Оглавление. Введение

Вид материала

Реферат

Содержание 2.2.1.6. Место использования. 2.2.1.7.Степень ликвидности. 2.2.1.8.Степень риска вложения капитала. 2.2.1.9.Принципы организации и регулирования. 2.2.1.10. Характер участия в операционном процессе. 3.Структура оборотного капитала и факторы, которые ее формируют 4.Управление оборотным капиталом в системе управления организацией. 5.Нормирование оборотных средств. 6.Показатели и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств. Итого фонды обращения Всего оборотные средства

Подобный материал:

• Лабунец Ольга Юрьевна мытищи 2009 г. Оглавление Введение 3 Использование видеофильмов, 263.17kb.
• Курносов Владимир Анатольевич Волжск 2007 Оглавление Введение 3-5 Глава I. Юродство, 355.39kb.
• Оглавление: Оглавление, 283.26kb.
• Оглавление: Оглавление, 282.34kb.
• Крупнова Ольга Павловна, учитель русского языка и литературы моу «сош №64» Новокузнецк,, 182.83kb.
• Оглавление часть I введение, 2389.31kb.
• Оглавление введение, 131.75kb.
• A. A. Залевская введение в психолингвистику оглавление, 6352.93kb.
• Оглавление Введение, 421.22kb.
• Оглавление: Введение, 637.77kb.

^ 2.2.1.6. Место использования.


Оборотный капитал организации может использоваться как в ее внутреннем обороте, так и за ее пределами. Так, во внутреннем обороте используется различные виды запасов, денежные средства, за пределами организации – дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения.


^ 2.2.1.7.Степень ликвидности.


По степени ликвидности (в зависимости от скорости превращения в денежные средства) различают медленно реализуемый, быстрореализуемый, и абсолютно ликвидный оборотный капитал.

К медленно реализуемому оборотному капиталу относят запасы сырья, материалов, незавершенное производство, готовая продукция. При этом запасы готовой продукции являются более ликвидной частью медленно реализуемых оборотных активов. Определение величины оборотного капитала, необходимого для образования запасов готовой продукции на складе, тесно связана с прогнозированием объемов реализации выпускаемой продукции (необходим прогноз о предполагаемых продажах на ближайший период). В противном случае выпущенная продукция может осесть на складе, в результате чего значительная часть денежных средств будет отвлечена из оборота. Менее ликвидны запасы сырья и материалов. Для определения оптимальной величины запасов, необходимых для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции, следует исходить из запланированного объема производства и учитывать издержки по складированию и хранению запасов сырья и материалов, потери от порчи и снижения качества, степени риска в случае изменения производственной программы, изменение цены в зависимости от закупаемой партии и другие факторы. Размер денежных средств, вложенных в незавершенное производство, во многом зависит от длительности производственного цикла, который, в свою очередь, определяется технологией производства продукции, ее технико – экономическими характеристиками и потребительскими свойствами.

К быстрореализуемому оборотному капиталу относится дебиторская задолженность, поскольку она способна достаточно быстро трансформироваться в денежные средства.

К абсолютно ликвидному оборотному капиталу относят денежные средства в кассе и на счетах в банке, а также краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Выбирая соотношение между наличными денежными средствами и ценными бумагами, следует оценить, с одной стороны, преимущества создания запаса денежных средств, издержки, связанные с их хранением, а с другой стороны – затраты по краткосрочному вложению денежных средств в ценные бумаги с доходами по ним.


^ 2.2.1.8.Степень риска вложения капитала.


¹⁵ В зависимости от степени риска вложения капитала различают:

1. оборотный капитал с минимальным риском вложений: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
   
2. оборотный капитал с малым риском вложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);
   
3. оборотный капитал со средним риском вложений: малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство и расходы будущих периодов;
   
4. оборотный капитал с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.
   

С целью достижения компромисса между прибылью, риском потери ликвидности и состоянием оборотного капитала необходима оценка возможных видов рисков. В.В. Ковалев выделяет правосторонние и левосторонние риски. Риск потери ликвидности или снижения эффективности, обусловленный изменениями в текучих активах, называется левосторонним (так как эти активы размещены в левой части баланса). Если возникает риск, который обусловлен изменениями в обязательствах, то он называется правосторонним.

К явлениям, несущим в себе левосторонний риск, относятся:

1. недостаточность денежных средств (любая организация должна иметь денежные средства для ведения текущей деятельности на случай непредвиденных расходов и на случай вероятных эффективных капиталовложений; недостаток денежных средств в нужный момент связан с риском пребывания производственного процесса, возможным невыполнением обязательств, либо с потерей возможной дополнительной прибыли);
   
2. недостаточность собственных кредитных возможностей (этот риск связан с образованием дебиторской задолженности);
   
3. недостаточность запасов (организация должна располагать достаточным количеством сырья и материалов для проведения эффективного процесса производства; готовой продукции должно хватать для выполнения всех заказов; неоптимальный объем запасов связан с риском дополнительных издержек или остановкой производства);
   
4. излишний объем текущих активов (поскольку величина издержек прямо связана с издержками финансирования, то поддержание излишних запасов сокращает доходы организации).
   

