Рекомендовано ученым советом факультета экономики и менеджмента Сумского государственного университета в качестве учебного пособия Сумы Изд-во Сумгу 2008
| Вид материала | Документы |
СодержаниеЗадания для самостоятельной работы студентов |
- Задача о соединении городов, 716.2kb.
- Учебное пособие министерство образования российской федерации нижегородский государственный, 1699.35kb.
- Социология, 1297.97kb.
- Учебно-методическое пособие изучение конституции республики узбекистан /Рекомендовано, 1404.3kb.
- Леонид Аншелович Фильштинский к 80-летию со дня рождения Биобиблиографический указатель, 947.87kb.
- Б. В. Марков м 25 Философская антропология: очерки истории и теории / Оформление обложки, 5744.21kb.
- Конспект лекций Рекомендовано в качестве учебного пособия Редакционно-издательским, 1023.31kb.
- Контрольная работа в ms access 3 1 Варианты контрольных работ, 313.08kb.
- Пособие рассчитано на командный состав судов. Рекомендовано в качестве учебного пособия, 2247.85kb.
- Г. С. Шелементьев (из разговора) "Социологом можешь и не быть, а респондентом быть, 305.51kb.
ОТВЕТЫ
Пример1. Всего выставлено требований кредиторов на сумму
155 тыс.грн, то есть у предприятия-должника недостаточно имущества, чтобы погасить требования кредиторов. Поэтому вначале будут погашены все требования первой и третьей очереди. Сумма, которая останется после удовлетворения этих требований составит
45 тыс.грн (150000 – 45000 - 60000). Распределение средств, которые остались после погашения требований первой и третьей очереди осуществляется пропорционально требованиям кредиторов четвертой очереди. Определим часть требований, которые подлежат погашению кредиторам четвертой очереди с учетом имущества, которое осталось у предприятия-должника. 45000 : 50000 х 100% = 90%. Рассчитаем сумму погашения долгов четвертой очереди: для предприятия 1 – 30000 х 90 % = 27000 грн., для предприятия 2 – 20000 х 90% =
= 18000 грн. Требования предприяти1 в сумме 3тыс.грн (30000 – 27000) и предприятия 2 в сумме 2 тыс.грн (20000 – 18000), которые остались неудовлетворенными из-за отсутствия имущества у должника, который ликвидируется в соответствии с действующим законодательством считаются погашенными.
Пример 2. В результате реализации активов по цене, превышающей их балансовую стоимость предприятие мобилизовало скрытые резервы в размере 100 ты.грн (300000-200000), которые могут быть направлены на частичное покрытие убытков. Убытки предприятия уменьшаться на разницу между мобилизованными резервами и затратами на проведение санации (100000 – 10000) и составят
60 тыс.грн (150000– 90000). Поскольку курс акций составил 81,24% к номиналу, то за 300 тыс.грн можно выкупить акций на общую номинальную стоимость 370 тыс.грн (300000 х 100 : 81,24). Выкупленные предприятием собственные акции отражаются в разделе 1 пассива баланса в статье «Изъятый капитал» по фактической себестоимости (ПСБУ 2 п.44). Денежные средства находящиеся в распоряжении предприятия увеличатся на сумму выручки от реализации основных средств (300000) и уменьшатся на сумму денежных средств, израсходованных на выкуп акций и осуществление затрат на проведение санации (300000+10000). По решению собрания акционеров приобретенные акции аннулируются и уставный капитал уменьшается на сумму 370 тыс.грн. Превышение номинальной стоимости аннулированных акций над ценой выкупа составит эмиссионный доход (70000), который будет направлен на покрытие убытков (60000) и пополнение капитала (10000) и отразится в балансе как дополнительно вложенный капитал. Структура баланса представлена в табл. 14.
