А. Ю. Лукьянова И. В. Меркулова М. А. Герасименко международные валютно-кредитные отношения учебно-методическое пособие

Вид материала

Учебно-методическое пособие

Содержание Тема 2. Эволюция мировой валютной системы. Европейский экономический и валютный союз Тема.3. Роль золота в мировой валютной системе Тема 4. Валютный курс и факторы, на него влияющие Тема 5. Валютные рынки Тема 6. Валютные операции Тема 7. Валютные риски и методы их страхования Тема 8. Регулирование международных валютных отношений. Валютная политика Тема 9. Балансы международных расчетов. Платежный баланс страны Тема 10. Международные расчеты и их формы Тема 11. Международные кредитные отношения Тема 12. Мировой рынок ссудных капиталов. Рынок евровалют и еврозаймов Тема 13. Международные валютно-кредитные и финансовые организации Тема 14. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения Российской Федерации

Подобный материал:

• А. Ю. Лукьянова И. В. Меркулова М. А. Герасименко Банковский маркетинг Учебно-методическое, 325.81kb.
• О. А. Миронова учебно-методический комплекс по дисциплине «Международные валютно-кредитные, 747.07kb.
• Правительстве Российской Федерации» Кафедра «Международные валютно-кредитные и финансовые, 303.06kb.
• «Международные валютно-кредитные отношения», 12.64kb.
• Программа и контрольные задания по учебной дисциплине «международные валютно-финансовые, 590.21kb.
• Отчёт Кафедры «Международные валютно кредитные и финансовые отношения», 521.08kb.
• Программа курса «Международная торговля услугами», 170.24kb.
• Программа по дисциплине международные расчеты и валютно-кредитные отношения для слушателей, 284.69kb.
• Программа Дисциплины Международные расчеты и валютно-кредитные отношения для студентов, 238.67kb.
• Программа наименование дисциплины: Международные экономические отношения Рекомендуется, 141.64kb.

Тема 1. Международные валютные отношения и валютная система


Понятия и категории валютных отношений и валютной системы. Субъекты и объекты валютных отношений. Функциональные формы мировых денег. Международная валютная ликвидность.

Понятие валюты и конвертируемость валюты.

Валютная система и ее виды. Национальная, мировая и международная (региональная) валютные системы.


^ Тема 2. Эволюция мировой валютной системы. Европейский экономический и валютный союз


Развитие мировой валютной системы от золотомонетного к золотодевизному стандарту. Структурные принципы Парижской, Генуэзской валютных систем.

Структурные принципы Бреттон-Вудской валютной системы и ее кризис.

Ямайская валютная система ее структурные принципы и современные валютные проблемы. Утрата долларом США монопольной роли. Тенденции формирования многовалютного стандарта. Нестабильность плавающих валютных курсов.

От Европейской валютной системы к Экономическому и валютному союзу ЕС. Этапы развития экономической и валютной интеграции в Западной Европе. Структурные принципы Европейской валютной системы и Экономического и валютного союза. Значение введения евро.


^ Тема.3. Роль золота в мировой валютной системе


Эволюция места и роли золота в международных валютных отношениях. Эволюция функциональных форм мировых денег. Демонетизация золота, ее сущность, причины, противоречия и последствия.

Международная торговля золотом. Рынки золота, особенности их организационной структуры и виды. Динамика цены золота. Факторы, влияющие на цену золота. Регулирование цены золота.

Становление рынка золота в России.

Распределение официальных золотых запасов между государствами, их периодическое перераспределение. Золотые запасы России и стран СНГ, их динамика.


^ Тема 4. Валютный курс и факторы, на него влияющие


Валютный курс как экономическая категория. Историческая эволюция валютного курса.

Колеблющийся, плавающий и фиксированный валютные курсы. Причины перехода к плавающим валютным курсам; практика их использования.

Факторы, воздействующие на формирование валютного курса. Динамика курса евро по отношению к доллару США и другим валютам.

Проблема установления курса российской национальной валюты по отношению к другим валютам. Факторы, влияющие на валютный курс рубля. Современный механизм установления валютного курса рубля.