К наиболее существенным явлениям, несущим правосторонний риск, относятся:

1. высокий уровень кредиторской задолженности (если организация приобретает запасов больше, чем ей необходимо, то при значительном размере кредита и чрезмерными бездействующими запасами она не будет иметь достаточное количество денежных средств для оплаты счетов, что приведет к невыполнению обязательств);
   
2. неоптимальное сочетание между краткосрочными и долгосрочными источниками средств (несмотря на то, что долгосрочные источники, как правило, дороже, в некоторых случаях именно они могут обеспечить меньший рост ликвидности и большую суммарную эффективность);
   
3. высокая доля заемного капитала (относительно высокая доля заемного капитала в общей сумме источников средств требует больших расходов по его обслуживанию, что ведет к уменьшению прибыли и повышает риск снижения рентабельности. Чрезмерная краткосрочная кредиторская задолженность, как правило, повышает риск потери ликвидности).
   

Следовательно, оборотный капитал оказывает воздействие на изменение всех основных показателей деятельности организации: объем выпуска продукции, производительность труда, себестоимость и т.д. В связи с этим возникает необходимость эффективного управления оборотным капиталом как на уровне отдельно взятой организации, так и в масштабах всей российской экономики.


^ 2.2.1.9.Принципы организации и регулирования.


По этому признаку оборотный капитал принято подразделять на нормируемый и ненормируемый.

Нормируемый оборотный капитал корреспондирует с собственным оборотным капиталом, так как дает возможность рассчитать экономически обоснованные нормативы по соответствующим видам оборотных активов. К числу нормируемых элементов оборотного капитала относят производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовую продукцию, товары и т.п. То есть нормируется тот оборотный капитал, который функционирует в сфере производства, а в сфере обращения нормируется только часть оборотного капитала, овеществленная в готовой продукции.

Ненормируемый оборотный капитал является элементом фондов обращения. Его размер определяется в оперативном порядке. Однако ненормируемость данной группы оборотного капитала свидетельствует только о том, что организация не может определить потребность в нем в конкретный момент времени. Но все же необходимо отметить, что прогнозирование потребности в отдельных элементах фондов обращения на некоторый период и их средних остатков в этом промежутке времени является одной из важных задач управления оборотным капиталом.

Нормирование оборотного капитала в условиях рыночной экономики не потеряло свою актуальность. Наоборот, экономически обоснованное нормирование оборотного капитала позволит и организациям, и финансово – кредитным органам правильно ориентировать во всех вопросах, связанных с функционированием оборотных активов. Нормирование во многом определяет источники их финансирования, выявление и привлечение которых относится к области финансового планирования.

Основной принцип нормирования – обеспечение бесперебойности производственного процесса – остается незыблемым вследствие своей универсальности. Запасы при любых условиях хозяйствования выступают как необходимый элемент организации производства. Кроме того, при переходе к рынку формируется ряд новых принципов. Это предопределяет новые правила нормирования и сужение сферы нормативного управления. Особенности нормирования оборотных средств в современных условиях проявляются в следующем.

До сих пор нормирование, как и вся система планирования в организации, строилось исходя из достигнутого уровня, что вовсе не отвечает реальным потребностям производства. Хозяйствующие субъекты для расчета норматива завышали свои потребности. В целом нормирование оборотных активов и процесс их корректировки с учетом различных факторов (увеличение объема производства, заданий по ускорению оборачиваемости) носили директивный характер.

Реорганизация системы нормирования должна учитывать особенности различных форм собственности, специфику отдельных отраслей. В каждой организации необходимо устанавливать как общепроизводственный норматив, так и норматив для каждого производственного подразделения, усиливающие самостоятельность и ответственность последнего.


^ 2.2.1.10. Характер участия в операционном процессе.


По характеру участия в операционном процессе оборотный капитал дифференцируется следующим образом:

1. оборотный капитал, обслуживающий производственный цикл организации (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, объем незавершенного производства, запасы готовой продукции);
   
2. оборотный капитал, обслуживающий финансовый цикл организации (дебиторская задолженность и т.д.).
   

Производственный цикл организации характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов в организацию и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.

Финансовый цикл организации представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовую продукцию.


^ 3.Структура оборотного капитала и факторы, которые ее формируют


В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотного капитала неодинаковы, поскольку зависят от формы собственности, специфики организации и производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.

Состав оборотного капитала – это совокупность элементов, его образующих, а структура оборотного капитала представляет собой соотношение отдельных элементов в общей его сумме. Структура оборотных активов изменяется во времени. Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой деятельности организации. Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотного капитала дают возможность эффективного управления, как текущими активами хозяйствующего субъекта, так и развитием организации в целом.