Пример 3. Если не учитывать налоговых нюансов, то санационная прибыль, полученная в сумме 13000 грн (11000 + 2000) будет направленная на погашение непокрытого убытка и формирование резервного капитала
Таблица 15 - Укрупненная структура баланса ОАО, после осуществления хозяйственных операций, грн
| Актив | Пассив | ||
| Показатель | Значе- -ние | Показатель | Значе- -ние |
| 1 Необоротные активы, в т.ч. | 70000 | 1 Собственный капитал | 100000 |
| - основные средства | 70000 | в т.ч. - уставный капитал | 99000 |
| 2 Оборотные активы в т.ч. | 68000 | ||
| - запасы | 40000 | - резервный капитал | 1000 |
| -дебиторская задолженность | 25000 | 3 Долгосрочные обязательства | 20000 |
| - денежные средства | 3000 | 4 Краткосрочные обязательства | 18000 |
| Баланс | 138000 | Баланс | 138000 |
Таблица 14 - Структура баланса открытого акционерного общества, тыс. грн (пример 2)
| Статья | После мобилизации скрытых резервов и приобретения акций собственной эмиссии | После аннулирования, приобретенных акций и завершения санации |
| Актив | Актив | Актив |
| 1 Необоротные активы | 250 (450 – 200) | 250 |
| в т.ч. основные средства | 200 (400-200) | 200 |
| 2 Оборотные активы | 610 | 610 |
| в т.ч. денежные средства | 10 (20+300-300-10) | 10 |
| Баланс | 860 | 860 |
| Пассив | Пассив | Пассив |
| 1 Собственный капитал | 440 | 440 |
| в т.ч. уставный капитал | 800 | 430 (800-370) |
| - непокрытые убытки | (60) (150-90) | - |
| - изъятый капитал | (300) фактическая себестоимость | - |
| - дополнительно вложенный капитал | - | 10 |
| 3 Долгосрочные обязательства | 300 | 300 |
| 4 Текущие обязательства | 120 | 120 |
| Баланс | 860 | 860 |
Пример 4. Балансовый курс акций составит 48% (собственный капитал : уставный капитал х 100%) или 24 грн. (50 х 0,48). В случае санации для получения санационной прибыли в 3000 тыс. грн необходимо уменьшить уставный капитал на 3000 тыс.грн (до
1000 тыс.грн), то есть соотношение по которому уменьшается уставный капитал составит 4:1. Это означает, что каждый акционер из принадлежащих ему каждых четырех акций отдает к аннулированию три акции. Учитывая балансовый курс акций, убыток акционера составит 72 грн (24 х 3). Акционер для получения одной акции после санации должен дополнительно внести 72 грн. Расчетная стоимость акции после санации рассчитывается как отношение разницы между валовой санационной прибылью и покрытым убытком к количеству акций после санации. Валовая санационная прибыль - это разница между уставным капиталом до и после санации. Балансовый курс акций после санации составит 142 грн [50 + (4000 – 1000 -2080):10]. Баланс после проведения санации будет иметь вид.
Таблица 16 - Укрупненная структура баланса ОАО, тыс.грн
| Актив | Пассив | ||
| Показатель | Значе- -ние | Показатель | Значе- -ние |
| 1 Необоротные активы, в т.ч. | 2200 | 1 Собственный капитал | 1920 |
| - основные средства | 2200 | в т.ч. - уставный капитал | 1000 |
| 2 Оборотные активы в т.ч. | 2720 | ||
| - запасы | 2500 | - нераспределенная прибыль | 920 |
| -дебиторская задолженность | 200 | 3 Долгосрочные обязательства | 2200 |
| - денежные средства | 20 | 4 Краткосрочные обязательства | 800 |
| Баланс | 4920 | Баланс | 4920 |
Пример 5. Уставный капитал составит 2 млн грн, так как уменьшение при конверсии проходит по принципу 1 к 1, а это значит из условия задачи, что 1 акция номиналом 5 грн после конверсии стала стоить
2 грн. Тогда санационная прибыль составит 3 млн грн. (5-2). 10% акционеров (на сумму 500 тыс.грн), которые отказались предоставить свои акции к конверсии, получили компенсацию в сумме 240 тыс.грн, так как принадлежащие им акции номинальной стоимостью
500 тыс.грн после конверсии соответствовали номиналу 200 тыс.грн и были реализованы по курсу 120%.
Модуль 3
Пример 1. Предположим, что у ООО № 1 имеется кредиторская задолженность перед поставщиком ООО № 2 в сумме 15000 грн. Предприятие-поставщик ликвидируется. Ликвидационная комиссия не требует от ООО № 1 погашения данной задолженности. Имеется выписка из Единого государственного реестра предприятий и организаций о ликвидации ООО № 2. Как отобразится факт ликвидации кредитора в учете ООО № 1?
Пример 2. Предположим, что в соответствии с учредительными документами предприятия, которое ликвидируется, часть учредителей в уставном капитале составляет:
- Максименко М.А. 30% - 12351 грн.
