. В последнее время наметилась стойкая тенденция по улучшению финансирования региональных программ. С каждым годом все больше регионов финансируют региональные программы из местных бюджетов1.

С момента принятия в 2000 году Закона Украины «О государственной поддержке малого предпринимательства» существенным образом увеличились объемы финансирования. Так, за 9 месяцев 2008 года из региональных бюджетов фактически профинансированы программные мероприятия на 30,87млн.грн. (2000г. 1,89 млн.грн., 2001г.  3,51 млн.грн., 2002г.  8,1 млн.грн., 2003г.  28,44 млн.грн, 2004г.  45,25 млн.грн., 2005г.  54 млн.грн., 2006г.  57,6 млн.грн., 2007г.  47,6 млн.грн.), но на финансирование по итогам 2008 г. может существенно повлиять начавшийся финансово-экономический кризис.

Вместе с тем имеет место тенденция неравномерного финансирования программ по регионам. Так, по данным 2007 года разница в расходах местных бюджетов на программные мероприятия по отношению к количеству малых предприятий составила: от 510,73 грн. в г.Киеве и 134,98 грн. в Хмельницкой области до 2,93 грн. в Киевской области. Значительная межрегиональная дифференциация в объемах финансирования региональных программ и уровнях поддержки в течение ряда лет может еще больше усиливать региональные диспропорции, что оказывает негативное влияние на развитие малого бизнеса в целом по Украине.

В 2008 году, как и в прошлые годы, максимальный удельный вес в общих объемах финансирования региональных программ принадлежит Киеву (59,4 млн.грн или 74% от общей суммы). При этом в ряде регионов программные мероприятия финансируются «символически» (100-200 тыс.грн/год). Таким образом, остается актуальным решение проблемы обеспечения стабильности и полноты финансирования программных мероприятий.

В соответствии с методическими рекомендациями Госкомпредпринимательства целесообразно направлять на реализацию региональных программ не менее 0,5% доходной части соответствующих местных бюджетов. Недостаточное финансирование приводит к тому, что в рамках программ поддерживаются лишь отдельные бизнес-проекты, а формированию непосредственно действенной системы инфраструктуры поддержки малого бизнеса уделяется мало внимания. Развитие активно функционирующей сети фондов поддержки предпринимательства, кредитных союзов, бизнес-центров и инкубаторов, ресурсных центров, лизинговых учреждений и технопарков является эффективным стимулирующим фактором для развития малого бизнеса, ориентированным на долгосрочную перспективу.

Анализ структуры финансирования мероприятий региональных программ на протяжении 2007-2008 гг. свидетельствует о том, что наибольшие суммы из бюджетных средств направлялись на компенсацию части стоимости банковских кредитов для субъектов малого предпринимательства (12,6%). На информационную поддержку, повышение квалификации и переподготовку кадров, организацию семинаров, конференций, обеспечение участия субъектов предпринимательской деятельности в различных выставках было использовано 15,9% от общих объемов финансирования региональных программ. Доля средств, израсходованная на льготное кредитование инвестиционных проектов субъектов малого предпринимательства и финансирование на возвратной и безвозвратной основе, составила 7,9%.

Вместе с тем следует отметить, что недостаточное внимание на местном уровне уделяется финансированию мероприятий по созданию новых и обеспечению функционирования уже существующих объектов инфраструктуры поддержки малого предпринимательства. Доля расходов на эти цели в общем объеме финансирования региональных программ составляла лишь 3,6 %.

В соответствии со своим Положением Госкомпредпринимательство оказывает местным органам власти методическую и консультационную помощь в разработке региональных и местных программ поддержки малого предпринимательства. На сегодняшний день основной целью программы остается консолидация усилий центральных, региональных и местных государственных органов исполнительной власти, субъектов малого предпринимательства, общественных объединений предпринимателей, а также организаций рыночной инфраструктуры с целью создания и поддержки благоприятных условий для развития малого предпринимательства в регионах Украины.

С целью стимулирования местных органов власти и самоуправления на поддержку малого бизнеса Комитет ежегодно рассчитывает рейтинг регионов на основе 52 показателей, среди которых определен критерий финансирования сферы развития предпринимательства. Лидерами по развитию и поддержке малого предпринимательства среди всех регионов Украины являются г. Киев, Запорожская, Одесская, Харьковская, Николаевская, Днепропетровская и Херсонская области.