¹⁶ Постоянное движение оборотного капитала, а, точнее, его неравномерность, приводит к тому, что его внутренняя структура и общие размеры могут значительно различаться от периода к периоду. С этой целью необходимо проанализировать те факторы, которые определяют средние размеры отдельных составляющих оборотного капитала определяются в первую очередь природой хозяйственных операций. Однако, поскольку

наибольшей практической ценностью обладает сравнительный анализ оборотного капитала организаций в рамках одной и той же отрасли хозяйствования, необходимо выделить основные факторы, которые отвечают за различия именно в этом направлении. Рассмотрим с этой целью каждую составляющую оборотного капитала.

Размеры запасов сырья, материалов, полуфабрикатов определяются удаленностью и сбытовой политикой поставщиков, надежностью функционирования товаропроизводящей сети (этот показатель влияет на размер страхового запаса), широтой ассортимента используемых сырья, материалов, общей концепцией производства, ожиданиями менеджмента относительно будущего развития спроса, эффективностью функционирования складских служб, удаленностью складов от производственных цехов, видом используемого для доставки сырья, материалов, полуфабрикатов транспорта, частотой его использования, размерами контейнеров и т.д.

¹⁷


На размер незавершенного производства конкретной организации влияют: специфика производственного процесса, размеры цехов и планировка оборудования внутри них, скорость их переустановки для выпуска новой продукции, удаленность складских помещений, вид используемого транспорта и частота доставки комплектующих, процент брака и т.д.

Уровень запасов готовой продукции на складе определяется прежде всего философией используемой производственной системы. Если она носит спекулятивный характер, что подразумевает прогнозирование будущего спроса и составление производственных планов на его основе, то без существенного накопления готовой продукции просто не обойтись. Если же система гибкая и способна быстро выпускать продукцию в ответ на заказ, то величина готовой продукции чрезвычайно мала. Помимо этого, на уровень готовой продукции влияет природа спроса. Если последний трудно предсказуем, то это чаще всего ведет к образованию значительных страховых запасов. Если же спрос имеет равномерный характер или подвержен одним и тем же по времени и мощности колебаниям от периода к периоду, то уровень готовой продукции значительно меньше. Среди дополнительных факторов можно назвать развитость товаропроизводящей сети, удаленность и природу потребителей, вид используемого транспорта и т.д. Как и в случае с незавершенным производством, опыт наиболее развитых мировых компаний показывает, что вполне можно поддерживать безукоризненный уровень обслуживания потребителей без наличия значительных запасов готовой продукции, то есть без необходимости нести дополнительные затраты, связанные с ее хранением.

Размер дебиторской задолженности организации в развитой рыночной экономике определяется объемами реализации, а также продуманностью и эффективностью администрирования кредитной политики. На ее величину также оказывает влияние конкурентной среды (вид продукции, емкость рынка и др.), система расчетов в организации, уровень инфляции, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, а также величина сомнительной задолженности.

Средний уровень денежных средств организации зависит от рода деятельности, объемов операций, эффективности ее финансовой службы, а также от величины ежедневных денежных расходов и риска возникновения непредвиденных расходов.

Средний размер расходов будущих периодов обычно определяется лишь спецификой операций. Расходы будущих периодов не составляют значительной доли оборотного капитала и не играют особой роли с финансовой точки зрения.

Общая величина оборотного капитала зависит от внешних и внутренних факторов. Внешние факторы оказывают наибольшее влияние на величину запасов сырья, материалов, полуфабрикатов (в части фактического интервала поставок), остатков готовой продукции на складе (обеспеченность покупателя средствами), тогда как на незавершенное производство основное влияние оказывают внутренние факторы.

Очень важно выявить взаимное влияние отдельных элементов оборотного капитала (соотношение времени рабочего периода и периода обращения оказывает влияние на объем реализованной продукции и т.п.).

Длительность нахождения средств в обороте определяется разнонаправленными факторами внутреннего и внешнего характера. К внешним факторам относятся:

1. сфера деятельности организации (производственная, снабженческо – сбытовая, посредническая и т.д.);
   
2. отраслевая принадлежность;
   
3. масштабы организации (в большинстве случаев оборачиваемость на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных);
   
4. экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования – инфляционные процессы;
   
5. отсутствие у большинства организаций налаженных хозяйственных связей между поставщиками и потребителями (что приводит к вынужденному накоплению запасов, значительному замедлению оборота).
   

Вместе с тем, период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления активами. В зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно – материальных запасов организация имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств. Невнимание к этим факторам может исказить всю картину действительности и привести к неверным выводам.

Для любой организации достаточный уровень ликвидности является одной из важнейших характеристик стабильности хозяйственной деятельности. Потеря ликвидности чревата не только дополнительными издержками, но и периодическими остановками производственного процесса.