Котировка иностранных валют. Методы котировки: прямая и косвенная. Американская и европейская котировка. Курсы продавца и покупателя. Маржа, ее значение. Фиксинг как способ определения межбанковского курса валют. Курсы платежных средств

Теории и методы регулирования валютного курса.


^ Тема 5. Валютные рынки


Валютные рынки как система устойчивых сложившихся экономических и организационных отношений по операциям купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте. Виды валютных рынков. Историческое развитие валютных рынков.

Функциональное предназначение валютного рынка. Понятие эффективности валютного рынка.

Участники валютного рынка.

Биржевой и внебиржевой валютный рынок.

Общая характеристика современного состояния мирового валютного рынка и основных региональных и национальных рынков. Динамика развития мирового валютного рынка. Объем торговли валютой. Удельный вес различных валют в операциях на мировом и региональных валютных рынках.

Новейшие информационные технологии и их применение в торговле валютой.

Особенности формирования валютного рынка в России; опыт функционирования.


^ Тема 6. Валютные операции


Понятия «валютная сделка» и «валютная операция». Принципы классификации валютных операций.

Валютная позиция. Понятие короткой и длинной валютной позиции.

Наличные сделки (с немедленной поставкой валюты).

Срочные сделки с иностранной валютой. Цели форвардных сделок. Понятие премии и дисконта. Формула их расчета. Взаимосвязь форвардных курсов валют и процентных ставок на валютном рынке. Курс «аутрайт».

Фьючерсные сделки. Сходство между форвардными и фьючерсными сделками и различия между ними. Рынок фьючерсов.

Опционные сделки. Их классификация. Понятие опционной премии.

Операция «своп»: цели, сущность и значение. Разновидности сделок «своп». Валютные и процентные свопы. Рынок сделок «своп».

Валютный арбитраж как валютная операция. Условия существования и формы валютного арбитража. Их эволюция.

Современное состояние и виды валютных операций, осуществляемых на российском валютном рынке.


^ Тема 7. Валютные риски и методы их страхования


Понятие валютного риска. Причины возникновения валютных рисков.

Защитные оговорки. Односторонние и двусторонние оговорки.

Методы регулирования и страхования валютного риска. Установление лимитов открытой валютной позиции как форма регулирования валютного риска. Использование форвардных сделок, сделок на условиях опциона, сделок «своп» для страхования от валютного риска.

Инструменты управления рисками. Банковская гарантия: понятие, виды, процедура выдачи и исполнения гарантии.

Валютные риски в России и странах СНГ и применяемые защитные оговорки.


^ Тема 8. Регулирование международных валютных отношений. Валютная политика


Рыночное и государственное регулирование валютных отношений. Валютная политика, ее формы. Влияние глобализации экономики на валютное регулирование и валютную политику.

Валютный протекционизм и либерализация. Мировой опыт перехода от валютных ограничений к конвертируемости валют. Роль МВФ в валютной либерализации в условиях глобализации экономики.

Валютные ограничения как часть валютной политики государства. Сущность и формы. Основные черты валютных ограничений. Валютные ограничения по текущим и финансовым операциям. Эволюция валютных ограничений и их последствия. Межгосударственное регулирование валютных ограничений через МВФ.

Проблемы борьбы с отмыванием денег. Валютный контроль экспортных и импортных операций.


^ Тема 9. Балансы международных расчетов. Платежный баланс страны


Балансы международных расчетов, понятие и классификация.

Платежный баланс, его основа, содержание. Платежный баланс - отражение мирохозяйственных связей страны, его структура. Показатели платежного баланса и методы классификации его статей. Понятие резидента, сделки. Значение статьи «ошибки и пропуски».

Методология и эволюция методов составления платежных балансов. Схема платежного баланса, рекомендованная МВФ.

Факторы, влияющие на платежный баланс. Воздействие «горячих денег» на платежный баланс. Способы измерения сальдо платежного баланса. Концепция баланса текущих операций, базисного баланса, «ликвидности», официальных расчетов.

