Geum.ru

А. Ю. Лукьянова И. В. Меркулова М. А. Герасименко международные валютно-кредитные отношения учебно-методическое пособие

Вид материалаУчебно-методическое пособие
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7
Тема 6. Валютные операции


1. Понятия «валютная сделка» и «валютная операция». Принципы классификации валютных операций.

2. Валютная позиция. Понятие короткой и длинной валютной позиции.

3. Наличные сделки (с немедленной поставкой валюты).

4. Срочные сделки с иностранной валютой. Цели форвардных сделок. Понятие премии и дисконта. Формула их расчета. Взаимосвязь форвардных курсов валют и процентных ставок на валютном рынке. Курс «аутрайт».

5. Фьючерсные сделки. Сходство между форвардными и фьючерсными сделками и различия между ними. Рынок фьючерсов.

6. Опционные сделки. Их классификация. Понятие опционной премии.

7. Операция «своп»: цели, сущность и значение. Разновидности сделок «своп». Валютные и процентные свопы. Рынок сделок «своп».

8. Валютный арбитраж как валютная операция. Условия существования и формы валютного арбитража. Их эволюция.

9. Современное состояние и виды валютных операций, осуществляемых на российском валютном рынке.


Изучите следующие вопросы для последующего обсуждения в аудитории:

1. Какие факторы стимулируют появление новых видов валютных операций и модификации уже имеющихся операций?

2. Какие факторы могут способствовать более скорому использованию в российской практике срочных валютных сделок?

3. Охарактеризуйте спот-рынок и форвардный рынок.

4.В чем состоит особенность форвардного валютного рынка?

5. Что такое маржинальное извещение?

6. Чем различаются сделки форвард и фьючерс?

7. Чем страхование отличается от хеджирования?

8. В чем суть сделки своп и ее значение для субъектов валютного рынка?

9. На какие валюты имеются фьючерсные и опционные контракты на Чикагской товарной бирже?

10. На сайте ММВБ найдите секцию стандартных контрактов. Какие стандартные контракты торгуются на ММВБ?


Подготовьте на выбор эссе:
  1. Срочная торговля валютой.
  2. Международная срочная биржа: виды и особенности валютных операций (на примере конкретной биржи).
  3. Расчет эффективности валютных операций при реализации экспортно-импортного контракта.
  4. Международные фьючерсные и опционные биржи: особенности торговли валютой.
  5. Стратегия осуществления валютных опционов.
  6. Особенности валютных арбитражных операций и методы их совершения


Рекомендуемая литература:
  1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. – М.: Юристъ, 1999.
  2. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2005.
  3. Международные валютно-кредитные отношения: учебник/под общ. Ред. Н.П. Гусакова. – М.: ИНФРА – М, 2006.
  4. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений/Под ред. В.В. Куглова. – М.: ИНФРА-М,1998.
  5. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003.
  6. Шалашов В.П., Шалашова Н.В. Валютные расчеты в Российской Федерации (при экспортно-импортных операциях). 7-е издание, переработанное и дополненное – М.: ООО «Журнал: Горячая линия бухгалтера», 2005.
  7. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. – Спб: Питер, 2002.
  8. Гвоздик Д.В. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие/СКИ БУПК. – Ставрополь, 2003.
  9. Свиридов О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. 100 экзаменационных ответов: Учебное пособие.- Издательский центр «МарТ» Москва – Ростов-на-Дону, 2005.



Тема 7. Валютные риски и методы их страхования


1. Понятие валютного риска. Причины возникновения валютных рисков.

2. Защитные оговорки. Односторонние и двусторонние оговорки.

3. Методы регулирования и страхования валютного риска. Установление лимитов открытой валютной позиции как форма регулирования валютного риска. Использование форвардных сделок, сделок на условиях опциона, сделок «своп» для страхования от валютного риска.

4. Инструменты управления рисками. Банковская гарантия: понятие, виды, процедура выдачи и исполнения гарантии.

5. Валютные риски в России и странах СНГ и применяемые защитные оговорки.