Если денежные средства, дебиторская задолженность и производственно – материальные запасы поддерживаются на относительно низких уровнях, то вероятность неплатежеспособности или недостатка средств для осуществления рентабельной деятельности велика. С ростом величины собственного оборотного капитала риск ликвидности уменьшается.

Иной вид имеет зависимость между прибылью и уровнем оборотного капитала. При низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не поддерживается должным образом, отсюда – возможная потеря ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. При некотором оптимальном уровне оборотного капитала прибыль становится максимальной. Дальнейшее повышение величины оборотного капитала приведет к тому, что организация будет иметь в распоряжении временно свободные, бездействующие активы, а также излишние издержки финансирования, что повлечет сокращение прибыли.

Прибыль и объем реализованной продукции находятся в прямой зависимости от скорости оборачиваемости оборотного капитала. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота: организация, имеющая сравнительно небольшой объем средств, но более эффективно их использующая, может делать такой же оборот, как и организация с большим объемом средств, но меньшей скоростью оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина расходов условно – постоянного характера: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов и, следовательно, ниже себестоимость продукции. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств (например, сокращение времени пребывания на складе) стимулирует ускорение оборота на других стадиях.

Таким образом,, оборотный капитал – одна из важнейших категорий рыночной экономики. При его недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние организации резко ухудшается. В настоящее время состояние оборотных активов российских организаций заметно ухудшилось, поскольку они в большей степени подвержены влиянию внешних факторов. Разрыв экономических связей, инфляционные процессы в экономике оказала свое негативное воздействие на эффективность использования оборотного капитала. Так, собственные источники оборотных активов все в большей степени замещаются заемными. В результате собственный оборотный капитал не участвует в полном объеме в кругообороте средств организаций, а все больше превращается в источник погашения кредитов.

Оборотный капитал оказывает воздействие на изменение всех основных показателей деятельности организации: объем выпуска продукции, производительность труда, себестоимость и т.д. В связи с этим возникает необходимость эффективного управления оборотным капиталом как на уровне отдельно взятой организации, так и в масштабах всей российской экономики. Развитие рыночных отношений предоставило организациям дополнительные возможности в выборе форм и методов управления оборотным капиталом.


^ 4.Управление оборотным капиталом в системе управления организацией.


¹⁸Всем сферам человеческой деятельности присуще управление. В наибольшей степени это относится к хозяйственной деятельности экономических субъектов в любой отрасли экономики, любой сферы деятельности. ¹⁹Управление – это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата.

В ходе своей деятельности хозяйствующий субъект соприкасается с рынком продукции, рынком сырья и капиталов, а также с рынками труда. Состояние каждого рынка, место и доля организации на нем оказывают значительное внимание на формирование политики управления. Высокая доля конкуренции на рынке продукции вызывает необходимость в предоставлении льгот покупателям. Неразвитость рынка капиталов вынуждает использовать как источники формирования средств краткосрочные банковские кредиты. Воздействие конкурентной среды на хозяйствующий субъект во многом определяется видом его деятельности. От нее зависит ориентация организации на какой-либо из рынков ресурсов. Выпускаемая продукция определяет один из сегментов рынка, конкуренция на которых может значительно разниться.

Управление хозяйствующим субъектом носит характер непрерывного процесса, осуществляемого посредством реализации функций менеджмента. В их составе выделяют планирование, организацию, координацию, мотивацию и контроль. Эти функции, то есть конкретный вид управленческой деятельности, последовательно складываются из сбора, систематизации, передачи, хранения информации, выработки и принятия решения, а так же приведения в действие и контроля за исполнением решений. Управление оборотным капиталом является неотъемлемой частью системы управления организацией. В его рамках происходит решение вопросов, связанных с определением величины и оптимальной структуры оборотных активов, источников их формирования, организацией текущего и перспективного управления оборотным капиталом и т.д.

Управление оборотным капиталом, как и весь процесс управления, включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией понимается общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Устанавливая определенные правила и ограничения, стратегия позволяет сконцентрировать усилия на тех вариантах решений, которые не противоречат выбранному направлению управленческой деятельности. Тактика управления – это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в определенной ситуации и в определенный момент времени. Задача тактики управления – выбор наиболее оптимального решения и способов его воплощения в сложившейся ситуации.

В системе управления оборотным капиталом, как и в любой другой системе, выделяют управляющую и управляемую подсистему, которые соответственно представлены субъектами и объектами управления. К объектам управления следует отнести непосредственно активы, в которые осуществляется авансирование оборотного капитала, элементы оборотного капитала, источники его формирования, а также все разнообразие экономических отношений, возникающих в процессе кругооборота оборотного капитала. В управляющей подсистеме следует выделить соответствующие субъекты управления – службы и органы управления, которые используют специфические методы целенаправленного воздействия на оборотный капитал. Вместе с тем им присущи и единые приемы управления, характерные для управленческой деятельности в целом, выражающиеся через реализацию функций управления.