Методы и способы балансирования платежного баланса.

Расчетный баланс, его отличие от платежного баланса. Баланс международной задолженности. Его содержание, отличие от расчетного баланса. Международная инвестиционная позиция страны. Государства нетто-кредиторы и нетто-должники.

Характеристика платежных балансов развитых и развивающихся стран. Платежные балансы России и стран СНГ.


^ Тема 10. Международные расчеты и их формы


Понятие международных расчетов, их особенность и роль банков. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок. Валюта цены и валюта платежа, условия платежа. Коммерческие и финансовые документы, используемые при осуществлении международных расчетов.

Формы международных расчетов. Документарный аккредитив и его виды. Инкассовая форма расчетов. Банковский перевод. Расчеты в форме аванса, по открытому счету. Факторы, влияющие на выбор формы международных расчетов. Гарантии платежа.

Расчеты с использованием различных платежных средств: векселей, чеков, пластиковых карт.

Валютные клиринги: понятие, формы. Многосторонний валютный клиринг.


^ Тема 11. Международные кредитные отношения


Международный кредит как экономическая категория: сущность, принципы, функции, роль.

Формы международного кредита и их классификация.

Среднесрочный и долгосрочный международный кредит: фирменный, банковский и межгосударственный кредит.

Кредит покупателю, его особенности. Лизинг. Факторинг. Форфетирование. Банковские кредиты по компенсационным сделкам.

Формы долгосрочных межгосударственных кредитов. Кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Эмиссия ценных бумаг как форма долгосрочного международного кредита. Иностранные и международные облигационные займы.

Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита. Валюта кредита и платежа, сумма, срок, элементы стоимости кредита (договорные и скрытые). Проектное финансирование.

Проблема использования различных форм международного кредита российскими предприятиями и фирмами.

Государственное кредитование экспорта, его формы. Страхование экспортных кредитов. Экспортно-импортные банки.

Рыночное и государственное регулирование международных кредитных отношений в условиях глобализации экономики.

Международное кредитование и финансирование развивающихся стран, особенности и основные формы. Проблемы урегулирования их долга.


^ Тема 12. Мировой рынок ссудных капиталов. Рынок евровалют и еврозаймов


Понятие мирового рынка ссудных капиталов. Институциональная структура.

Национальные и мировой рынки ссудных капиталов. Мировой денежный рынок. Рынок среднесрочных и долгосрочных иностранных кредитов. Мировой финансовый рынок. Механизм функционирования мирового рынка капиталов.

Инструменты операций мирового рынка капиталов.

Процентные ставки на мировом рынке ссудных капиталов, их структура (учетные ставки, процентные ставки по кредитам и казначейским векселям, межбанковские ставки ЛИБОР) Базовая ставка. Фиксированные и плавающие процентные ставки.

Эволюция процентных ставок на мировом рынке ссудных капиталов.

Место России и стран СНГ на мировом рынке ссудных капиталов.

Рынок евровалют. Причины его появления. Связь рынка евровалют с национальными рынками ссудных капиталов. Механизм функционирования рынка евровалют. Рынок евродепозитов. Рынок еврооблигаций и еврокредитов. Процентные ставки на рынке евровалют. Россия на рынке евровалют.


^ Тема 13. Международные валютно-кредитные и финансовые организации


Общая характеристика международных финансовых институтов, их структура. Причины, цели создания и роль в условиях глобализации экономики.

Международный валютный фонд (МВФ). Цели создания. Организационная структура. Уставный капитал и заемные ресурсы. Кредитная деятельность МВФ. Обусловленность кредитов. Стабилизационные программы. Роль МВФ в регулировании международных валютно-кредитных отношений.

Группа Всемирного банка (ВБ). Структура и цели группы ВБ. Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Особенности формирования его ресурсов. Кредитная деятельность. Подразделения ВБ: Международная ассоциация развития (МАР). Международная финансовая корпорация (МФК). Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ). Международный центр по урегулированию инвестиционных споров.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Основные задачи и цели, кредитно-инвестиционная политика, ее основные направления.