Изучите следующие вопросы для последующего обсуждения в аудитории:
  1. Виды валютного риска и методы его страхования на мировом валютном рынке.
  2. Во всех ли случаях необходимо страховать валютные риски? Приведите доводы «за» и «против».
  3. Что такое валютные риски? Причины их возникновения.
  4. Какие валютные риски принято выделять в зависимости от субъекта валютного риска?
  5. Дайте характеристику риска изменения валютного курса.
  6. В чем специфика рисков контрагента?
  7. Дайте определения понятия «политический риск».
  8. Раскройте содержание стратегий управления валютными рисками.
  9. В чем специфика контроля государством рисков, возникающих при осуществлении валютных операций, уполномоченными коммерческими банками Российской Федерации?
  10. Составьте схему рисков в торговле валютой и способов их хеджирования.
  11. Какими методами осуществляется страхование риска по международным кредитам?
  12. Какие применяются современные методы страхования валютного риска вместо защитных оговорок?
  13. Заполните таблицу:

«Государственные организации по страхованию кредитов»



Страна
Буквенное сокращение
Название организации

Франция

Германия

Бельгия

Канада

Дания

Испания

США

Италия

Япония

Нидерланды

Португалия Великобритания

Швейцария







Подготовьте на выбор эссе:
  1. Понятие рисков и их классификация.
  2. Понятие внешних и внутренних рисков.
  3. Валютные риски и способы их страхования во внешнеторговых сделках..
  4. Валютные риски стран ЕС.
  5. Валютные риски США.
  6. Валютные риски Японии.



Рекомендуемая литература:

1. Шалашов В.П., Шалашова Н.В. Валютные расчеты в Российской Федерации (при экспортно-импортных операциях). 7-е издание, переработанное и дополненное – М.: ООО «Журнал: Горячая линия бухгалтера», 2005.

2. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2005.

3. Мишина В.Ю., Головнин М.Ю. Российский валютный рынок: достижения на пути либерализации. – Проблемы прогнозирования. – 2006.- №4. – с.113-125.

4. Максимо В.Энг., Френсис А.Лис., Лауренс Дж. Мауэр. Пер с анг. «Мировые финансы»: ООО «Издательско-консалтинговая компания «Дека», 1998.

5. Гвоздик Д.В. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие/СКИ БУПК. – Ставрополь, 2003.

6. Свиридов О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. 100 экзаменационных ответов: Учебное пособие.- Издательский центр «МарТ» Москва – Ростов-на-Дону, 2005.


Тема 8. Регулирование международных валютных отношений. Валютная политика


1. Рыночное и государственное регулирование валютных отношений. Валютная политика, ее формы. Влияние глобализации экономики на валютное регулирование и валютную политику.

2. Валютный протекционизм и либерализация. Мировой опыт перехода от валютных ограничений к конвертируемости валют. Роль МВФ в валютной либерализации в условиях глобализации экономики.

3. Валютные ограничения как часть валютной политики государства. Сущность и формы. Основные черты валютных ограничений. Валютные ограничения по текущим и финансовым операциям. Эволюция валютных ограничений и их последствия. Межгосударственное регулирование валютных ограничений через МВФ.

4. Проблемы борьбы с отмыванием денег. Валютный контроль экспортных и импортных операций.

5. Особенности валютной политики развивающихся стран.


Изучите следующие вопросы для последующего обсуждения в аудитории:

  1. Почему необходимо сочетание рыночного и государственного регулирования валютных отношений?
  2. Что такое валютная политика и каковы средства ее реализации?
  3. Каковы формы валютной политики?
  4. Каковы потери и выгоды страны от девальвации и ревальвации?
  5. Каковы цели формы валютных ограничений?
  6. Какие формы валютных ограничений действуют в РФ?
  7. Если девальвация национальной валюты выгодна для стимулирования национального экспорта, то почему использование этого метода свидетельствует о неблагополучном положении в экономике страны?
  8. Обоснуйте регулирующие функции валютных интервенций.
  9. Отражает ли уровень конвертируемости валют степень государственного вмешательства во внешнеэкономическую деятельность?
  10. Какова взаимосвязь понятий «валютное регулирование», «валютный контроль», и «валютные ограничения»?
  11. Назовите основные цели валютного контроля.
  12. Какие факторы оказывают влияние на введение валютных ограничений?
  13. Приведите примеры мер, используемых для ограничения бегства капитала за границу.
  14. Заполните таблицу мерами валютного регулирования прямого и косвенного характера.