Планирование занимает важное место в системе управления оборотным капиталом. В ходе планирование хозяйствующий субъект на основе анализа внешней и внутренней информации оценивает состояние оборотных активов, их структуру и величину, определяет направление наиболее эффективного использования. Составной частью планирования является прогнозирование, то есть разработка возможных направлений развития объекта управления в зависимости от изменения воздействий на систему и последующих изменений в самой системе. Перед прогнозированием не ставится задача осуществить на практике полученные прогнозы.

Функция организации в управлении оборотным капиталом сводится к созданию условий для эффективного функционирования. Это обеспечивается:

1. разработкой методик, норм и нормативов;
   
2. формированием структуры управления, чувствительной ко всем изменениям в производстве и сбыте продукции, в научно – техническом прогрессе;
   
3. установлением взаимосвязи между управленческими подразделениями.
   

Последнее возможно еще и по причине того, что решения, связанные с функционированием оборотного капитала, могут приниматься и производственной, и маркетинговой, и финансовой службами хозяйствующего субъекта.

Координация в процессе управления обеспечивает его непрерывность, слаженность и соответствие заданным параметрам. Целью координации является достижение согласованности действий всех звеньев системы управления. В системе управления оборотным капиталом данная функция занимает центральное место в связи с большой чувствительностью оборотных активов к изменениям внешних и внутренних условий и с их проникновением в различные области управления.

Мотивация как функция управления выражается в экономическом и моральном регулировании работников организации, поскольку необходимо повышение заинтересованности членов трудового коллектива в эффективном использовании производственных запасов, ускорении оборота средств в сферах производства и обращения, рациональном привлечении различных источников оборотного капитала.

Контроль как управленческая функция призван обеспечить правильную оценку ситуации путем количественной и качественной оценки результатов функционирования хозяйствующего субъекта, его управляющей и управляемой систем. В общей системе управления контроль выступает элементом обратной связи. Без этого не могут быть реализованы в полной мере все другие функции управления. В процессе контроля обнаруживаются недостатки, резервы и возможности, которые учитываются при определении планов, организации управления.

Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разнообразными. В связи с развитием функций управление должно основываться на многообразии приемов, методов и способов управления, на использование различных экономических рычагов и инструментов.


^ 5.Нормирование оборотных средств.


В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения норматива оборотных средств.

²⁰Процесс разработки экономически обоснованных норм оборотных средств по видам товарно-материальных ценностей и затрат, необходимых для организации нормальной работы предприятия , называется нормированием оборотных средств.

При плановой экономики каждому предприятию вышестоящая организация устанавливала общий норматив оборотных средств. В этих условиях предприятия вынуждены были контролировать эту величину.

В условиях рыночной экономики предприятиям норматив оборотных средств никто не устанавливает и не контролирует. Но это не означает, что в рыночных условиях предприятия не должны сами устанавливать и контролировать норматив оборотных средств.

В условиях рыночных отношений значение нормирования оборотных средств резко возрастает, так как способствует выявлению внутренних резервов и эффективному их использованию, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции; обеспечивает непрерывность процесса производства, а в конечном итоге это связано с платежеспособностью и финансовым состоянием предприятия.

По источникам образования оборотные средства делятся на: собственные (за счет уставного фонда и прибыли предприятия путем нормирования) и приравненные к ним (например, кредиторская задолженность по заработанной плате, страховым платежам и другим устойчивым пассивам); заемные (краткосрочные банковские ссуды); привлеченные (привлечение средств ассоциаций, холдингов, концерном, инвестиционных и других компаний).

При нормировании оборотных средств необходимо учитывать зависимость норм от следующих факторов: длительность производственного цикла; согласованности и четкости в работе заготовительных, обрабатывающих и выпускающих цехов; условия снабжения (размера партий и длительности интервала поставки); удаленности поставщиков от потребителей; скорости перевозок, вида и бесперебойности работы транспорта; периодичности запуска материалов в производство; времени подготовки материалов для запуска их в производство; системы и формы расчетов, скорости документооборота, возможности использования факторинга.

Разработанные на предприятии нормы по каждому элементу оборотных средств действуют в течение ряда лет, а в случае существенных изменений технологии производства и объема продукции, цен, спроса, кредитной политики и т.п. уточняются.

Нормируются следующие элементы оборотных средств: производственные запасы; незавершенное производство; готовая продукция на складе предприятия; расходы будущих периодов; денежные средства в кассе на хранении. Остальные элементы оборотных средств считаются ненормируемыми.

В процессе нормирования оборотных средств определяют их норму и норматив.

Норму оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на рассчитанную единицу и т.д., т.е. норма есть не что иное, как количество дней, в течение которых оборотные средства отвлечены в материальные запасы, начиная с оплаты счета за материалы и кончая моментом их передачи в производство.