- Увиденко К.А. 35% - 14409,5грн.
- Самойленко С.Н. 35% - 14409,5 грн.
Всего размер уставного капитала составляет 41170 грн.
После окончания расчетов с кредиторами баланс предприятия имеет следующую информацию: денежные средства в национальной валюте – 57000 грн, уставный капитал – 41170грн, нераспределенная прибыль – 15830 грн. Каким образом будут удовлетворены требования учредителей?
Пример 3. Ликвидируется дочернее предприятие, при этом сумма средств меньше уставного капитала. Предположим, что на текущем счете дочернего предприятия после реализации имущества и расчета со всеми кредиторами осталось средств на сумму 120000 грн. Размер уставного капитала дочернего предприятия составил
130000 грн, убытки - 100000 грн. Как на счетах материнского предприятия будут отображены эти данные.
ОТВЕТЫ
Примера 1. Факт ликвидации кредитора в учете ООО № 1 будет отображен следующим образом: Дт 63 Кт 717 на сумму 15000 грн – кредиторская задолженность перед ООО № 2 будет зачислена как операционный доход в связи с ликвидацией кредитора.
Примера 2. Так как денежных средств на текущем счете в банке на погашение части учредителей хватает, то она будет возвращена им в полном размере. Тогда на счетах бухгалтерского учета это будет отображено следующим образом:
- отображаются изменения в уставном капитале Дт40 Кт672 на сумму 41170,0 грн;
- Максименко М.А. возвращена часть в уставном капитале Дт672 Кт311 на сумму 12351,0 грн;
- Увиденко К.А возвращена часть в уставном капитале . на сумму 14409,5 грн;
- Самойленко С.Н. возвращена часть в уставном капитале на сумму 14409,5 грн.
Средства, которые остались после расчета с учредителями 15830 грн. могут быть направлены на выплату дивидендов. Максименко М.А. 15830 х 30% = 4749, грн., Увиденко К.А. – 5540,5 грн.. Самойленко С.Н. – 5540,5 грн.
Пример 3. На счетах материнского предприятия будут отображены следующие данные:
- получены средства, оставшиеся после ликвидации дочернего предприятия Дт311 Кт141 – 120000 грн, отображены расходы на сумму убытка 100000 грн, списаны расходы на финансовый результат. У дочернего предприятия произойдет списание убытков за счет уставного капитала 100000 грн (Дт40 Кт442) и передача средств материнскому предприятию, которые остались – 120000 грн (Дт40 Кт672, Дт672 Кт311). После всех проведенных расчетов ликвидационная комиссия составляет отчет и ликвидационный баланс.
- ^ ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ
Самостоятельная работа студентов предполагает:
- изучение основной и дополнительной литературы по вопросам лекций, выносимых на самостоятельное изучение. Вопросы, рассматриваемые студентом самостоятельно, должны быть изложены в конспекте лекций. Эти вопросы выносятся в итоговый контроль;
- изучение основной и дополнительной литературы по вопросам семинарских занятий. Результаты самостоятельно проведенного исследования оформляются в виде доклада. Самостоятельная работа также включает подбор литературы для написания доклада;
- изучение законодательных актов о банкротстве предприятия. Студенты самостоятельно изучают законодательные акты. На занятиях обговариваются проблемные вопросы урегулирования процедуры банкротства предприятия и управления санацией;
- выполнение обязательного домашнего задания. Студенты самостоятельно выбирают предприятие для оценки вероятности банкротства. Используя данные о деятельности предприятия и формы финансовой отчетности необходимо составить план санации, то есть:
- провести расчеты, подтверждающие вероятность банкротства предприятия (оценить вероятность банкротства предприятия по различным методикам);
- предложить мероприятия по оздоровлению предприятия (использовать комплекс мероприятий реализации политики обеспечения финансовой состоятельности и устойчивости производственно-хозяйственной деятельности);
- провести расчеты, подтверждающие эффективность предложенных мероприятий;
- подготовка к экзамену (зачету). Подготовка к экзамену (зачету) проводится по вопросам и тестовым заданиям, предлагаемым заданиям для самостоятельного решения;
- решение предлагаемых заданий
Предлагаемые задания
Задание 1. Необходимо оценить вероятность банкротства предприятия, используя методику проведения углубленного анализа финансово-хозяйственного состояния неплатежеспособных предприятий, организаций. Исходные данные приведены в табл.1-3.