Прямые меры валютного регулирования
Косвенные меры валютного регулирования







15. Изучите основные и законодательные и нормативные акты РФ, регламентирующие операции с иностранной валютой, и выделите основные меры валютного контроля, применяемые в настоящее время.


Подготовьте на выбор эссе:
  1. Эволюция формирования валютной политики в странах ЕС.
  2. Валютное регулирование в Китае.
  3. Проблемы бегства капитала из страны.
  4. Проблемы отмывания капитала.
  5. Практика валютного регулирования движения капитала в промышленно развитых странах.


Рекомендуемая литература:
  1. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» №173-ФЗ от 10.12.2003.
  2. Баринов Э.А., Хмыз О.В. Рынки: валютные и ценных бумаг. – М.: Экзамен, 2001.
  3. Валютное регулирование и валютный контроль. Сборник документов. – М.: Международный центр финансово-экономического развития, 2004.
  4. Власова М.И. Валютное регулирование и валютный контроль. – М.: ЦПП ЦБ РФ, 1998.
  5. Гвоздик Д.В. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие/СКИ БУПК. – Ставрополь, 2003.
  6. Калимов Д.А. Валютное регулирование в РФ. – М.: Издательство деловой учебной литературы, 2004.
  7. Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: ИНФРА-М,2003.
  8. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003.
  9. Свиридов О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. 100 экзаменационных ответов: Учебное пособие.- Издательский центр «МарТ» Москва – Ростов-на-Дону, 2005.
  10. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник/Под общ. Ред. Н.П. Гусакова. – М.: ИНФРА-М,2006.
  11. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения/Под ред Л.Н. Красавиной. – М.:Финансы и статистики, 2005.


Тема 9. Балансы международных расчетов. Платежный баланс страны


1. Балансы международных расчетов, понятие и классификация.

2. Платежный баланс, его основа, содержание. Платежный баланс - отражение мирохозяйственных связей страны, его структура. Показатели платежного баланса и методы классификации его статей. Понятие резидента, сделки. Значение статьи «ошибки и пропуски».

3. Методология и эволюция методов составления платежных балансов. Схема платежного баланса, рекомендованная МВФ.

4. Факторы, влияющие на платежный баланс. Воздействие «горячих денег» на платежный баланс. Способы измерения сальдо платежного баланса. Концепция баланса текущих операций, базисного баланса, «ликвидности», официальных расчетов.

5. Методы и способы балансирования платежного баланса.

6. Расчетный баланс, его отличие от платежного баланса. Баланс международной задолженности. Его содержание, отличие от расчетного баланса. Международная инвестиционная позиция страны. Государства нетто-кредиторы и нетто-должники.

7. Характеристика платежных балансов развитых и развивающихся стран. Платежные балансы России и стран СНГ.


Изучите следующие вопросы для последующего обсуждения в аудитории:
  1. Что такое платежный баланс, каковы его основные разделы и статьи?
  2. Что включается в счет текущих операций?
  3. Почему баланс услуг и некоммерческих платежей называется балансом «невидимых» операций?
  4. Почему в платежном балансе выделена статья «Ошибки и пропуски»?
  5. Каковы методы классификации статей платежного баланса?
  6. Каков метод определения дефицита или профицита (актива) платежного баланса?
  7. Какие факторы влияют на платежный баланс?
  8. Каковы методы регулирования платежного баланса?
  9. Каковы методы покрытия дефицита платежного баланса?
  10. В чем особенности платежных балансов развивающихся стран?


Подготовьте на выбор эссе:
  1. Классические экономические взгляды на платежный баланс.
  2. Кейнсианские взгляды на теорию платежного баланса.
  3. Современные методы анализа платежного баланса: монетаристский подход.