Норматив оборотных средств – это произведение нормы оборотных средств в днях на среднесуточный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости. Рассчитывается в рублях.

Таким образом, под нормативной базой понимается вся совокупности норм и нормативов, которая применяется на предприятии для планирования и анализа материальных ресурсов.

Норму расхода материальных ресурсов можно представить в следующем виде:

n k

Нр = Мн+ М1+ М2 , где

I=1 I=1


Нр – величина нормы расхода;

Мн – чистая масса или полезный расход;

 М1 – суммарные технологические отходы и потери;

 М2 – прочие организационно-технические отходы и потери.


Основные элементы нормы:

Чистая масса изделия – это первый и основной элемент, который определяет полезное потребление материальных ресурсов на производство продукции или объема работ без учета отходов и потерь.

Суммарные технологические отходы и потери – это второй элемент, который учитывает дополнительные материальный затраты, обусловленные особенностями технологического процесса производства.

Отходы – остатки исходных материалов производства (работ), которые классифицируются на:

1. Используемые (возвратные), которые могут найти применение на данном предприятии, либо могут быть проданы для дальнейшего использования юридическим или физическим лицом.
   
2. Неиспользуемые, которые не могут найти применение в качестве исходного материала, но могут найти применение как вторичные ресурсы (металл, макулатура, стружка и т.п.).
   

Потери - это та часть сырьевых ресурсов, которая не может быть использована на данном этапе технического развития производства (усушка лесоматериалов, потери металлов на угар и травление и т.п.)

Прочие организационно-технические отходы и потери материальных ресурсов – третий элемент нормы, обусловленный причинами, не зависящими от технологического процесса.

Структура нормы расхода – это состав и количественное соотношение отдельных элементов, составляющих норму расхода материальных ресурсов на производство единицы продукции. По времени действия различают годовые (квартальные) и оперативно-технические нормы расхода.

Годовые нормы отражают предельных расход материальных ресурсов на единицу продукции (или работ) в среднем за год. Они могут включать квартальные нормы.

Оперативно-технические нормы определяют предельный расход материальных ресурсов для конкретных условий технологического процесса и заданного уровня организации производства.

Единичные (индивидуальные) нормы устанавливают расход материалов на конкретную единицу продукции, изготавливаемую на определенном предприятии или определенном оборудовании.

Сводные нормы устанавливают расход материалов на одну и ту же продукцию (работу), изготовляемую несколькими предприятиями.

Нормы на изделие определяют плановый расход материалов на изделие в целом.

Нормы на деталь определяют расход материалов на детали данного изделия.

Нормы расхода в укрупненной номенклатуре применяются для расчета годовой потребности предприятия в материальных ресурсах, а также для выявления и анализа общих результатов предприятия в работе по экономии материальных ресурсов. Нормы расхода в детальной номенклатуре используются для разработки ежеквартальных заявок структурных подразделений предприятия на материальные ресурсы, обусловленные конкретными марками, сортами, размерами материалов.

Кроме нормы существуем понятие норматив. Хотя нормы и нормативы имеют определенную общность и выступают в качестве плановой меры количественных затрат, тем не менее надо различать содержание этих понятий и разную методику из расчета.

Нормативы расхода – это поэлементные составляющие нормы. Они выражают обобщенное значение затрат материалов, отнесенных на физическую единицу измерения (кг, т) или на технический параметр (на единицу мощности, грузоподъемности, пробега и т.п.).

В практике нормирования и планирования оборотных средств используют несколько методов: расчетно-аналитический, отчетно-статистический, опытно-лабораторный, прямого счета и коэффициентный.

Расчетно-аналитический метод расчета норматива оборотных средств устанавливается по фактической величине оборотных средств за определенный период по данным проектно-конструкторской, технологической и другой технической документации с учетом поправок на излишки и ненужные запасы, а также на изменение в условиях производства и снабжения. Поэтому этот метод предусматривает классификацию оборотных средств на две группы: зависящие от объема производства (сырье, основные материалы, покупные изделия и полуфабрикаты, топливо, тара, незавершенной производство и готовая продукция) и не зависящие от него (запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов).

Этот метод является наиболее прогрессивным, часто применяется при определении норматива оборотных средств на перспективу, позволяющим определить научно обоснованные нормативы расходов, так как сочетает технико-экономические расчеты с анализом конкретных производственных условий. В связи с этим его применение наиболее целесообразно в нормировании сырья, основных материалов и техник4о-экономических расчетов.

Отчетно-статистический метод – это способ разработки индивидуальных и групповых нормативов расхода сырья, материалов, топлива и энергии на основе отчетно-статистических данных за тот или иной отчетный период.