Таблица 1 - Структура баланса, тыс.грн
| Статья баланса | На 31.12.200n | На 31.12.200n+1 | На 31.12. 200n+2 |
| Остаточная стоимость основных средств, всего | 47206 | 51339 | 51431 |
| Первоначальная стоимость основных средств, всего | 105821 | 122216 | 113276 |
| Износ | 58615 | 60877 | 61845 |
| Всего необоротные активы | 47206 | 51339 | 51431 |
| Запасы | 10678 | 14785 | 20633 |
| Дебиторская задолженность | 18646 | 14489 | 26612 |
| в том числе просроченная дебиторская задолженность | 5780 | 5250 | - |
| Денежные средства | 1096 | 134 | 768 |
| Всего оборотные активы | 30420 | 29408 | 48013 |
| Валюта баланса | 77626 | 80747 | 99444 |
| Уставный капитал | 30920 | 30920 | 30920 |
| Дополнительный капитал | 3569 | 7660 | 11668 |
| Нераспределенная прибыль | 6032 | 4524 | 5617 |
| Собственный капитал | 40521 | 43104 | 48205 |
| Долгосрочные обязательства | - | - | - |
| Текущие обязательства | 37105 | 37643 | 51239 |
| Валюта баланса | 77626 | 80747 | 99444 |
Таблица 2 - Структура текущей кредиторской задолженности
| Показатель | На 31.12.200 | На 31.12. 200n+1 | На 31.12. 200n+2 |
| Краткосрочные кредиты банка | 6045 | 5534 | 12502 |
| Расчеты с кредиторами: | | | |
| за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил | 5792 | 5464 | 2594 |
| за товары, работы, услуги не оплаченные в срок | 20990 | 15556 | 21565 |
| по векселям выданным | 130 | 2089 | 9804 |
| с бюджетом | 58 | 6346 | 2000 |
| по страхованию | 324 | 552 | 1223 |
| по оплате труда | 633 | 1157 | 1551 |
| Всего | 37105 | 37643 | 51239 |
Таблица 3 - Фрагмент Отчета о финансовых результатах, тыс.грн
| Показатель | За 200n | За .200n+1 | За .200n+2 |
| Доход (выручка) от реализации продукции | 85877 | 64408 | 67924 |
| НДС | 14313 | 10735 | 11321 |
| Себестоимость реализованной продукции | 67520 | 50640 | 49743 |
| Валовая прибыль | 4044 | 3033 | 6860 |
| Прибыль (убыток) от операционной деятельности | 5232 | 3924 | 6661 |
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 8617 | 6463 | 6741 |
| Платежи в бюджет | 2154 | 1615 | 1685 |
| Чистая прибыль | 6468 | 4848 | 5056 |
| Амортизация | 1977 | 998 | 1817 |
Задание 2. На конец квартала финансовое состояние предприятия характеризуется отсутствием прибыли от текущей деятельности, а также следующими значениями показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, рассчитанными по отчетным данным Ктп= 1,5 и Косс = 0,08. Определите допустимые параметры реструктуризации имущества предприятия, при которых обеспечивается восстановление структуры ее баланса и платежеспособность.
Задание 3. К каким группам можно отнести следующие предприятия: к технически неплатежеспособным (неликвидным), неплатежеспособным (банкротам) или к тем, кого банкротство ожидает в будущем?
- Предприятие имеет следующие балансовые показатели: текущие активы 400000грн, остаточная стоимость основного капитала (необоротные активы) 300000грн, текущие обязательства 500000грн и долгосрочные обязательства
400000 грн.
- Предприятие имеет следующие балансовые показатели: текущие активы 1,1 млн грн, остаточная стоимость основного капитала (необоротные активы) 3,9 млн грн, текущие обязательства 1,6 млн грн и долгосрочные обязательства
3,3 млн грн. На протяжении последних 4 лет предприятие терпело убытки, в последний год эти убытки достигли
500000 грн.
- Предприятие имеет следующие балансовые показатели: текущие активы 600000 грн остаточная стоимость основного капитала (необоротные активы) 1100000грн, текущие обязательства 500000грн и долгосрочные обязательства
400000 грн. Предприятие быстро растет и в последний год его прибыль составила 80000грн. Однако оно уже накопило большое количество просроченной кредиторской задолженности, недовыполнило обязательства по налоговым платежам на 50000 грн и через неделю должно будет провести выплату заработной платы своим работникам.