Как уже отмечалось, одним из источников кредитования малого бизнеса являются украинские банки, внедряющие программы микрокредитования Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) и Немецко-украинского фонда (НУФ). В Программе микрокредитования ЕБРР принимают участие банки: «Аваль», «Приватбанк», «Форум», «Надра» и «Кредитпромбанк»; а в Программе НУФ  «Приватбанк», «Форум», «Надра», «ПроКредитБанк», «Кредитпромбанк».

В 1995 г. ЕБРР предоставил кредитную линию Национальному банку Украины (НБУ) и Министерству финансов для поддержания малого и среднего предпринимательства под гарантии Правительства Украины. Финансирование малого бизнеса происходит через коммерческие банки, которые отвечают всем требованиям международной организации. Такая схема позволяет разделить кредитный риск между всеми участниками проекта: Министерство финансов отвечает за риск невозврата кредита коммерческими банками-участниками, коммерческие банки - риск банкротства клиента, Национальный банк – валютный риск.

Управление кредитными линиями не является функцией Министерства финансов. В силу этого в структуре Национального банка Украины (НБУ) создана автономная структура – Группа управления проектами (ГУП), задачами которой являются оценка риска невозврата кредита, анализ кредитоспособности коммерческих банков, обоснование проектов, контроль за осуществлением проектов до возврата кредитов. Создание ГУП для управления кредитными линиями способствовало привлечению и других кредитов международных организаций. Доходы Группы формируются за счет платы за управление кредитными линиями в соответствии с результатами деятельности.

Основными функциями ГУП являются:
  • разработка всех процедур получения субкредита и политики утверждения заявок;
  • подготовка документов НБУ о проведении операций;
  • определение всех операций относительно сумм кредитов, возврата кредитов и основного долга, процентов, штрафов;
  • определение операций по покупке валютных ресурсов в связи с выполнением финансовых обязательств НБУ перед международными организациями;
  • осуществление деятельности по краткосрочному инвестированию;
  • проверка ежемесячных отчетов по субпроектам, которые предоставляются банками-участниками, а также квартальных отчетов о деятельности банков;
  • подготовка документов об использовании кредитных линий, о результатах деятельности банков-участников для НБУ и международных организациях;
  • проведение специальных исследований об эффективности использования проектов в национальной экономике.

В настоящее время ГУП НБУ принимает участие в поддержке малых предприятий посредством следующих программ. Во–первых, ЕБРР предоставил кредитные линии на поддержку малых и средних предприятий НБУ под гарантии Правительства Украины. Первая кредитная линия на сумму 121 185 000 долл. США была получена в 1994 г., вторая – в 2000 г. на сумму 88 256 000 долл. США. Во-вторых, Немецко-украинский фонд предложил Программу с целью поддержания процесса реформ в Украине. В-третьих, Всемирного банка предоставил кредит Министерству финансов для реструктуризации отраслей промышленности. НБУ производит агентское обслуживание кредита.

В рамках Программ микрокредитования начали выдаваться кредиты для сельского населения, но пока их достаточно мало. Для предоставления микрокредитных услуг для сельского населения Всемирный банк в 2006 г. определил два новых проекта, которые реализуются через НБУ. Первый проект («Проект расширения доступа на рынок финансовых услуг») предоставлен на сумму 150 млн. евро. В 2008 г. ГУП определила 14 субпроекта на поддержку малого и среднего бизнеса (на сумму 13,7 млн.дол. США) и 4 банка-участника на получение кредита. Второй проект («Программа рефинансирования основ поддержки системы производства в сельской местности») определен на сумму 7 млн. евро. Основной целью данного проекта является поддержка и развитие системы кредитования малых, средних предприятий, а также индивидуальных предпринимателей, осуществляющие деятельность в сельской местности.

Особенностью микрокредитования в Украине является предоставление кредитных линий НБУ или Министерству финансов под гарантии Правительства, которые реализуются через систему коммерческих банков1. Основными положительными аспектами микрокредитования в Украине являются следующие положения:
  1. наращивание объема кредитования (на 30.06.2007 г. кредитный портфель банков-участников составляет 15 891 кредит на сумму 147,1 млн.дол.);
  2. технологии, используемые в рамках Программ, являются наиболее эффективными, о чем свидетельствует небольшой объем непогашенных кредитов (3% от суммы общего кредитного портфеля);
  3. приобретение опыта работы в сфере микрокредитования, которая охватывает различные регионы Украины;
  4. переход МФО к прямому кредитовании банков с целью поддержки малого и среднего бизнеса. При этом не перекладывается полностью кредитный риск на НБУ.