При этом методе рекомендуется два основных способа расчета:

1. определение величины фактического расхода за последний отчетный год, которая корректируется на определенную величину на основании планируемых мероприятий по совершенствованию организации производства, техники и технологий;
   
2. по данным фактических удельных расчетов материала формируется интегральный ряд динамики показателей за прошлые годы. Расчет норму сводится к нахождению уровня ряда за его пределами статистическими методами экстраполяции.
   

Опытно-лабораторный метод - при этом методе норматив оборотных средств устанавливается на основе данных опытов и лабораторных исследований. При этом необходимо стремиться к определению значений отдельно по каждому элементу состава норм расходов. Этот метод целесообразно применять при нормировании расхода вспомогательных материалов, а также сырья и материалов в производствах, базирующихся на химических технологиях, на предприятиях добывающих отраслей и в строительстве.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений уровня организационно-технического развития предприятия, транспортировки товарно-материальных ценностей, практики расчетов между предприятиями. Этот метод весьма трудоемкий, требует высокой квалификации специалистов экономических служб, привлечения к нормированию работников многих структурных подразделений предприятия (бухгалтерии, снабжения, юристов отдела сбыта продукции, производственного отдела и др.). Но он позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. Содержание этого метода в общем виде можно представить следующим образом: разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств; определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности в них предприятия.

Данный метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий. Главным условием его применения является тщательная проработка производственного план, вопросов снабжения предприятия, а также стабильность хозяйственных связей.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на : зависящие непосредственно от объема производства (сырье, материалы, незавершенное производство и готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе (зависящих) потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства в планируемом году. Если при анализе оборачиваемости оборотных средств предприятие изыскивает возможности ее ускорения, то это ускорение необходимо учесть в планируемом году при определении потребности в оборотных средствах. Во второй группе (не зависящих от объема производства) оборотных средств потребность в них планируется в них на уровне среднеарифметических остатков за несколько лет.


²¹ Общий норматив оборотных средств (Нобщ.) состоит из суммы частных нормативов:


Нобщ= Нпз+Ннп+Нгп+Нбп , где

Нпз – норматив производственных запасов;

Ннп – норматив незавершенного производства;

Нгп – норматив готовой продукции;

Нбр – норматив будущих расходов.


Норматив производственных запасов (Нпз) складывается из норматива текущего запаса, подготовительного и страхового, и может быть рассчитан по формуле:


Нпз = Qсут*(Nтз+Nпз+Nстр), где

Qсут – Среднесуточное потребление материалов;

Nтз – норма текущего запаса, дн.;

Nпз – норма подготовительного запаса, дн.;

Nстр – норма страхового запаса, дн.


Суммарный норматив оборотных средств в производственных запасах (На), относящихся к оборотным фондам, рассчитывается по формуле:


На = (Мп/Тп)* N, где

Мп – сумма расходов определенной группы материальных ресурсов;

Тп – число дней в плановом периоде;

N – установленная норма запаса для данного вида ресурсов, дн.


В зависимости от назначения запасов различает: транспортный, подготовительный, текущий, страховой (гарантийный) и технологический запасы.

Транспортный запас в целом по промышленности должен составлять 1-2 дня и создается на предприятии на те поставки, по которым возникает разрыв между сроками поступления платежных документов и материалов.

Подготовительный запас определяется по фактическому времени за отчетный период, скорректированному на изменяющиеся условия, или расчетным путем складывается из времени приемки, складирования и лабораторного анализа качества поступившего сырья и материалов.

Текущий запас – основной вид запаса, обеспечивающий бесперебойную работу производства в период между очередными поставками.

Размер текущего запаса в днях определяется, как правило, в пределах среднего интервала между поставками.

В натуральном или условно-натуральном измерении текущий запас (Зтек) Рассчитывается по формуле:


Зтек=Nп*Nсут*Кзап , где

Ип – интервал поставки;

Nсут – среднесуточная потребность материальных ресурсов;

Кзап – коэффициент задержки ресурсов в запасе.


Кзап=Пп/Д , где

Пп – периодичность потребления материальных ресурсов, дней;

Д – число дней в плановом периоде.


Нормирование страхового (гарантийного) запаса в днях рассчитывается двумя способами:

1. По среднему отклонению фактических сроков поставки от плановых;
   
2. По времени, необходимому для срочного оформления заказа и доставки материальных ресурсов от поставщика к потребителю.
   

Технологический запас (Зтех) необходим на время подготовки поступивших материальных ресурсов к производственному потреблению. Если для этого не требуется специальных технологических операций по предварительной обработке материалов, технологический запас принимается равным одному дню. При необходимости технологической подготовки материальных ресурсов и при условии, что интервал поставки менее 90 дней , технологический запас (Зтех) рассчитывается по формуле:


Зтех=Пм*Nсут, где

Пм – период времени подготовки материальных ресурсов к производству, дней.


Норма производственного запаса при сезонных поставках определяется количеством дней от даты начала накопления сезонных материальных ресурсов в пункте отправки до даты поступления его первой партии к потребителю. Рекомендуется предприятию рассчитывать величину максимальных ресурсов.