Выводы обоснуйте расчетами.
Задание 4. Используя данные задания 1, провести СВОТ-анализ предприятия и сделать выводы.
Задание 5. Обувная фабрика изготавливает женскую и мужскую обувь. На предприятии работает 500 человек, из которых 250 заняты непосредственно в производстве.
В последние годы предприятие столкнулось с возросшей конкурентоспособностью со стороны импортной продукции. Производство упало на 40% от производственной мощности, а продажа резко снизилась. Прибыль снизилась с 500 млн грн до
50 млн грн. Рассмотрим следующую информацию о предприятии:
Сырье и материалы:
- кожа закупается у 2 одних и тех же поставщиков в течение последних 20 лет;
- клей изготавливается га предприятии;
- резина закупается у 1 поставщика;
- гвозди закупаются у 5 поставщиков;
- уровень отходов кожи превышает нормативно допустимый.
Оплата труда производственных рабочих:
- на каждом станке работает производственный рабочий;
- рабочие специализируются на отдельных предприятиях;
- используется 50% производственных рабочих, но зарплата выплачивается всем рабочим;
- рабочим платят фиксированную заработную плату;
- предприятие не выплачивает премий по результатам работы.
Электричество/ отопление:
- предприятие обеспечивает электричеством и отоплением все 3 цеха;
- средний уровень использования мощностей колеблется до 5—6% в цехе обработки кожи, до 25-30% в цехе по изготовлению обуви;
- потребление электроэнергии станками и оборудованием на 20% выше нормы;
- работа предприятия организована в 2 производственные смены: с 8.00 до 16.00, с 16.00 до 23.00.
Накладные расходы:
- за последние 2 года административный персонал увеличился на 10%;
- предприятие имеет цех по ремонту оборудования, в котором работает 80 техников;
- предприятие имеет 2 склада готовой продукции и арендует склад сырья и материалов;
- предприятие использует 30-40% площадей склада готовой продукции № 1, 35-45% площадей склада готовой продукции № 2 и 50-55% площадей в складе сырья и материалов;
- предприятие имеет транспортный парк из 10 грузовиков и цех по ремонту автомобилей.
Объекты социальной сферы:
- пять жилых многоквартирных домов для работников предприятия;
- субсидируемая столовая;
- 2 детских сада;
- подсобное хозяйство, обеспечивающее столовую мясом и овощами.
Таблица 4 - Смета цеха на 200п год, тыс.грн
| Статья затрат | План на год | в том числе по кварталам | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| Сырье | 317,90 | 79,50 | 79,50 | 79,50 | 79,50 |
| Полуфабрикаты | 226,50 | 56,20 | 56,50 | 56,80 | 57,00 |
| Топливо и энергия на технологические потребности | 16,30 | 4,00 | 4,00 | 4,10 | 4,20 |
| Основная заработная плата производственных рабочих | 180,00 | 45,00 | 45,00 | 45,00 | 45,00 |
| Дополнительная заработная плата производственных рабочих | 17,00 | 4,25 | 4,25 | 4,25 | 4,25 |
| Отчисления на социальные мероприятия | 73,90 | 18,40 | 18,50 | 18,50 | 18,50 |
| Общепроизводственные расходы | 374,30 | 93,10 | 93,40 | 93,50 | 94,30 |
| в том числе: - расходы на содержание и эксплуатацию машин и оборудования | 238,20 | 59,10 | 59,40 | 59,50 | 60,20 |
| Продолжение табл. 4 | |||||
| - расходы на организацию и управление производством | 136,00 | 34,00 | 34,00 | 34,00 | 34,00 |
| Потери от брака (в отчете) | - | - | - | - | -- |
| Итого | 1206,00 | 300,45 | 301,15 | 301,65 | 302,75 |
На предприятии общепроизводственные затраты распределяются пропорционально основной заработной платы производственных рабочих.
Таблица 5 - Исходные данные для распределения общепроизводственных затрат
| Показатель | Женская обувь | Мужская обувь |
| Трудоемкость продукции, человеко-часы | 3,0 | 1,5 |
| в том числе: - обработка на станках | 1,5 | 1,5 |
| - ручная обработка | 1,5 | - |
| Основная заработная плата производственных рабочих, грн | 6,00 | 3,00 |