Международные региональные банки развития. Цели и задачи. Общие черты и различия Межамериканского банка развития (МаБР), Азиатского банка развития (АзБР), Африканского банка развития (АфБР). Особенности формирование ресурсов и кредитной деятельности.

Международные региональные финансовые организации ЕС. Цели и задачи. Международный инвестиционный банк. Международные структурные и целевые фонды. Эмиссионные институты. Изменения в институциональной структуре ЕС в результате Маастрихтского соглашения о создании Экономического и валютного союза и введения евро. Европейский центральный банк. Евросистема. Европейская система центральных банков.

Банк международных расчетов (БМР): Цели и задачи. Особенность пассивных и активных операций. Специфические функции БМР и его роль в международных валютно-кредитных отношениях.


^ Тема 14. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения Российской Федерации


Валютная система России. Особенность ее формирования в условиях перехода к рыночной экономике и основные элементы современной валютной системы России.

Валютный рынок и валютные операции в России. Особенность формирования валютного рынка и его институциональной структуры. Валютные биржи и межбанковский валютный рынок. Виды валютных операций.

Платежный баланс России. Особенности торгового баланса, баланса «невидимых» операций, баланса движения капиталов и кредитов. Проблема «бегства» капитала и его репатриации.

Валютная политика России, ее задачи. Валютное регулирование и валютный контроль как средство реализации валютной политики. Органы валютного регулирования и валютного контроля в РФ. Переход от валютных ограничений к либерализации. Конвертируемость рубля. Режим и политика валютного курса. Валютные интервенции ЦБ РФ. Динамика официальных золотовалютных резервов и управление ими.

Международное кредитование и финансирование России. Выход России на мировой финансовый рынок. Структура внешних заимствований и ее изменение.

Россия - должник и кредитор. Проблемы урегулирования внешнего долга и международных требований России к развивающимся странам.

Участие России в международных финансовых институтах. Участие России в МВФ. Кредиты МВФ России: виды и условия кредитов. Стабилизационные программы. Погашение кредитов Фонду. Стратегия сотрудничества России с ВБ. Кредиты МБРР в рамках международной программы помощи России. Кредиты ЕБРР России, их отраслевая структура.

Проблемы международных валютных и кредитно-финансовых отношений стран Содружества Независимых Государств (СНГ). Соглашение о создании ее союза, проблемы его реализации. Перспективы создания валютного союза стран СНГ. Россия – кредитор других стран СНГ. Реструктуризация их внешнего долга. Условия предоставления Россией кредитов другим странам СНГ.


5.2. Планы семинарских занятий


5.2.1. Очная форма обучения


Темы 1. Международные валютные отношения и валютная система


1. Понятия и категории валютных отношений и валютной системы. Субъекты и объекты валютных отношений. Функциональные формы мировых денег. Международная валютная ликвидность.

2. Понятие валюты и конвертируемость валюты.

3. Валютная система и ее виды. Национальная, мировая и международная (региональная) валютные системы.


Изучите следующие вопросы для последующего обсуждения в аудитории:

1. Понятие валютных отношений и валютной системы.
   
2. Охарактеризуйте элементы валютной системы.
   
3. Национальная, мировая и международная (региональная) валютные системы: связь и различие их основных элементов.
   
4. Назовите основные субъекты международных экономических отношений и определите их роль в формировании взаимозависимости государства.
   
5. По каким признакам классифицируются валюты?
   
6. Чем различаются ключевые и мировые валюты?
   
7. Что такое конвертируемость валюты?
   
8. Продумайте ответ на вопрос: в чем состоит отличие резервной валюты от обычной конвертируемой валюты.
   
9. Что такое международные деньги? Какие функции они выполняют?
   
10. Международные счетные единицы (СДР): назначение, функции.
    
11. Дайте определение резервной валюте.
    
12. Какова роль международных валютных отношений в современных экономических процессах?
    
13. Составьте схему, отражающую содержание категории «конвертируемость валюты».
    