Максимальный запас (Змак) рассчитывается по формуле:


Змак =(Ип+Пм+Га)*Nсут, где

Га – гарантийный запас в днях.

Средний запас (Зср) рассчитывается:


Зср=(Ип+Пм)*Ко+Га*Nсут, где

Ко – коэффициент одновременности потребления материальных ресурсов(принимается как 0,66).

Норматив оборотных средств на незавершенное производство (Ннп) определяется по формуле:


Ннп=(Вп1/Тп)*Тц*Кнз, где

Вп1 – плановый объем товарной продукции по производственной себестоимости;

Тц – длительность производственного цикла (изготовления продукции);

Кнз - коэффициент нарастания затрат.


На предприятиях с равномерным выпуском продукции коэффициент нарастания затрат (Кнз) можно рассчитать по формуле:


Кнз=(З+0.5в)/(З+В), где

З – первоначальные затраты (на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие элементы), производимые единовременно в начале производственного процесса;

В – все остальные, последующие затраты до окончания производства готовой продукции.


Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов (Нбп) рассчитывается по формуле:


Нбп =Рбн+Рп-Рв, где

Рбн – сумма средств, направленных на расходы будущих периодов, на начало планового года;

Рп – расходы планового периода по смете;

Рв – расходы, включаемые в себестоимость продукции планового периода по смете затрат на производство.


Норматив на готовую продукцию (Нгот), находящуюся на складе, рассчитывается по формуле:


Нгот= (Вп/Тп)*Ск, где

Ск – установленный норматив пребывания готовой продукции на складе, дн.


Норма оборотных средств по каждому виду материалов получается сложением дней запаса (транспортного, текущего, гарантированного и т.д.). Но мы имеем только количество дней, на которое отвлекаются денежные средства. Поэтому, чтобы получить норматив оборотных средств в деньгах, необходимо умножить полученную норму на среднесуточный расход данного вида материалов в рублях. Затем частные нормативы складываются. Полученный общий норматив делится на суммарный среднесуточный расход, таким образом определяется средняя норма оборотных средств по материалам. Аналогично рассчитываются нормируемые оборотные средства, вложенные во вспомогательные материалы и топливо.

Норма оборотных средств по таре определяется раздельно по разовой и оборотной таре, покупной и собственного производства. Средняя норма устанавливается в рублях на 1000 рублей товарной продукции в оптовых ценах предприятия.

Средняя норма оборотных средств по предприятию определяется делением общего норматива на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.

Нормирование оборотных средств на предприятии и контроль за установленными нормами – важнейшие слагаемые управления предприятием в целом.


^ 6.Показатели и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.


Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями их оборачиваемости. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

²² Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

--- коэффициент оборачиваемости;

--- продолжительность одного оборота;

--- коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости (скорость оборота) – Коб - характеризует размер объема выручки от реализации (Qв) на 1 рубль оборотных средств:

Коб=Qв/Sобс, где

Sобс – средняя стоимость оборотных средств за период, руб.

Продолжительность одного оборота –Тоб- в днях равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360 дней) на оборачиваемость оборотных средств:

Тоб=t/Коб


Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, анализируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств:

Кз=Sобс/Qв


Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

²³


Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния организации, поскольку скорость превращения оборотных средств в данную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборачиваемость средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности фирмы.

В соответствии со стадиями кругооборота оборотных средств можно выделить три направления ускорения их оборачиваемости.

1. на стадии производственных запасов – установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии; систематическая проверка состояния складских запасов, замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции.
   
2. на производственной стадии – сокращение длительности производственного цикла и повышение его непрерывности, соблюдение ритмичности работы предприятия, комплексное использование сырья, применение отходов.
   
3. в сфере обращения – ускорение реализации продукции, организация маркетинговых исследований; сокращение кредиторской и дебиторской задолженности.
   

7.Пример.

ООО «Татнефть Алабакульский кирпичный завод» по выпуску кирпича является дочерним обществом, руководитель которого Александров Михаил Николаевич. На рисунке №1 представлена структура завода.

Структура оборотных средств ООО «Татнефть Алабакульского кирпичного завода» за первое полугодие 2002 года

Состав оборотных средств	Суммарно тыс.рублей	В процентном Отношении,%
Производственные запасы Незавершенное производство 3. Расходы будущих периодов Итого оборотные производственные фонды Готовая продукция на складе 5.Продукция отгружена, но неоплаченная 6.Средства в расчетах 7. Денежные средства в кассе, в банке на счетах ^ Итого фонды обращения Всего оборотные средства	4664,0 349,0 310,0 5323,0 779,0 3123,0 342,0 441,0 4685,0 10008,0	46,6 3,5 3,1 53,2 7,8 31,2 3,4 4,4 46,8 100,0