Рекомендуемая литература:
  1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2005.
  2. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003.
  3. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. – Спб: Питер, 2002.
  4. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений/Под ред. В.В. Круглова. – М.: ИНФРА-М,1998.
  5. Гвоздик Д.В. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие/СКИ БУПК. – Ставрополь, 2003.
  6. Свиридов О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. 100 экзаменационных ответов: Учебное пособие.- Издательский центр «МарТ» Москва – Ростов-на-Дону, 2005.



Тема 10. Международные расчеты и их формы


1. Понятие международных расчетов, их особенность и роль банков. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок. Валюта цены и валюта платежа, условия платежа. Коммерческие и финансовые документы, используемые при осуществлении международных расчетов.

2. Корреспондентские счета. Счета «Лоро» и «Ностро».

3. Формы международных расчетов. Документарный аккредитив и его виды. Инкассовая форма расчетов. Банковский перевод. Расчеты в форме аванса, по открытому счету. Факторы, влияющие на выбор формы международных расчетов. Гарантии платежа.

3. Расчеты с использованием различных платежных средств: векселей, чеков, пластиковых карт.

4. Валютные клиринги: понятие, формы. Многосторонний валютный клиринг.

5. Международные платежные системы. Система СВИФТ и другие электронные системы.


Изучите следующие вопросы для последующего обсуждения в аудитории:

  1. Что такое международные расчеты? В чем разница между счетами «лоро» и «ностро»?
  2. Каковы валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок?
  3. В чем различия аккредитивной и инкассовой формы расчетов? В чем их преимущества и недостатки?
  4. Какие виды аккредитивов вы знаете?
  5. Какие международные расчеты осуществляются в форме банковского перевода?
  6. Каким образом производится оплата чеками в международной практике?
  7. Какова роль банковских гарантий в международных расчетах? Виды банковских гарантий.
  8. Составьте схему валютно-финансовых и платежных условий внешнеторговых сделок.
  9. Охарактеризуйте основные виды гарантий платежа.
  10. В чем заключаются принципы окончательного зачисления средств по международным переводам?
  11. Каковы основные виды окончательного зачисления средств?
  12. Заполните таблицу:

«Структура пользователей СВИФТ в _____ г.
Число пользователей сети СВИФТ

Страна
учредители
соучредители
участники
общее число пользователей

Бельгия












Дания












Германия












Греция












Испания












Франция












Ирландия












Италия












Люксембург












Нидерланды












Австрия












Португалия












Финляндия












Швеция












Объединенное Королевство Великобритании












Всего Европейский Союз












Всего не члены ЕС












Всего все страны














Подготовьте на выбор эссе:

1.Способы и формы международных расчетов банка (банк определяет преподаватель).

2. Электронные системы межбанковских расчетов.

3. Место платежных систем и их характеристики.

4. Международные банковские расчеты: современные формы работы.

5. Особенности и формы наличных расчетов, используемых в международной торговле.

6. Методы перевода средств международными банками.

7. Клиринговые расчеты на валютных биржах.


Рекомендуемая литература:

  1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2005.
  2. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003.
  3. Ануреев, С.В. Новые явления в организации и технологиях безналичных расчетов, их влияние на конкуренцию в денежном обороте различных форм денег/ С.В. Ануреев // Финансы и кредит. - 2003. - №6. – с.12-24.
  4. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. – Спб: Питер, 2002.
  5. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений/Под ред. В.В. Круглова. – М.: ИНФРА-М,1998.
  6. Березина, М.П. Система расчетов и Центральный банк/ М. П. Березина /Банковское дело. – 2002. -№1. – с.13-18.
  7. Гвоздик Д.В. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие/СКИ БУПК. – Ставрополь, 2003.
  8. Свиридов О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. 100 экзаменационных ответов: Учебное пособие.- Издательский центр «МарТ» Москва – Ростов-на-Дону, 2005.
  9. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник/Под общ. Ред. Н.П. Гусакова. – М.: ИНФРА-М,2006.