Подготовьте на выбор эссе:

1. Роль и значение международных валютно-кредитных отношений в мирохозяйственных связях.
   
2. Современные тенденции развития валютно-кредитной сферы в условиях глобализации мировой экономики.
   
3. Специальные права заимствования (СДР): назначение, функции.
   
4. Международная валютная ликвидность РФ.
   

Рекомендуемая литература:

1. Гусаков Н. П., Белова И. Н., Стренина М. А. Международные валютно-кредитные отношения. М.: ИНФА-М, 2006.
   
2. Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005.
   
3. Рудый К. В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения: учеб. пособие. - М.: Новое знание, 2007.
   
4. Суэтин А. А. Международные валютно-финансовые отношения: учебник. – 3-е изд. испр. и доп. – М.: КНОРУС, 2006.
   
5. Рудый К. В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения: учеб. пособие. – М.: Новое знание, 2007.
   
6. Моисеев С. Р. Международные валютно-кредитные отношения. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис» - 2007.
   
7. Щебарова Н. Н. Международные валютно-финансовые отношения: учеб пособие- - М.: Флинта: МПСИ, 2007.
   
8. Моисеев С. Р. Современная валютная система: история господства доллара. // Финансы и кредит №№25-26, 2005.
   

Тема 2. Эволюция мировой валютной системы. Европейский

экономический и валютный союз


1. Развитие мировой валютной системы от золотомонетного к золотодевизному стандарту. Структурные принципы Парижской, Генуэзской валютных систем.

2. Структурные принципы Бреттон-Вудской валютной системы и ее кризис.

3. Ямайская валютная система ее структурные принципы и современные валютные проблемы. Утрата долларом США монопольной роли. Тенденции формирования многовалютного стандарта. Нестабильность плавающих валютных курсов.

4. От Европейской валютной системы к Экономическому и валютному союзу ЕС. Этапы развития экономической и валютной интеграции в Западной Европе. Структурные принципы Европейской валютной системы и Экономического и валютного союза. Значение введения евро.


Изучите следующие вопросы для последующего обсуждения в аудитории:

1. Обозначьте основные этапы развития мировых валютных отношений.
   
2. Охарактеризуйте Ямайскую валютную систему.
   
3. СДР как прототип мировых денег: причины введения и перспективы использования.
   
4. Какие факторы лежали в основе перехода от одной мировой валютной системы к другой? Действуют ли указанные факторы в настоящее время? Появились ли дополнительные факторы, если да, то какие?
   
5. Охарактеризуйте роль евро с точки зрения влияния на российскую экономику.
   
6. Европейский валютный союз - основные этапы формирования.
   
7. Впишите характерные особенности этапов развития мировой валютной системы по следующим критериям:
   

Критерии	Парижская валютная система	Генуэзская валютная система	Бреттон-Вудская валютная система	Ямайская валютная система
База (стандарт)
Использование золота в качестве мировых денег
Режим валютного курса
Институциональная структура

Подготовьте на выбор эссе:

1. Современная валютная система.
   
2. Европейская валютная система.
   
3. Роль евро в современной валютной системе.
   
4. Проблемы расширения зоны евро.
   

Рекомендуемая литература:

1. Гусаков Н. П., Белова И. Н., Стренина М. А. Международные валютно-кредитные отношения. М.: ИНФА-М, 2006.
   
2. Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005.
   
3. Рудый К. В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения: учеб. пособие. – М.: Новое знание, 2007.
   
4. Суэтин А. А. Международные валютно-финансовые отношения: учебник. – 3-е изд. испр. и доп. – М.: КНОРУС, 2006.
   
5. Рудый К. В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения: учеб. пособие. – М.: Новое знание, 2007.
   
6. Моисеев С. Р. Международные валютно-кредитные отношения. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис» - 2007.
   
7. Щебарова Н. Н. Международные валютно-финансовые отношения: учеб пособие- - М.: Флинта: МПСИ, 2007.
   
8. Моисеев С. Р. Современная валютная система: история господства доллара. // Финансы и кредит №№25-26, 2005.